Faktoring pa rekurs. ​Faktorizimi i rekursit dhe pa rekurs

Ju mund të lini një aplikim për financimin e faktorizimit në faqen e internetit: http://absfactoring.ru.

Marrëveshja e faktoringut pa rekurs - një marrëveshje ndërmjet furnitorit (shitësit) dhe shoqërisë faktoringu (bankës), sipas së cilës furnizuesi merr përsipër t'i lëshojë kompanisë faktoring pretendime monetare ndaj blerësve të saj, dhe shoqëria faktoring merr përsipër t'i shlyejë këto pretendime monetare duke paguar financim në masën % (zakonisht 90 ) nga vlera nominale e dorëzimit.

Një tipar dallues i faktoringut pa rekurs nga faktoringu i rekursit është se furnizuesi nuk ka rrezikun e mospagesës për dorëzimin nga blerësi. ato. shoqëria e faktoringut rikuperon në mënyrë të pavarur borxhin nga blerësi në rast se ai nuk ka paguar për produktet e marra nga furnizuesi brenda afatit të rënë dakord.

Në një marrëveshje faktoringu pa rekurs, nuk ka të drejtë që një shoqëri faktoringu të kërkojë nga furnizuesi një rekurs për financimin e dorëzimit të paguar më parë.

Faktoringu pa rekurs është një mjet gjithëpërfshirës që i lejon furnitorit të zgjidhë jo vetëm çështjen e financimit të shtyrjes së pagesës, por edhe të përmirësojë disiplinën e pagesave të blerësve dhe të reduktojë ndjeshëm rrezikun e mospagesave nga blerësit, kudo që ndodhen. Në të njëjtën kohë, si në llojet e tjera të faktoringut, kërkohet të njoftohet blerësi për përdorimin e skemës së shlyerjes së faktoringut nga furnizuesi.

Gjithashtu, një aspekt i rëndësishëm është se kalimi i llogarive të arkëtueshme sipas një marrëveshje faktoringu pa rekurs jep një efekt bilanc, d.m.th. Furnizuesi fshin llogaritë e arkëtueshme nga bilanci i tij në bilancin e shoqërisë së faktoringut, gjë që rrit atraktivitetin e saj për investime. Huadhënësit, përfshirë bankat, duke analizuar bilancet me një volum të madh të arkëtueshme, besojnë me të drejtë se një kompani mund të ketë një sasi të konsiderueshme kredish tregtare të prapambetura, kthimi i të cilave mund të mos ndodhë. Prandaj, rreziku për një klient të tillë nuk është i qartë. Si rezultat, bankat shpesh refuzojnë kredi për kompanitë me të arkëtueshme të mëdha.

Palët sipas një marrëveshje faktoringu pa rekurs

Klient - një kompani që furnizon mallra / produkte, ose ofron shërbime, ose kryen punë në bazë të pagesës së shtyrë.

Factor - një bankë ose kompani e specializuar faktoringu që financon dërgesat e pagesave të shtyra, të cilat klienti ia lëshon Factor-it.

Blerës - një kompani që blen mallra nga një furnizues, produkte ose porosit shërbime, punon sipas një kontrate me një pagesë të shtyrë. Blerësi nuk është palë në kontratë, por merr pjesë në marrëdhëniet e palëve.

Rrjedha e fondeve

1. Furnizuesi ia dërgon produktin blerësit.

2. Shoqëria faktoring financon furnizuesin (~90% të ofertës) dhe merr në këmbim të drejtën e pretendimit ndaj blerësit.

3. Pas periudhës së mospagimit, blerësi paguan 100% të produkteve të blera nga furnitori në llogarinë e shoqërisë faktoring.

4. Shoqëria faktoring bën shlyerje të ndërsjella me furnizuesin, duke i kthyer 10% të mbetur minus komisionin e saj.

E rëndësishme! Pagesa e blerësit në llogarinë e furnizuesit dhe jo në shoqërinë faktoring konsiderohet e pasaktë dhe blerësi është i detyruar të ripaguajë produktet në llogarinë e shoqërisë faktoring. Në këtë rast, blerësi duhet të njoftohet me shkrim për përdorimin nga furnizuesi i skemës së faktoringut të shlyerjeve të ndërsjella.

Kostoja e faktorizimit pa rekurs

Kostoja varet shumë nga madhësia dhe gjendja financiare e blerësve dhe nga madhësia e vetë kompanisë faktoring.

Aftësia paguese e blerësit është elementi kyç dhe i vetëm i kthimit të financimit të paguar, në ndryshim nga faktoringu me rekurs. Prandaj, nëse aftësia paguese është në dyshim, kompania e faktoringut ose do të refuzojë të punojë në këtë produkt, ose kostoja do të jetë shumë e lartë.

Përhapja e normave është afërsisht si vijon: 15-18% në vit për bizneset e mëdha, 18-23% për bizneset e mesme, 24-40% për bizneset e vogla.

Për një person që ka dëgjuar për herë të parë fjalën "faktoring", do të duket diçka shumë e ndërlikuar dhe frikësuese. Sidoqoftë, thelbi i tij është mjaft i thjeshtë, dhe në biznesin modern ndihmon në zgjidhjen e shumë problemeve.

Financim bankar jo standard

Megjithëse faktoringu nuk është një lloj kreditimi klasik, ai është një nga format e financimit.

Të kuptuarit se çfarë është faktorizimi, llojet dhe skemat e zbatimit të tij është mjaft e lehtë, thjesht duhet të kuptoni thelbin e tij.

Ekzistojnë disa përkufizime që zbulojnë plotësisht kuptimin e operacioneve të faktorizimit:

Për nga kuptimi dallojnë si faktorizimin me rekurs (përkufizimi i varietetit dhe thelbi i tij jepen më tej në tekst), ashtu edhe financimi që nuk parashikon të drejtën e riblerjes së borxhit nga ana e blerësit.

Si institucionet bankare ashtu edhe kompanitë e specializuara të faktoringut ofrojnë këtë lloj kreditimi.

Klientë të mundshëm

Financimi i faktoringut mund të jetë potencialisht me interes për kompanitë që shesin mallra ose kryejnë shërbime në bazë të pagesës së shtyrë me palët e tyre. Kjo do t'i lejojë ata të shmangin boshllëqet e parave në aktivitetet e tyre dhe të rrisin vëllimet e prodhimit.

Natyrisht, faktoringu do të jetë një zgjidhje ideale për ato organizata që i vendosin vetes qëllimin e zgjerimit të tregut të shitjeve, dhe varësia nga parapagimi si një formë pagese nuk e lejon këtë.

Skema e kreditimit të faktoringut

Fazat e financimit janë si më poshtë:

Zgjedhja e një agjenti faktoringu

Çfarë duhet t'i kushtoni vëmendje kur zgjidhni një kompani që do të ofrojë shërbime faktoringu?

Së pari dhe më kryesorja është kostoja. Faktoringu, si çdo lloj kreditimi, është një shërbim me pagesë. Çmimi i tij është më i lartë se financimi klasik i bankës për shkak të mungesës së kolateralit në formën e kolateralit "të fortë" dhe, rrjedhimisht, rreziqeve më të larta të bankës. Megjithatë, nëse gjeni një bankë që ofron faktoring si pjesë e bashkëpunimit me klientët e saj, atëherë do të jetë më e lirë se sa me organizata të palëve të treta.

Shuma e paradhënies, që nënkupton shumën e parave që do t'i transferohen shitësit me dorëzimin e dokumenteve të transportit në bankë, çdo institucion financiar ka shumën e tij. Rritja e tij mund të jetë nga 50% në 90%.

Në marrëveshjen e faktoringut, ia vlen t'i kushtohet vëmendje pranisë së së drejtës së riblerjes, e cila parashikon mundësinë që blerësi të shlyejë paradhënien e lëshuar më parë nga banka. Kjo bën të mundur kursimin e pagesave të interesit në të ardhmen. Dhe është mirë nëse një e drejtë e tillë parashikohet në kontratë si një dëshirë vullnetare. Ndodh që kjo klauzolë në kontratë të jetë e parashikuar në rubrikën "Detyrime".

Varietetet e faktoringut dhe ndryshimi i tyre

Pyetja më emocionuese për ata që kanë vendosur të përdorin këtë formë financimi është: "Çfarë ndodh nëse blerësi nuk më paguan në kohë ose refuzon të paguajë fare?" Siç u përmend tashmë, ekziston një lloj faktorizimi si faktorizimi i rekursit. Kjo nënkupton që banka ka të drejtë të kërkojë nga shitësi të paguajë për financimin e paguar më parë nëse nuk është marrë nga blerësi brenda periudhës së rënë dakord.

Dallimi midis faktorizimit pa rekurs dhe financimit me të drejtë rekursi është se institucioni i specializuar nuk është në gjendje të rikuperojë shumën e borxhit nga furnizuesi nëse klienti ka shkelur kushtet e pagesës sipas kontratës. Në këtë rast, banka do ta mbulojë këtë borxh në kontabilitet në kurriz të të ardhurave ose rezervave të saj.

Nëse flasim thjesht për faktoring me dhe pa rekurs, atëherë prania e kësaj mundësie do të thotë që institucioni financiar ka të drejtë të kërkojë një pretendim prapaveprues në lidhje me rimbursimin e shumës së paguar më parë shitësit. Duhet theksuar se në rastin e parë kostoja e këtij shërbimi bankar do të jetë më e ulët se në rastin e dytë.

Të mirat dhe të këqijat e faktorizimit me dhe pa rekurs për palët sipas kontratës

Për bankën ka rëndësi gjithashtu se çfarë shërbimi t'i shesë klientit. Dallimi midis faktorizimit me dhe pa rekurs për një institucion financiar qëndron në atë se kush mbart rrezikun e mos shlyerjes së borxhit nga debitori. Dhe në mungesë të së drejtës për të rikuperuar para nga blerësi, faktori i afrohet me shumë kujdes zgjedhjes së klientit.

Për furnizuesin, opsioni pa rekurs është shumë i favorshëm. Megjithatë, për të, diferenca mes faktorizimit me dhe pa rekurs ndihet në çmimin më të lartë të transaksionit financiar dhe në shumën minimale të këstit të parë. Banka risiguron veten dhe zotohet mbulim të pjesshëm të humbjeve të mundshme për shkak të rritjes së normës së interesit në rast të mospagimit të borxhit nga klienti. Veçoritë e faktorizimit me rekurs dhe pa rekurs është se në rastin e parë supozohet një shumë më e konsiderueshme e paradhënies, e cila për shitësin mund të jetë deri në 90% të totalit të borxhit. Dhe ky lloj financimi është më i popullarizuar në tregun financiar.

Një tjetër ndryshim midis faktorizimit me rekurs dhe pa rekurs është se në opsionin e parë, së bashku me fondet e transferuara paraprakisht, shitësi merr gjithashtu një shërbim nga një institucion financiar në formën e mbështetjes së informacionit dhe kontabilitetit për të arkëtueshmet. Në rastin kur banka nuk ka të drejtë të riblejë, borxhi i transferohet plotësisht faktorit dhe nuk ka asnjë mundësi për të qenë në dijeni.

Përfitimet e faktoringut për biznesin

Ky lloj financimi ka shumë përparësi në krahasim me kreditimin klasik:

• Nuk ka kosto shtesë për regjistrimin e kolateralit.
• Paketa minimale e dokumenteve për shqyrtimin e çështjes së vendosjes së një kufiri.
• Mundësia e zgjerimit të tregjeve të shitjeve për shitësin dhe lista e furnitorëve për blerësit.
• Kontroll shtesë i reputacionit të debitorit nga banka.
• Mundësi për të hyrë në tregjet evropiane.

Faktoring pa rekurs

Faktoring pa rekurs- një lloj faktoringu, në të cilin rreziku i mospagesës së borxhit merret përsipër nga organizata që ofron shërbime faktoringu.

Si në çdo lloj faktoringu, shitësi përmbush detyrimet e tij për të ofruar ose kryer shërbime duke i siguruar blerësit një pagesë të shtyrë. Në të njëjtën kohë, organizata faktoring blen të drejtën për të kërkuar borxhin me një zbritje nga furnizuesi. Rreziku që blerësi të mos paguajë në kohë ose të mos jetë në gjendje të shlyejë fare borxhin bie tërësisht mbi kompaninë e faktoringut.

Faktorimi pa rekurs është më i shtrenjtë për shitësin sesa faktorizimi, sepse kostoja e shërbimit duhet të përfshijë rrezikun e mospagesës. Përveç kësaj, duke siguruar në fakt debitorin, kompania e faktoringut detyrohet të monitorojë aftësinë kreditore të organizatave të ndryshme - klientëve të furnitorit, gjë që në vetvete nuk është e lirë.

Në vendin tonë është zhvilluar praktika e mëposhtme. Si rregull, shitësi merr 90% të pagesës që i takon. Pjesa e mbetur prej 10% minus komisioni - vetëm kur debitori shlyen borxhin. Nëse ai nuk paguan, atëherë bilanci nuk paguhet. Kështu, furnizuesi rrezikon vetëm këto 10%, dhe jo të gjithë shumën. Kompania faktoring, nga ana tjetër, merr një prim sigurimi për rrezikun e saj.

Shërbimet e faktoringut pa rekurs në vendin tonë përdoren më rrallë: sipas vlerësimeve të ndryshme, nga 8% në 14% të numrit të përgjithshëm të operacioneve të tilla.

Shihni se çfarë është "Factoring pa rekurs" në fjalorë të tjerë:

FAKTORINGU JO REGRESIV- Pa të drejtë rekursi, kur faktori financon furnizuesin pa të drejtë t'i kthejë më pas pretendimet monetare furnitorit në rast mospagese nga paguesi. Në të njëjtën kohë, rreziqet e operacioneve të faktoringut përballohen nga vetë faktori (Procedura e kryerjes nga bankat ... ... Ligji i Bjellorusisë: Koncepte, terma, përkufizime

Faktoringu- (eng. factoring nga eng. faktor ndërmjetësues, agjent shitjesh) është një grup shërbimesh për prodhuesit dhe furnitorët që kryejnë aktivitete tregtare mbi një bazë pagese të shtyrë. Tre persona zakonisht përfshihen në një operacion faktoringu: një faktor ... ... Wikipedia

- - shërbim financiar i një kompanie ose banke të specializuar. Në përgjithësi, faktoringu përdoret si më poshtë: furnizuesi ia shet mallrat blerësit pa kërkuar pagesë të menjëhershme për të. Për blerësin e këtij produkti, shitësi paguhet nga një i specializuar ... ... Enciklopedia bankare

- - një lloj faktoringu, në të cilin në rast të mospagesës së borxhit nga blerësi i produkteve ose shërbimeve, shuma e borxhit fshihet nga kreditori i furnitorit. Meqenëse rreziku kur përdoret faktoringu me rekurs është shumë më i vogël se kur faktorizimi pa ... ... Enciklopedia bankare

FAKTORINGU- (eng. faktoring nga faktor - agjent, faktor, ndërmjetës) - një lloj transaksioni komisioni tregtar që lidhet me caktimin nga klienti te furnizuesi i një institucioni të specializuar (shoqëri faktoringu ose departamenti i faktoringut të bankës) ... .. . Fjalor Enciklopedik Financiar dhe Kreditor

MARRËVESHJE FINANCIMI NË CAKTIM KREDI (FAKTORING)- në përputhje me Art. 153 BK sipas një marrëveshjeje financimi për caktimin e një pretendimi monetar (në tekstin e mëtejmë: marrëveshja e faktoringut), njëra palë (faktor) një bankë ose një institucion financiar jobankë merr përsipër të lidhë ... ... Fjalori ligjor i së drejtës civile moderne- (Shlyerjet ndërkombëtare) Shlyerjet për transaksionet tregtare ndërkombëtare Format dhe tiparet kryesore juridike të shlyerjeve ndërkombëtare, sistemet për zbatimin e tyre Përmbajtja Përmbajtja Pjesa 1. Konceptet bazë. 1 Përkufizime të temës së përshkruar ... ... Enciklopedia e investitorit

Kredi pa rekurs - anglisht Kredi pa rekurs, është një lloj kredie e strukturuar në aftësinë e huadhënësit për ta shlyer atë në rast të dështimit të huamarrësit. Një kredi pa rekurs i lejon huadhënësit të përdorë vetëm ato aktive që janë specifikuar në kontratë për të shlyer kredinë në rast të mospërmbushjes së huamarrësit. Si rregull, kjo do të thotë që huadhënësi mund të rikuperojë humbjet e tij vetëm duke shitur pronën e huamarrësit që vepron si kolateral (shpesh pasuria për të cilën është dhënë kredia) dhe nuk mund të paraqesë pretendime të tjera të natyrës pasurore ose financiare. Një kredi e tillë mund të mbrojë asetet e tjera të huamarrësit nëse ai has në vështirësi financiare në shlyerjen e saj.

Në shumicën e rasteve, një kredi pa rekurs është një hipotekë, dhe mundësia e marrjes së saj varet nga legjislacioni i një vendi të caktuar. Për shembull, në Shtetet e Bashkuara, disa shtete u garantojnë ligjërisht huamarrësve mundësinë për të hequr dorë nga një hipotekë nëse shuma e saj tejkalon vlerën e pronës. Mundësia e vetme e rekursit për huadhënësin në këtë rast është shitja e pasurisë që vepron si kolateral për kredinë. Nëse, si rezultat i shitjes, kreditori nuk është në gjendje të rikuperojë plotësisht humbjet e tij, ai nuk mund të padisë më huamarrësin për kompensim shtesë.

Duhet të theksohet se jo të gjitha vendet kanë ligje që lejojnë huatë pa rekurs. Në vende të tilla, ekziston gjithmonë mundësia që një huamarrës të humbasë asetet e tij personale nëse nuk paguan një kredi me rekurs. Prandaj, kur vendosni për një hipotekë, këshillohet që të kërkoni këshillën e një ndërmjetësi hipotekor ose këshilltar financiar, nëse është e mundur.

Një kredi pa rekurs ka shumë përparësi. Gjëja kryesore është që huamarrësi, në rast mospagimi, rrezikon të humbasë vetëm pronën që shërben si kolateral për kredinë. Megjithatë, për të lidhur një marrëveshje të tillë, banka mund të parashtrojë kushte mjaft të rrepta dhe kërkesa të larta për huamarrësin. Për shembull, ato mund të jenë që huamarrësit do t'i kërkohet të ketë një shumë të caktuar në një llogari kursimi ose të bëjë një paradhënie më të lartë se një kredi e ngjashme me rekurs. Kjo për shkak se huadhënësit duan të mbrojnë asetet e tyre duke u siguruar që ata mund të rikuperojnë plotësisht humbjet e tyre nëse huamarrësi nuk përmbush detyrimet e tyre. Me fjalë të tjera, ata duan të marrin një garanci të caktuar se shuma që do të merret si rezultat i shitjes së pronës do të kompensojë plotësisht humbjet e shkaktuara.

Shembulli më i mrekullueshëm i asaj që mund të ndodhë me hipotekat pa rekurs në rast të një rënie të mprehtë të vlerës së pronës është kriza e hipotekave subprime në SHBA e vitit 2008. Një numër i madh huamarrësish, për arsye të ndryshme, dështuan në detyrimet e tyre, gjë që çoi në probleme të mëdha për bankat hipotekare dhe sistemin bankar amerikan në tërësi. Si rezultat, sistemi bankar pësoi qindra miliarda dollarë humbje. Për të reduktuar rreziqet në të ardhmen, huadhënësit kanë shtrënguar ndjeshëm kërkesat për huamarrësit që duan të marrin një kredi pa të drejtë rekurs.

Faktoringu është një grup shërbimesh që lidhen me financat që i ofrohen klientit në këmbim të caktimit të borxhit të debitit. Është e rëndësishme në kushtet e mungesës së kapitalit qarkullues - kur një kompani e vogël ka mundësinë të lidhë një marrëveshje me një zinxhir të madh me pakicë, por partnerët bien dakord të paguajnë me vonesë.

Thelbi i transaksionit është caktimi nga furnizuesi i mallrave ose shërbimeve me të drejtën e tyre për të mbledhur borxhin nga blerësi në favor të një pale të tretë - një faktor. Biznesmeni merr në çast paratë për mallrat e dërguara dhe debitori vazhdon të shijojë vonesën, e cila sigurohet jo nga furnizuesi, por nga kompania e faktoringut.

Faktorët si agjentë financiarë nuk kufizohen në riblerjen e thjeshtë të borxhit. Për të justifikuar investimin në vendbanimet e ndërsjella të njerëzve të tjerë dhe për të fituar para, ata ofrojnë një gamë të tërë shërbimesh.

• Financimi. Kur dërgon mallrat, faktori transferon paratë e veta te klienti, më pas kompenson kostot dhe ngarkon një komision nga pagesat e blerësit. Prandaj, furnizuesi nuk i paguan asgjë ndërmjetësit.
• Kontrolli i borxhit. Faktori e lehtëson furnizuesin nga nevoja për të thirrur blerësin dhe për t'i kujtuar atij borxhin. Gjithashtu ndër shërbimet është ofrimi i një raporti të plotë mbi lëvizjen e fondeve dhe mallrave për klientin.
• Vlerësimi i aftësisë paguese. Me kërkesë të furnitorit, faktori është i gatshëm të studiojë raportet mbi gjendjen financiare të blerësit dhe të nxjerrë përfundime nëse ky i fundit mund t'i përmbahet disiplinës së pagesës.
• Sigurimi i rrezikut. Faktoringu i tregtisë i lejon kompanisë të heqë qafe rrezikun e prishjes së orarit të pagesave për mallrat. Klienti i merr paratë në kohë dhe mund të planifikojë lehtësisht aktivitete të mëtejshme.

Llojet e faktoringut

Ashtu si instrumentet e tjera financiare, shërbimi është fleksibël, pa të, është e pamundur të plotësohen nevojat e biznesmenëve që ndjekin qëllime të ndryshme. Është e mundur të klasifikohet kjo shumëllojshmëri:

Për të informuar debitorin për transferimin e të drejtave të kërkesës në detyrimet e tij:

Hapur

Furnizuesi informon blerësin se borxhi i transferohet faktorit, si rezultat i të cilit paratë dërgohen në një llogari të re. Ndërmjetësi kryen pagesat ndaj furnizuesit në dy këste.

Mbyllur

Debitori nuk ka dijeni për pjesëmarrjen e faktorit dhe paguan furnizuesin në një llogari të rregullt. Ndërmjetësi financon këtë të fundit dhe ai e shlyen kredinë nga paratë e transferuara nga debitori.

Sipas shpërndarjes së rreziqeve financiare

Faktoring me rekurs

Ndërmjetësi heq dorë nga rreziqet në rast të mospagesës. Në këtë opsion, transferon borxhin e prapambetur te furnitori dhe mbledh nga ky i fundit paratë dhe komisionet e dhëna.

Sot, një shërbim aktual është se mospagimi i debitorit nuk është i zakonshëm, sepse është nën presion. Përfitimi është se çmimi është më i ulët se kostoja e atij në të cilin të gjitha rreziqet janë marrë përsipër nga KF.

Ky drejtim i marrëdhënieve financiare përfaqëson një sërë shërbimesh:

• pagesa për dërgesat (90% në ditën e parë);
• sigurimi i rrezikut, afati ndryshon në varësi të kushteve individuale të përcaktuara;
• sigurimi i të gjitha llojeve të informacionit dhe kontabilizimi për sensorin në distancë;
• marrëveshjet për pagesën në kohë.

Faktoring pa rekurs

Ky lloj nënkupton që klienti merr financim dhe mbrojtje të plotë nga blerësit e paskrupullt. Rreziqet e pagesës së vonuar përballohen nga KF.

Ndërmjetësi është përgjegjës për të gjitha rreziqet e ndërprerjes së pagesave dhe përballon kostot e tjera të lidhura. Një transaksion pa rekurs i garanton furnizuesit që paratë do t'i arrijnë atij.

Faktoringu pa rekurs përfshin ofrimin e shërbimeve të mëposhtme për klientin:

• financimi i furnizimit (nga 85% në 90%);
• sigurimi i të gjitha rreziqeve të mospagesës së debitorit;
• shërbim informacioni;
• procesi i negociatave me palët për pagesën në kohë.

Sipas llogaridhënies tatimore të palëve në transaksion:

Brendshme

Ndodh kur të tre pjesëmarrësit janë banorë të të njëjtit shtet.

ndërkombëtare

Zbatohet kur furnizuesi dhe blerësi janë në vende të ndryshme. Ekzistojnë tre lloje të financimit të tillë:

• skema dykahëshe. Në secilin nga dy shtetet, një kompani faktoringu është e përfshirë në transaksion. Ndërmjetësuesit bëjnë pagesat përmes llogarive të tyre;
• faktoringu i eksportit direkt. Agjenti ndodhet në vendin e furnizuesit. Skema zbatohet kur blerësi është i besueshëm;
• import direkt. Agjenti punon në vendin e blerësit. Një model kompleks, pasi faktori duhet të funksionojë me një monedhë.

Në kohën e shfaqjes së një arsyeje për financimin e furnizuesit:

Reale

Agjenti ia transferon paratë furnitorit kur ndodh dërgesa dhe paraqiten faturat përkatëse.

konsensuale

Financimi i furnitorit fillon përpara shitjes në përfundim të transaksionit ndërmjet tij dhe blerësit.

Sipas listës së shërbimeve të ofruara:

I ngushtë

Ndërmjetësi kontrollon borxhin dhe ofron shërbime për një transaksion me një blerës të vetëm.

Konvencionale

Agjenti i ofron klientit mbështetje të plotë financiare, konsulente dhe kontabël për të gjitha kontratat.

Në drejtim të shërbimeve:

Klasike

Furnizuesi aplikon për financim për periudhën e mospagimit. Blerësi është një pjesëmarrës pasiv në transaksion ose nuk di fare për përfshirjen e një shoqërie faktoringu.

E kthyeshme

Përdoret kur blerësi dëshiron të blejë mallra me vonesë, por furnizuesi nuk e siguron një të tillë. Prandaj, faktorizimi i anasjelltë pa të drejtë rekursi përdoret nga një debitor potencial.

Sipas metodës së organizimit të rrjedhës së dokumentit të transaksionit:

Tradicionale

Të gjitha transaksionet konfirmohen me dokumente letre, dhe kur pjesëmarrësit shkëmbejnë kopje të skanuara në procesin e punës.

Elektronike

Ajo kryhet duke përdorur softuer special, një ndërfaqe në internet dhe nënshkrime elektronike të pjesëmarrësve.

Dallimet nga një kredi

Faktoringu i llogarive të arkëtueshme i ngjan një lloji tjetër të financimit të biznesit të dikujt tjetër - huadhënies. Shërbime të tilla nevojiten për të zgjidhur problemin e mungesës së fondeve gjatë një hendeku të parave, dhe përpunimi i kredisë ka synime afatgjata. Këto janë ndryshimet kryesore midis këtyre produkteve:

Karakteristike	Faktoringu	Kredi
Afati i financimit	Deri në 180 ditë	2-3 vjet
Pronë e hipotekuar	Nuk kërkohet	Pengu ose garantuesi
Shuma	Varet nga qarkullimi	E rregulluar
Golat	Rimbushja e kapitalit qarkullues	Zhvillim i biznesit
Procedura e pagesës	Si pagesë për mallrat	Pagesë një herë
Rrjedha e dokumentit	Llogaritë dhe faturat	Set i plotë
Rifillimi	Shërbim i përhershëm	Traktat i ri
Paguesi	Blerësi	Huamarrësi
Shërbimi	Menaxhimi i borxhit	Jo
Skema e shlyerjes	Në ditën e pagesës për mallin	Në datat e dakorduara

Avantazhet dhe disavantazhet

Ky operacion vështirë se mund të quhet një risi: përpjekjet e para për ta futur atë në Rusi u bënë në 1988. Gjatë kohës së kaluar, sipërmarrësit kanë studiuar tërësisht teknologjinë dhe kanë identifikuar përparësitë kryesore për veten e tyre:

pro	Minuset
Për të marrë shërbime faktoringu, kompania nuk mban peng asnjë aktiv. Kolaterali në transaksion është e drejta për të kërkuar borxhin.	Shërbimet operative në banka vlerësohen shumë. Një situatë tipike është kur një klient merr 90-95% të kostos për një produkt.
Faktoringu ju lejon të arrini një qarkullim uniform të fondeve. Prandaj, kompania mund të paguajë shpejt lëndët e para dhe të marrë zbritje për pagesë të shpejtë.	Faktoringu është i përshtatshëm për kontrata me shtyrje të parashikuar. Nuk mund të përdoret kur blerësi vonon pagesën e menjëhershme.
Kompania nuk është e interesuar për gjendjen financiare të klientit. Ajo i kushton vëmendje aftësisë paguese.	Faktori fikson maturimin e borxhit. Klienti nuk do të jetë në gjendje të pajtohet me blerësin për një datë të re ose kthimin e mallrave.
Kompania nuk ndryshon rendin e punës, pasi faktorizimi i dërgesave nuk kërkon respektim të rreptë të orarit të pagesave.	Kalimi i borxheve përdoret për pagesa pa para. Nuk do të mund të paguhet një pjesë e pagesës me para “live”.
Të gjitha pagesat i transferohen ndërmjetësit. Menaxheri nuk mendon se si të marrë para nga blerësit.	Blerësit kanë një qëndrim negativ ndaj paraqitjes së një pale të tretë në llogaritje, gjë që nuk mund t'i nënshtrohet presionit.
Factoring ju lejon të menaxhoni pagesat e taksave. Pa të, nevoja për të transferuar taksat lind para se të mbërrijnë paratë për produktet.	Borxhi, të drejtat mbi të cilat klienti i ka transferuar shoqërisë faktoring, nuk mund të përdoret si kolateral për transaksione të tjera financiare.
Përdorimi i faktoringut nuk shkakton rritje të të arkëtueshmeve të kompanisë dhe nuk ndikon në atraktivitetin e saj për investitorët.

Kush mund të përdorë

Ky shërbim do të jetë me interes për ndërmarrjet që shesin mallra ose shërbime. Kjo për shkak të problemit me të cilin ata përballen vazhdimisht: zbatimi i pagesës me pagesë alarmon klientët e mundshëm dhe ofrimi i një vonese e privon biznesin nga kapitali qarkullues. Kompanitë e faktoringut janë të specializuara në zgjidhjen e këtij problemi.

Sipërmarrësit mendojnë për faktorizimin në një situatë të pashpresë kur është e pamundur të pajtohen me blerësit. Por ka një numër rastesh kur përfshirja e ndërmjetësve është thjesht e nevojshme:

• bizneset e vogla ose të mesme duhet të plotësojnë stokun e kapitalit qarkullues. Bankat nuk japin kredi për qëllime të tilla;
• një klient i mundshëm pranon të bashkëpunojë kur ka vonesa në pagesë;
• furnizuesi është i interesuar të lidhë një palë të re, por nuk ka siguri në aftësinë paguese të saj;
• një biznes i vogël do të punojë me blerës të mëdhenj që diktojnë kushtet e tyre të pagesës për kontraktorët.

Por agjentët financiarë nuk ofrojnë faktoring po aq tërheqës për të gjithë klientët. Besnikëria vlen për ata që plotësojnë kërkesat:

• kompania ka të paktën një vit që operon në këtë industri;
• kontratat ndërmjet furnizuesit dhe blerësit parashikojnë një vonesë deri në 180 ditë;
• klientët e ndërmarrjes paguajnë për mallrat në formë pa para;
• qarkullimi i kompanisë tejkalon 3 milion rubla në muaj;
• kompania do të lidhë disa blerës me skemën e faktoringut;
• partnerët e ndërmarrjes janë të akorduar për bashkëpunim afatgjatë;
• shuma totale e kontratës për furnizimin e mallrave tejkalon 1-3 milion rubla.

Por disa klientë përgjithësisht njihen se nuk përmbushin kërkesat e faktoringut. Kompania nuk mund ta përdorë shërbimin kur:

• ka një bazë të dhënash të madhe të palëve që kanë bërë vonesa në pagesa;
• prodhon produkte me qarkullim të kufizuar;
• pranon pagesën pas përfundimit të punëve ose shërbimeve;
• synon të përdor faktoringun financiar në vendbanimet me degët e veta;
• ofron shërbimin pas shitjes;
• planet për të kompensuar borxhin e individëve;
• përdor faktorizimin në punën me institucionet buxhetore;
• do të shlyejë borxhin për transaksionet e komisionit.

Skema dhe ligji i faktoringut

Kapitulli 43 i pjesës së dytë të Kodit Civil të Federatës Ruse "Financimi kundër caktimit të një pretendimi monetar" i kushtohet rregullimit të ofrimit të shërbimeve të faktoringut. Sipas dokumentit, tre pjesëmarrës janë të përfshirë në skemën e faktoringut:

• një furnizues i interesuar që së shpejti të paguhet për mallrat;
• blerësi që ka nevojë për një pagesë të shtyrë;
• një faktor që i paguan para furnizuesit dhe i jep një afat blerësit.

Në lloje të ndryshme operacionesh, skemat e sigurimit të financimit pas kalimit të së drejtës për të kërkuar borxhe kanë veçori specifike. Por gjithçka zbret në një sekuencë veprimesh:

1. Furnizuesi dhe blerësi lidhin një marrëveshje bashkëpunimi, e cila nënkupton një pagesë të shtyrë për një periudhë prej disa ditësh deri në gjashtë muaj.
2. Furnizuesi dhe agjenti nënshkruajnë një marrëveshje faktoring, sipas së cilës menaxhimi i të arkëtueshmeve kalon në duart e një ndërmjetësi.
3. Blerësi merr një njoftim se ai transferon pagesën për mallrat në një llogari të faktorit të veçantë.
4. Furnizuesi i dërgon produktet dhe i dërgon agjentit faturat, faturat, aktet dhe dokumente të tjera, të cilat vërtetojnë faktin e shitjes.
5. Pa pritur para për mallrat nga blerësi, faktori i dërgon furnizuesit pagesën e parë në shumën 80–90% të kostos së produktit.
6. Pjesa e mbetur prej 10-20% rezervohet në rast pretendimesh nga blerësi në lidhje me cilësinë apo çmimet e produkteve.
7. Faktori kontrollon kushtet e pagesës për mallrat nga blerësi dhe, nëse është e nevojshme, i kujton atij detyrimet e tij.
8. Blerësi i dërgon para agjentit në pjesë ose në një pagesë dhe në këtë mënyrë shlyen borxhin.
9. Faktori ruan komisionin e tij dhe ia transferon shumën që mungon furnizuesit.

Si të lidhni një marrëveshje faktoringu

Marrëdhëniet e palëve në kalimin e së drejtës për të kërkuar borxhin rregullohen nga kreu 43 i lartpërmendur dhe nenet 388-390 të Kodit Civil. Këto dokumente rregullatore përcaktojnë llojin e marrëveshjes së faktoringut, skemën e bashkëpunimit dhe procedurën e pagesës së shërbimeve. Në marrëveshjen ndërmjet klientit dhe agjentit hapen pyetjet e mëposhtme:

• Objekti i kontratës. Faktoringu sipas përkufizimit përfshin një gamë të tërë shërbimesh, por dispozita të ndryshme specifikohen në një marrëveshje specifike:

• caktimi i thjeshtë i të arkëtueshmeve për një tarifë;
• lëshimi i një kredie të siguruar me detyrime pagese;
• lëshimi i një kredie me kolateral në formën e borxhit;
• financimi kundrejt kalimit të kërkesave borxhi.
  • Palët në marrëveshje. Sipas Kodit Civil të Federatës Ruse, bankat dhe organizatat tregtare që kanë licencë për operacione të tilla krediti mund të angazhohen në faktorizimin e furnizuesve. Lista e klientëve përjashton individët.
  • Lënda e detyrës. E kemi fjalën për shumat që pranohen në formë pagese për produkte, shërbime apo punë. Kontrata i ndan ato nga kërkesat e tjera, të cilat nuk zbatohen për objektin e detyrës.
  • Përgjegjësia e klientit. Ju mund të transferoni një kërkesë borxhi te një faktor kur furnizuesi ka vërtet të drejtën për të dhe nuk është në dijeni të rrethanave të caktuara që mund ta përjashtojnë blerësin nga pagesa.
  • Marrëdhëniet ndërmjet klientit dhe debitorit. Sipas ligjit, një ndërmarrje ka të drejtë të disponojë detyrimet e borxhit sipas gjykimit të saj dhe t'i kalojë një faktori, dhe kur debitori e kundërshton këtë.
  • Marrëdhënia ndërmjet debitorit dhe faktorit. Në çdo situatë, përveç përdorimit të faktoringut të mbyllur, blerësi mund të mos paguajë paratë deri në njoftimin e kalimit të borxhit dhe sigurimin e provave përkatëse.
  • Faktori i të drejtave për para. Në varësi të skemës, agjenti mund të bëjë pretendime të ndryshme për shumat që transferohen për të shlyer të arkëtueshmet:
• kur faktori shlyen të drejtën për të kërkuar, furnizuesi nuk është përgjegjës për situatat kur shumat e rikuperuara nga debitori janë më të vogla se ky çmim;
• kur blerësi nuk e shlyen plotësisht borxhin, faktori ruan të drejtën të marrë pjesën tjetër të parave prej tij;
• kur ndërmjetësi merr para nga debitori më shumë se shuma e borxhit, ai ia kalon menjëherë diferencën klientit.
  • kërkesat e debitorit. Debitori parashtron një kundërpadi ndaj faktorit, i cili përfshin kompensimin me kreditorin e vërtetë. Por borxhi pranohet kur ka pasur një para caktimit nga furnizuesi i të drejtave të tij.
  • Rimbursimet. Kur furnizuesi shkel kushtet e kontratës që ka lidhur me blerësin, debitori nuk ka të drejtë të kërkojë nga shoqëria faktoring paratë që i janë transferuar pas kalimit të së drejtës së pretendimit.

Tatimet

Kodi Tatimor i Federatës Ruse thotë se shpenzimet e biznesit nuk mund të jenë të pajustifikuara ekonomikisht. Duke qenë se skemat e faktoringut janë jofitimprurëse si parazgjedhje, shërbimet fiskale parandalojnë përfshirjen e kostove sipas kontratave të tilla në numrin e zërave, gjë që redukton bazën tatimore.

Gjykata Kushtetuese beson se fizibiliteti ekonomik nuk është kriteri i vetëm për vlerësimin e një transaksioni, dhe Kushtetuta e Federatës Ruse deklaron lirinë e veprimtarisë tregtare. Prandaj, sipërmarrësi vendos në mënyrë të pavarur se çfarë është më e përshtatshme për të dhe kompaninë e tij.

Por është e rëndësishme që klientët e kompanive të faktoringut të marrin parasysh nuanca të caktuara për të llogaritur bazën tatimore gjatë transferimit të kërkesave:

• komision për shërbimet e faktoringut në formën e një shume fikse, të përfshirë në listën e shpenzimeve të ndërmarrjes;
• komisioni, i cili ngarkohet në përqindje të shumës së kontratës, për përcaktimin e fitimeve të tatueshme i referohet detyrimeve të borxhit;
• pas marrjes së parave për caktimin e të drejtave, kërkesat e TVSH-së përcaktohen si në llogaritjen e tatimit gjatë shitjes së produkteve;
• në kontabilitetin e faktoringut, komisioni i transferuar tek ndërmjetësi i nënshtrohet tatimit mbi TVSH-në. ku:

• kur komisioni është në formën e një shume fikse, furnizuesi ka të drejtë të zbresë nga baza e TVSH-së të gjithë shumën e treguar në llogarinë e faktorit;
• kur është në formën e një përqindjeje të shumës së transaksionit, në zbritjen e TVSH-së aplikohet një shumë proporcionale me shpenzimet;
• kur transaksionet e përcaktuara në kontratë nuk tatohen, një komision i tillë nuk mund të paraqitet për zbritjen e TVSH-së.
  • Kur i caktohet faktori të drejtën për të kërkuar objektin e taksimit, TVSH-ja nuk shfaqet, pasi procedura nuk shoqërohet me kalim pronësie.

Sa kushton faktorizimi

Klientët paguhen për mundësinë për të marrë financim në kohën e duhur, dhe kostoja e shërbimeve të një kompanie faktoring tejkalon normat e kreditimit afatshkurtra. Por të arkëtueshmet nuk janë pasqyruar në bilanc të ndërmarrjes dhe për rrjedhojë nuk ka përkeqësim të performancës ekonomike të biznesit. Dhe faktori është i angazhuar në mbështetjen e plotë të transaksioneve dhe shlyerjeve, dhe kostot e rimbushjes së kapitalit qarkullues kthehen në avantazhe.

Meqenëse kushtet e bashkëpunimit ndërmjet furnitorit dhe blerësit ndryshojnë në secilin rast, kompanitë e faktoringut llogarisin koston e shërbimit për çdo klient individualisht. Çmimi ndikohet nga:

• lista e shërbimeve të ofruara nga faktori;
• politika e përgjithshme e çmimeve të ndërmjetësit;
• madhësia e xhiros në transaksionet e klientit;
• numri i blerësve të përfshirë në faktoring;
• kohëzgjatja e bashkëpunimit me ta;
• reputacioni kreditor i klientit;
• vëllimet dhe kushtet e parashikuara të financimit.

Çmimi total bazuar në tre tregues:

• komision ndërmjetës - nga 0,2% në 0,5% të shumës së kontratës;
• tarifa për përdorimin e parave - nga 10% në 15% në vit;
• tarifa e përpunimit të transaksionit - deri në 200 rubla për çdo dërgesë.

Si të zgjidhni një kompani financiare

Numri i pjesëmarrësve në tregun financiar është vazhdimisht në rritje, dhe për këtë arsye pronarët e bizneseve të vogla dhe të mesme përballen me pyetjen: kujt t'i besojnë faktorizimin e ndërmarrjes. Nuk duhet të kontaktoni reklamën e parë që hasni: për të zgjedhur kujt t'i besoni paratë dhe informacionin tregtar, është e rëndësishme të analizoni ofertën e ndërmjetësve për respektimin e kritereve të rëndësishme për një sipërmarrës:

• përvojë ndërmjetëse, reputacion në treg;