Financimi pas eksportit – faktoring

Faktoringu ndërkombëtar është një mjet për financimin e të arkëtueshmeve ndërkombëtare me anë të të cilit një firmë mund t'i kërkojë një shoqërie faktoringu (faktori) të avancojë fondet bazuar në të arkëtueshmet ekzistuese. Aktualisht, nuk ka një përkufizim universal të faktoringut. Faktoringu përkufizohet ndryshe në vende të ndryshme. Në vitin 1988, u përcaktua se faktoringu është një marrëveshje midis një faktori dhe klientit të tij, e cila përfshin të paktën dy nga shërbimet e mëposhtme:

• ? financimi;
• ? Menaxhimi i llogarisë;
• ? marrja e borxheve;
• ? mbrojtjen e rrezikut të kredisë.

Për sa i përket përmbajtjes së tij financiare dhe ekonomike, çdo faktoring është një operacion tregtar dhe komisioni i kombinuar me kreditimin e kapitalit qarkullues të klientit, duke përfshirë mbledhjen e të arkëtueshmeve të tij, huadhënien dhe një garanci ndaj rrezikut të kredisë dhe të monedhës. Qëllimi i faktoringut është që furnizuesi të marrë pagesën sa më shpejt të jetë e mundur, por me një zbritje, në një datë të caktuar. Baza e një operacioni faktoringu është caktimi i pagesave të papaguara për një faktor (shoqëri faktoring). Kjo bëhet me transferimin (operacionin e indosamentimit) të faturave dhe faturave.

Faktorizimi në tregtinë ndërkombëtare është me interes kryesisht për bizneset e vogla dhe të mesme me orientim eksporti. Kompani të tilla shpesh kanë perspektiva për zgjerimin e prodhimit eksportues, por nuk kanë një bazë të mjaftueshme financiare, pasi janë të ngarkuara me të arkëtueshme. Arsyeja për këtë është vonesa në pagesën për furnizimet e tyre të eksportit nga blerësit e huaj, gjë që çon në mungesën e kapitalit të vet qarkullues [Pokrovskaya, 2009]. Në përpjekje për të rritur normën e qarkullimit të kapitalit, ata heqin dorë nga faktorët e një pjese të marzhit të tyre tregtar.

Kështu, faktoringu ndërkombëtar mund të përkufizohet si një operacion që ofron shlyerje dhe shërbime për financimin e furnizimeve ndërkombëtare të mallrave dhe shërbimeve. Faktoringu ndërkombëtar, në ndryshim nga transaksionet e financimit të tregtisë, përdoret për të punuar në kontrata ekonomike të huaja afatgjata ose të hapura, të karakterizuara nga dërgesa të rregullta dhe një tendencë për të rritur qarkullimin. Faktoringu ndërkombëtar kryhet sipas dy modeleve: njëfaktori (Fig. 4.3) dhe dyfaktori (Fig. 4.4).

Oriz. 4.3.

Për të kuptuar më mirë rolin e faktorit në organizimin e flukseve të vazhdueshme të eksportit duke ulur rrezikun e perceptuar të eksportuesit dhe rrezikun real për eksportuesin, ne paraqesim një rrjedhë të njëpasnjëshme të ngjarjeve që zhvillohen midis tre aktorëve kryesorë të faktoringut të eksportit. gjegjësisht:

Eksportuesi lidh një marrëveshje (marrëveshje) me Faktorin për faktoringun e eksportit;

Eksportuesi dhe Importuesi lidhin një marrëveshje në të cilën një dhe (më shpesh) disa dërgesa ndërkombëtare mund të bëhen brenda një kohe të caktuar (për shembull, një vit kalendarik);

Importuesi bën një porosi me Eksportuesin për një produkt pa parapagim (duke pritur ta marrë atë si "kredi për mall");

Eksportuesi ia dorëzon mallrat Importuesit sipas një kontrate të tregtisë së jashtme me një faturë të tillë, sipas së cilës pagesa duhet të transferohet te Faktori, i cili de fakto e bën Importuesin debitor të Faktorit ose, me fjalë të tjera, Eksportuesi i transferon të arkëtueshmet Faktorit sipas transaksionit me Importuesin (fazat e transferimit të mallrave te transportuesi, si dhe marrja e mallrave nga Importuesi janë anashkaluar në skemë);

Eksportuesi dërgon një faturë për dorëzimin në Factor;

Faktori kryen financimin paraprak të eksportuesit (për shembull, 80-90% të vlerës së faturës së dorëzimit sipas kontratës). Marrëdhëniet ndërbankare nuk janë paraqitur në diagram;

Faktori, në përputhje me faturën sipas kontratës, i lëshon një faturë Importuesit për pagesë dhe kontrollon ekzekutimin nëse nuk e merr pagesën në kohë;

Importuesi paguan faturën sipas faturës në favor të Factor;

Faktori transferon fondet për shlyerjen përfundimtare me eksportuesin.

Marrëdhënia e një shoqërie faktoringu (faktori) me një eksportues bazohet në përfundimin marrëveshjet e faktoringut të eksportit, e cila në radhë të parë përcakton kushtet për shfaqjen dhe eliminimin e rreziqeve të kredisë dhe të monedhës. Me nënshkrimin e kontratës, kompania Factor blen nga eksportuesi të gjitha të drejtat tregtare (faturat) që rrjedhin nga momenti i dorëzimit të mallit tek blerësi. Eksportuesi merr pjesën më të madhe të shumës (60-90%) si pagesë për dorëzimin menjëherë pas dërgesës, dhe pjesa e mbetur (minus komisioni) paguhet nga kompania faktor brenda periudhës së specifikuar në kontratë. Kjo pagesë bëhet pavarësisht nga gjendja financiare e blerësit.

Një operacion faktoringu që përfshin transferimin e funksioneve të shlyerjes nga kompania e faktorit kryesor në çdo degë quhet faktoring reciprok. Faktoringu i eksportit dhe importit nënkuptojnë praninë e elementeve të faktoringut reciprok. Ndonjëherë faktoringu i drejtpërdrejtë mund të jetë i pranishëm në procesin e zbatimit të një marrëveshje faktoringu. Me faktoring reciprok, eksportuesi nënshkruan një marrëveshje ligjore vetëm me kompaninë kombëtare të faktoringut që i shërben, pa lidhur marrëveshje me një kompani që operon në tregun e importuesit. Në të njëjtën kohë, eksportuesi është i vetëdijshëm për të gjitha informacionet dhe kushtet mbi të cilat operon kompania e importuesit, në mënyrë që eksportuesi të mund të vlerësojë saktë kushtet për caktimin e dokumenteve dhe të drejtave të tij në një kompani tjetër faktor.

Faktoringu i eksportit është një skemë financiare që kombinon financimin e kapitalit qarkullues të eksportuesit, mbrojtjen e kredisë, menaxhimin e të arkëtueshmeve të importuesit të huaj dhe mbledhjen e pagesave. Vetë faktori mund të përfaqësohet nga një bankë ose institucion tjetër financiar që financon eksportet duke blerë fatura nga eksportuesi ose të arkëtueshme nga importuesi.

Faktoringu i eksportit kryhet sipas një marrëveshjeje ndërmjet eksportuesit dhe faktorit, sipas së cilës faktori blen të arkëtueshme afatshkurtra të mbajtura nga eksportuesi, duke e paguar atë në para në dorë me një zbritje të caktuar. Kështu, faktori merr përsipër rrezikun e mospagesës nga importuesi dhe nevojën për të kryer operacione për marrjen e këtij borxhi nga importuesi. Si rezultat, duke eliminuar praktikisht rrezikun e mospagesës nga importuesit e huaj, skema e faktoringut i lejon eksportuesit të ofrojë kushte pagese nga një llogari e hapur, duke rritur kështu likuiditetin në performancën financiare të eksportuesit dhe në fund duke rritur konkurrencën e tij në tregun ndërkombëtar.

Faktorizimi ndërkombëtar i të arkëtueshmeve të huaja është një alternativë reale për sigurimin e kredisë së eksportit, financimin afatgjatë të eksporteve nga banka, përdorimin e kredive të shtrenjta afatshkurtëra të ndërmjetme si p.sh. hua ura dhe lloje të tjera të huamarrjes që krijojnë borxh në bilancin e shoqërisë eksportuese. Ekzistojnë dy skema kryesore të financimit të eksportit duke përdorur faktoringun:

Faktoring në zbritje (faktoring me zbritje) - faktori avancon fondet kundrejt të arkëtueshmeve të eksportuesit përpara se fondet të merren nga importuesi. Kostot e transaksionit në këtë rast rezultojnë të jenë të ndryshueshme dhe varen nga afati kohor për marrjen e fondeve nga importuesi dhe nga kursi i këmbimit të monedhës në të cilën ato do të merren.

Faktorizimi i koleksionit (faktorizimi i mbledhjes ) - faktori bën pagesën ndaj eksportuesit minus komisionet për të arkëtueshmet që duhet të paguhen, pavarësisht nga aftësia financiare e importuesit për të paguar. Kostot e transaksionit janë fikse dhe zakonisht variojnë nga 1-4% në varësi të vendit, madhësisë së transaksionit dhe sasisë së dokumenteve.

Kufizimet e faktorizimit të eksportit:

• ? përdoret vetëm në ato vende që kanë legjislacion që rregullon shitjen dhe blerjen e të arkëtueshmeve;
• ? zakonisht nuk është i përshtatshëm për të arkëtueshme të huaja me maturim më shumë se 180 ditë;
• ? mund të mos jetë i përshtatshëm për eksportuesit që presin fitime të pakta.

E natyrshme për rastin e faktoringut ndërkombëtar, kur shitësi dhe blerësi ndodhen në vende të ndryshme, është bërë faktoring me dy faktorë (shih Fig. 4.4), i cili lejon ndarjen e përgjegjësisë ndërmjet dy kompanive faktoring.

faktori i eksportit ( eksport-faktor ) financon shitësin dhe siguron menaxhimin e të arkëtueshmeve. Faktori i importit (Faktori i importit) siguron mbulim kredie dhe rikuperon faturat e papaguara. Një skemë e tillë është shumë e përshtatshme dhe efektive në rastet kur ka dallime të rëndësishme ekonomike, ligjore dhe veçanërisht gjuhësore midis mjediseve të marketingut të vendeve të shitësit dhe blerësit.

Oriz. 4.4.

Një procedurë hap pas hapi për faktoringun ndërkombëtar me dy faktorë me një gamë të plotë shërbimesh nga katër aktorë faktoring mund të përfaqësohet si më poshtë:

Eksportuesi (përsa i përket faktoringut - klienti) lidh një marrëveshje faktoring ndërkombëtar me Faktorin e Eksportit, në të cilën blerësit (Importuesit) të rënë dakord shpesh janë specifikuar paraprakisht;

Faktori i eksportit dhe faktori i importit lidhin një marrëveshje ndërfaktoriale për bashkëpunim, në kuadër të së cilës specifikohen paraprakisht blerësit (Importuesit) të rënë dakord;

Importuesi bën një porosi për blerjen e mallrave nga eksportuesi;

Eksportuesi, duke përdorur një pro-faturë të hartuar në bazë të urdhrit të Importuesit, i kërkon Faktorit të Eksportit për vlerën totale maksimale të lejueshme të kontratës së tregtisë së jashtme që korrespondon me urdhrin e Importuesit;

Faktori i Eksportit, nga ana tjetër, bie dakord për vlerën totale maksimale të lejueshme të kontratës së planifikuar të tregtisë së jashtme të Importuesit me Faktorin e Importit;

Faktori i importit kontrollon gjendjen aktuale (aftësi paguese, historia financiare) e Importuesit;

Faktori i importit në rast të një rezultati pozitiv të kontrollit të statusit të Importuesit, i jep faktorit të eksportit miratimin për madhësinë e transaksionit të tregtisë së jashtme;

Faktori i Eksportit i jep miratimin Eksportuesit për marrëveshjen në fjalë;

Eksportuesi lidh një kontratë të tregtisë së jashtme me një nga importuesit e specifikuar në hapat;

Eksportuesi, në bazë të një kontrate të tregtisë së jashtme të lidhur në përputhje me urdhrin e Importuesit, ia dorëzon mallrat Importuesit në përputhje me profaturën e specifikuar. Operacionet e transportit dhe formalitetet doganore nuk janë paraqitur në diagram;

Eksportuesi transferon në Faktorin e Eksportit faturën e kontratës së tregtisë së jashtme dhe dokumentet e tjera të nevojshme për transferimin e të arkëtueshmeve të Importuesit (duke supozuar formën e pagesës nga një llogari e hapur);

Faktori i eksportit i transferon Eksportuesit fondet e rënë dakord në marrëveshjen e faktoringut (zakonisht jo më shumë se 90% e vlerës totale të kontratës);

Faktori i eksportit dërgon dokumente mbi transaksionin e tregtisë së jashtme tek faktori i importit dhe tek importuesi;

Në datën e caktuar të pagesës (në përputhje me kushtet e kontratës dhe faturën përkatëse të lëshuar nga eksportuesi), Faktori i Importit i bën një prezantim Importuesit;

Importuesi, në përputhje me parashtresën, kryen pagesën në favor të Faktorit të Importit;

Faktori i importit, nga ana tjetër, transferon fondet e duhura sipas marrëveshjes ndërfaktori në faktorin e eksportit.

Faktori i eksportit transferon (duke marrë parasysh kompensimin e tij sipas marrëveshjes) bilancin e fondeve tek Eksportuesi, duke bërë kështu shlyerjen përfundimtare të faturës së eksportuesit, duke marrë parasysh paradhënien e bërë më parë nga faktori Eksporti.

Faktoringu i ndërsjellë ose me dy faktorë është një operacion faktoringu në të cilin një kompani faktoringu do të veprojë në vendin e saj në emër (në emër të) një shoqërie faktoringu të huaj në transaksionet që përfshijnë këto dy vende. Në fakt, faktorizimi me dy faktorë është mjeti më i besueshëm për integrimin e seksionit ndërkufitar të zinxhirit të furnizimit (rrjetit) dhe, përveç kësaj, mund të interpretohet si një mjet për menaxhimin ndërkombëtar të rrezikut logjistik (Tabela 4.3).

Tabela 4.3

Karakteristikat e shkurtra të faktoringut të eksportit

Për biznes

Të gjithë artikujt

Faktoringu i eksportit

Cili lloj faktorizimi i eksportit është i duhuri për ju?

Shërbimet e faktoringut ndërkombëtar të eksportit ofrohen sipas dy skemave.

• Eksporti faktoring me rekurs. Ky është formati më i popullarizuar i pagesës. Prania e rekursit i jep shoqërisë financiare në rast të mospagesës së fondeve nga debitori dhe refuzimit të furnizimit të tyre të drejtën për t'i kërkuar ato nga furnizuesi pas një kohe të caktuar. Faktori supozon rrezikun e likuiditetit. Kredia në të njëjtën kohë mbetet tek furnizuesi.
• Eksporto faktoring pa rekurs. Në këtë rast, institucioni financiar merr përsipër të gjithë përgjegjësinë. Kjo çon në faktin se shërbimet e faktoringut pa rekurs kërkojnë një kontroll të plotë të debitorëve për aftësinë paguese. Nëse klienti nuk paguan plotësisht fondet, faktori do të pësojë humbje.

Më shumë rreth faktoringut të eksportit

Faktoringu i eksportit është një grup shërbimesh për rregullimin e marrëveshjeve të ndërsjella midis furnitorëve dhe blerësve nga vende të ndryshme. Factors u ofron klientëve shërbimet e mëposhtme:

• Financimi pa vonesë;
• Sigurimi i shtyrjeve afatgjata me norma interesi të favorshme;
• Konsultime dhe mbështetje informative;
• Përgatitja e akteve të pajtimit;
• Kontrolli i borxhit etj.

Përfitimet janë të dukshme. Eksporti i shërbimeve ndërkombëtare të faktoringut përshpejton dhe thjeshton ndjeshëm organizimin e dërgesave jashtë vendit.

Përparësitë e faktoringut të eksportit

Faktoringu i eksportit u jep palëve një numër të madh avantazhesh.

Blerësit.

• Importuesit marrin shtyrje për të paguar për dërgesat.
• Kapitali qarkullues rimbushet pa transferimin e pronës si kolateral.
• Gama po zgjerohet.
• Ekziston një mundësi për të hyrë në tregje të reja.
• Normat e interesit për kreditë e faktoringut janë më të ulëta se normat e ofruara nga bankat.

Furnizuesit.

• Eksportuesit marrin shumicën e parave menjëherë.
• Shitjet po rriten.
• Nuk ka boshllëqe të forta në para.
• Rreziku që blerësit të mos paguajnë për porositë reduktohet shumë.
• Dëshironi të porosisni shërbime të faktoringut të eksportit? Kontaktoni. Ne do të vlerësojmë aftësinë paguese të kompanisë dhe do të ofrojmë një opsion të përshtatshëm për bashkëpunim reciprokisht të dobishëm.

Eksporto faktoring pa rekurs- lloji i operacionit ndërkombëtar të faktoringut më të kërkuar nga kompanitë ruse, në të cilin faktori i eksportit merr përsipër plotësisht rrezikun e mospagesës së dërgesës së eksportit nga blerësi jorezident. Si rregull, ky lloj faktoringu ndërkombëtar zbatohet sipas një modeli dyfaktorësh.

Algoritmi për zbatimin e faktoringut të eksportit pa të drejtë rekursi, modeli me dy faktorë:

Në të njëjtën kohë, Faktori i Eksportit i dërgon një kërkesë Faktorëve të Importit në vendin e blerësit jorezident përmes sistemit të informacionit FCI ose IFG për të garantuar kthimin e të ardhurave dhe për të vlerësuar aftësinë paguese të blerësit jorezident.

2. Pas kalimit të nënshkrimit dhe marrjes së konfirmimit nga Faktori i Importit, lidhet një marrëveshje faktoringu eksporti pa të drejtë rekursi (marrëveshje e përgjithshme për kushtet e përgjithshme për shërbimet e faktoringut për dërgesat e eksportit). Blerësit jorezident i dërgohet një njoftim për përfundimin e tij dhe një udhëzim për të kryer pagesat.

3. Eksportuesi dorëzon, në përputhje me marrëveshjen e faktoringut të eksportit, pa të drejtë rekursi, transferon dokumentet e transportit te faktori i eksportit (si rregull, fatura (fatura) origjinale, origjinali ose një kopje e fletëdorëzimit ( fatura e ngarkesës), një kopje e deklaratës doganore shtetërore (CCD)), ka përfunduar transferimi i kërkesës monetare (e drejta për të marrë të ardhura) te faktori Eksporti.

4. Faktori i eksportit, pasi ka verifikuar dërgesën, i siguron eksportuesit financim në masën 70 deri në 100% të shumës së faturës (dorëzimit). Financimi paguhet në monedhën e Federatës Ruse. Komisioni i Faktorit të Eksportit paguhet duke zbritur një përqindje të shumës së financimit, ose me një llogari të veçantë.

5. Eksportuesi ia kthen financimin faktorit të eksportit pasi merr të ardhurat nga blerësi jorezident. Në rast vonese në pagesë ose refuzim për të paguar për dërgesën, faktori i importit transferon shumën e të ardhurave tek eksportuesi.

Eksporti faktoring me të drejtë rekursi- lloji më i popullarizuar i faktoringut të eksportit në Rusi, i karakterizuar nga një komision i ulët për rrezik, pasi gama e shërbimeve nuk përfshin mbrojtje kundër mospagesës nga një blerës jorezident. Ky lloj faktoringu ndërkombëtar përdoret për të rritur vëllimin e dërgesave të eksportit për palët e besueshme jashtë vendit, si dhe për të parandaluar boshllëqet e parave në rast të vonesave të gjata në pagesë. Faktoringu i eksportit me të drejtë rekursi zbatohet më shpesh sipas modelit me një faktor.

Algoritmi për zbatimin e faktoringut të eksportit me të drejtë rekursi, modeli me dy faktorë:

1. Për të lidhur një marrëveshje faktoringu ndërkombëtar, është e nevojshme t'i jepet Faktori Eksporti informacion për analizën e aktiviteteve financiare, ekonomike dhe prodhuese të eksportuesit (shih listën e dokumenteve në seksionin "Profili i Faktorit").

Eksportuesi tregon vendet dhe kompanitë me të cilat ushtrohet aktiviteti i huaj ekonomik, jep kopje të kontratave të tregtisë së jashtme për furnizime me pagesë të shtyrë.

Afati për shqyrtimin e dokumenteve dhe vlerësimin e rrezikut (nënshkrimi) mund të jetë nga 7 deri në 30 ditë.

2. Pas kalimit të nënshkrimit, lidhet një marrëveshje faktoringu eksporti me të drejtë rekursi (Marrëveshja e përgjithshme për kushtet e përgjithshme për shërbimet e faktoringut për dërgesat e eksportit). Blerësit jorezident i dërgohet një njoftim për përfundimin e tij dhe një udhëzim për të kryer pagesat. Sipas udhëzimit të pagesës, të ardhurat duhet të dërgohen nga blerësi jorezident në llogarinë faktoring të eksportuesit në bankën e Faktorit të Eksportit.

3. Eksportuesi dorëzon, në përputhje me marrëveshjen e faktoringut të eksportit me të drejtë rekursi, transferon dokumentet e transportit tek faktori i eksportit (si rregull, fatura (fatura) origjinale, origjinali ose një kopje e faturimit (faturës). i ngarkimit), një kopje e deklaratës doganore shtetërore (CCD)), ka përfunduar transferimi i një pretendimi monetar (e drejta për të marrë të ardhura për një furnizim specifik) në faktorin e eksportit.

4. Faktori i eksportit, pasi ka verifikuar dërgesën, i siguron eksportuesit financim në masën 70 deri në 100% të shumës së faturës (dorëzimit). Financimi paguhet në monedhën e Federatës Ruse. Komisioni i faktoringut paguhet duke zbritur një përqindje të shumës së financimit, ose duke zbritur pas marrjes së të ardhurave nga një blerës jorezident.

5. Në rast të mosmarrjes së të ardhurave nga një blerës jorezident, Faktori i Eksportit përditëson periudhën e pritjes - periudhën gjatë së cilës merren një sërë masash për shlyerjen e borxhit që ka lindur. Nëse nuk është e mundur të merren të ardhura nga blerësi jorezident, Faktori i Eksportit i dërgon eksportuesit një njoftim rekursi dhe një kërkesë për kthimin e financimit të paguar më parë për dorëzimin e papaguar nga blerësi jorezident.

Faktoringu i importit- lloji më i madh i faktoringut ndërkombëtar në Rusi. Një tipar dallues i faktoringut të importit është se kompania importuese ruse nuk kryen kosto direkte financiare: me një model me dy faktorë, komisioni për shërbimin dhe financimin paguhet nga furnizuesi jorezident. Faktoringu i importit sipas modelit me dy faktorë nuk nënkupton të drejtën e rekursit.

Algoritmi i faktoringut të importit pa të drejtë rekursi sipas modelit dyfaktorësh është një “reflektim pasqyrues” i algoritmit të faktoringut të eksportit pa të drejtë rekursi.

Në Rusi, përdoret gjithashtu një skemë faktorizimi i importit me rekurs, në të cilën Faktori i Importit Rus i lëshon një garanci bankës së furnizuesit jorezident, i cili heq rrezikun e mospagesës për dorëzimin.

Faktoringu i eksportit është një nga mekanizmat financiarë më efektivë që lejon kompanitë me përvojë dhe fillestarët në tregtinë e jashtme të zgjidhin një numër të konsiderueshëm problemesh komplekse që lidhen me zbatimin e dërgesave të eksportit.

Faktoringu i eksportit i lejon furnitorët të kryejnë shlyerje me kushtet e pagesës së shtyrë pa një devijim të konsiderueshëm të kapitalit qarkullues. Shpesh është e vështirë të kontrollohet besueshmëria e palëve të huaja për shkak të veçorive të legjislacionit dhe transaksioneve të biznesit jashtë vendit. Faktori merr përsipër të kontrollojë aftësinë kreditore të blerësve të huaj, mbulon një sërë rreziqesh financiare, përfshirë. rreziku i falimentimit të blerësve (rreziku i kredisë), rreziku i vonesës në pagesë (rreziku i likuiditetit).

Faktori merr përgjegjësinë për mbledhjen e të arkëtueshmeve, gjë që liron ndjeshëm kohë dhe redukton kostot e furnizuesit që lidhen me monitorimin e gjendjes së të arkëtueshmeve, mbledhjen e tyre dhe punën me pagesat e vonuara. Në të njëjtën kohë, procesit të mbledhjes së të arkëtueshmeve mund t'i bashkohen edhe pjesëmarrësit shumë profesionistë të tregut - kompanitë e faktoringut - anëtarë të IFG.

Faktori mund të ofrojë shërbime të faktoringut të eksportit direkt dhe faktoringut sipas një skeme me dy faktorë (Fig. 2.1 dhe 2.2, respektivisht).

Eksportuesit e mallrave dhe shërbimeve nga Rusia, duke punuar me blerës nga një ose më shumë vende në të njëjtën kohë, mund të marrin menjëherë financim nga dërgesat e bëra, të sigurohen kundër një sërë rreziqesh financiare dhe të thjeshtojnë punën me debitorët e tyre përmes shërbimeve të faktoringut të eksportit. Garancia e pagesës nga faktori thjeshton shumë tregtinë ndërkufitare me palët e huaja.

Figura 2.1 - Faktoring i eksportit direkt

Figura 2.1 tregon skemën e faktoringut të eksportit direkt, ndërsa numrat tregojnë:

• · Lidhja e marrëveshjes faktoring.
• · Vendosja e një kufiri financimi për eksportuesin.
• · Dërgesa e mallrave.
• · Caktimi i të arkëtueshmeve dhe sigurimi i dokumenteve të transportit.
• · Pagesa e hershme (deri në 90% të shumës së dorëzimit).
• · Pagesa për dërgesë nga një importues i huaj.
• · Shitja e fitimeve nga valuta.
• · Kreditimi i shumës së të ardhurave në rubla në llogarinë faktoring.
• · Kreditimi i gjendjes së shumës në llogarinë e eksportuesit.

Anëtarësimi në IFG dhe FCI i dha faktorit mundësinë e bashkëpunimit të drejtpërdrejtë me kompani ndërkombëtare faktoring dhe banka nga vende të ndryshme, të bashkuara nga një sistem elektronik ndërkombëtar për transferimin e informacionit financiar, si dhe akses në një bazë të dhënash unike mbi aftësinë paguese të debitorët e huaj, zhvillimet dhe teknologjitë më të fundit në fushën e faktoringut ndërkombëtar.

Figura 2.2 - Faktorizimi i eksportit me dy faktorë

Figura 2.2 tregon skemën e faktorizimit të eksportit me dy faktorë, ndërsa numrat tregojnë:

• 1. Marrëveshja e faktoringut të eksportit.
• 2. Miratimi i aftesise kreditore te debitorit te huaj.
• 3. Kontrata e shitjes.
• 4. Dorëzimi i mallrave.
• 5. Sigurimi i dokumenteve të transportit.
• 6. Financim në masën deri në 90% të shumës së dorëzimit.
• 7. Njoftimi i një shoqërie faktoringu të huaj (Import Factor) për dorëzimin.
• 8. Pagesë në favor të eksportuesit në masën 100% të fitimeve nga eksporti.
• 8a.Në rast mospagese nga importuesi, Faktori i Importit paguan 100% të të ardhurave nga eksporti.
• 9. Shlyerja e financimit dhe pagesa e komisioneve të faktoringut

Një kompani e huaj faktoring ka informacion të plotë për tregun e vendit të saj, gjë që i lejon asaj të vlerësojë në mënyrë objektive besueshmërinë e blerësve. Për më tepër, një kompani e huaj faktoring - një partner merr përsipër rrezikun e falimentimit të një blerësi të huaj, duke garantuar kështu një kthim të plotë të fondeve. Kështu, eksportuesi nuk do të përballet me rreziqe të paparashikuara që mund të shkaktojnë dëme të konsiderueshme në gjendjen e tij financiare.

Kanë kaluar dy vjet nga fillimi i projektit Smart Factoring në Priorbank OJSC, i cili ofroi një mundësi për të zbatuar përvojën më të suksesshme të biznesit të faktoringut të huazuar nga bankat e grupit Raiffeisen International dhe të përshtatur për Bjellorusinë në situatën e biznesit të Republikës së Bjellorusisë. . Alexander Leonidovich Klochko, Drejtor Ekzekutiv i Priorbank OJSC, foli për një iniciativë të re për zhvillimin e faktorizimit të eksportit në kuadër të projektit Smart Factoring.

Alexander Leonidovich, pse banka filloi të zhvillojë në mënyrë aktive faktorizimin e eksportit?

Sot, kërkesa nga sipërmarrësit për një mjedis biznesi të hapur e të rehatshëm, shërbime dhe shërbime financiare teknologjike është e madhe dhe, pa dyshim, e justifikuar.

Viti 2011, me peripecitë e tij në tregjet financiare botërore, pasigurinë dhe situatën e vështirë makroekonomike, tregoi qartë se eksporti sot është i rëndësishëm jo vetëm për shtetin në drejtim të zbatimit të suksesshëm të politikës së vendit të orientuar drejt eksportit, por edhe për biznesin. vetë subjektet nga pikëpamja e ruajtjes së profitabilitetit, mundësive të zhvillimit të biznesit dhe menaxhimit adekuat të rreziqeve të këmbimit valutor në vendin e tyre.

Në kontekstin e krijimit të Unionit Doganor dhe Hapësirës së Përbashkët Ekonomike dhe duke marrë parasysh natyrën e hapur të ekonomisë bjelloruse, për mendimin tim, instrumentet financiare për të mbështetur operacionet e eksport-importit, si dhe zbatimin e shpejtë të politikës pozitive ndërkombëtare. përvoja e aplikimit të tyre, tashmë e zhvilluar gjatë dekadave të fundit, po bëhet gjithnjë e më e rëndësishme.

Një nga mjetet e tilla është faktorizimi i eksportit, i ofruar nga Priorbank OJSC si pjesë e zhvillimit të vazhdueshëm të projektit tonë “Përfundimi i biznesit”.

Duhet theksuar se tregjet financiare të pjekura karakterizohen me aktivitet edhe në fushën e faktoringut të importit, por Priorbank, për një sërë arsyesh, vendosi të fillojë me faktoringun e eksportit.

Cilat lloje të faktoringut të eksportit ofrohen sot në Bjellorusi?

Përkufizimet kryesore në teori dhe praktikë përfundojnë në faktin se faktoringu i eksportit është financim kundrejt caktimit të një pretendimi monetar ndaj një debitori që ndodhet jashtë Republikës së Bjellorusisë.

Ekzistojnë disa lloje të faktoringut të eksportit (ose ndërkombëtar). Lloji më i thjeshtë i faktoringut të eksportit është faktorizimi i eksportit të drejtpërdrejtë. Në kuadër të këtij produkti përfshihen tre palë: eksportuesi, banka (faktori i eksportit) dhe debitori të cilit i janë furnizuar mallrat (shërbimet/punimet) dhe pretendimet monetare që i janë caktuar bankës. Ky produkt më së shpeshti ofrohet në bazë të rekursit (d.m.th. rrezikun e mospagesës nga debitori e merr përsipër eksportuesi) dhe me njoftimin e debitorit për cedimin (faktoring i hapur). Për më tepër, në varësi të debitorëve dhe kushteve të transaksionit, banka mund të kërkojë sigurimin shtesë (pengun e mallrave në qarkullim, pajisjet, etj.).

Një lloj më tërheqës i faktoringut të eksportit na duket se është faktoringu me dy faktorë. Këtu janë përfshirë tashmë 4 palë: përveç atyre të përmendura më sipër, një palë e re hyn në transaksion - faktori i importit. Një marrëveshje e veçantë ndërfaktoriale lidhet ndërmjet faktorit të importit dhe faktorit të eksportit. Faktor importi është një bankë ose shoqëri faktoringu që ndodhet në vendin e debitorit dhe merr përsipër rrezikun e mospagesës nga ky debitor, si dhe merr përsipër arkëtimin e borxhit të papaguar. Kështu, nëse blerësi juaj nuk ka paguar brenda një periudhe të caktuar (si rregull, afati sipas kontratës + 90 ditë pritje), faktori i importit do të paguajë borxhin për të. Është jashtëzakonisht e rëndësishme në këtë skemë që faktori i eksportit dhe faktori i importit janë domosdoshmërisht anëtarë të shoqatës ndërkombëtare të faktorëve (për shembull, IFG - International Factors Group, ku përfaqësuesi i vetëm nga Bjellorusia sot është Priorbank OJSC), i cili u lejon atyre të të bashkëpunojnë në kuadrin e rregullave dhe procedurave të unifikuara që në mënyrë të qartë, deri në detajet më të vogla, rregullojnë dhe përshpejtojnë proceset e ndërveprimit dhe shkëmbimit të informacionit (një analog i Rregullave Uniforme të njohura të Dhomës Ndërkombëtare të Tregtisë për letrat e kreditit dokumentare dhe garanci). Pavarësisht kompleksitetit të dukshëm të skemës, asgjë nuk ndryshon në fakt për eksportuesin: ai ende lidh një marrëveshje faktoringu me Priorbank dhe merr financim në valutë të huaj kundrejt caktimit të pretendimeve ndaj blerësve të tij jashtë vendit.

Kjo skemë e ka provuar veten, është transparente dhe e kuptueshme për partnerët dhe përdoret gjerësisht në tregtinë ndërkombëtare. Deri më sot, Priorbank ka hyrë tashmë në marrëveshjet e para ndërfaktoriale me bankat ruse - kjo na lejon sot t'i shërbejmë flukseve të eksportit në Rusi sipas një skeme me dy faktorë. Dokumentet me institucionet financiare të Evropës Perëndimore janë në zhvillim e sipër.

Kush mund të përfitojë nga faktoringu i eksportit?

Faktoringu i eksportit është veçanërisht i rëndësishëm për eksportuesit (prodhuesit ose furnizuesit me shumicë) të cilët dërgojnë mallra (punë/shërbime) te jorezidentët mbi një bazë pagese të shtyrë dhe që synojnë të përmirësojnë cilësisht elementet e një oferte standarde për palët e tyre.

Cilat janë përfitimet e faktoringut të eksportit për eksportuesit?

• - Financimi i operacioneve të eksportit në valutë.
• - Mbulimi i rreziqeve të mospagesës nga një blerës jorezident (në rastin e përdorimit të një skeme me dy faktorë ose një skeme me mbulim sigurimi).
• - Menaxhimi efikas i të arkëtueshmeve jashtë vendit.
• - Mundësia e përfundimit të një operacioni të tregtisë së jashtme gjatë eksportit duke marrë financim përmes faktoringut (Dekreti i Presidentit të Republikës së Bjellorusisë, datë 27 Mars 2008 Nr. 178 "Për procedurën e kryerjes dhe kontrollit të operacioneve të tregtisë së jashtme", pika 1.7, paragrafi 5) - në sajë të faktoringut, eksportuesi lirohet nga detyrimi për të siguruar marrjen e të ardhurave nga transaksioni i eksportit menjëherë pas marrjes së shumës së financimit sipas marrëveshjes së faktoringut.
• - Mundësia e lidhjes së kontratave të eksportit me një periudhë mospagimi prej më shumë se 90 ditë (nuk kërkohet leje shtesë nga Banka Popullore).
• - Hyrja në tregje të reja dhe zgjerimi i bazës së klientëve: falë faktoringut, eksportuesi ka mundësinë t'u ofrojë blerësve kushte më të favorshme pagese me pagesë të shtyrë.

Padyshim, ne jemi të gatshëm të diskutojmë më në detaje aspektet pozitive dhe mundësitë e reja që ofron faktoringu i eksportit në çdo rast specifik gjatë negociatave me klientët tanë.

Cila është praktika e punës me pagesë të shtyrë në tregtinë ndërkombëtare?

Në praktikën ndërkombëtare, pagesa e shtyrë shihet në mënyrë klasike si një kredi malli i dhënë nga shitësi blerësit. Kjo do të thotë, shitësi, duke siguruar një pagesë të shtyrë, në fakt, krediton kapitalin qarkullues të blerësit. Kjo situatë mund të shihet nga dy anë. Nga njëra anë, shitësi është padyshim i interesuar të rrisë fuqinë blerëse të klientëve të tij: nga ky këndvështrim, kreditimi i kapitalit të tyre qarkullues duket i arsyeshëm. Megjithatë, nga ana tjetër, logjika dikton që çdo kredi duhet paguar. Në fund të fundit, dhënia e një shtyrjeje rrit ndjeshëm qarkullimin e kapitalit qarkullues të blerësit, gjë që ndikon drejtpërdrejt në performancën e tij financiare. Në praktikën botërore, situata është mjaft e zakonshme kur “kostoja” e një kredie të tillë malli përfshihet në çmimin përfundimtar të mallrave (punëve/shërbimeve): sa më e madhe të jetë vonesa e pagesës, aq më i lartë është çmimi përfundimtar.

Fatkeqësisht, eksportuesit tanë nuk janë mësuar ta konsiderojnë vonesën si një lloj shërbimi për të cilin duhet të paguani dhe si një avantazh shtesë në negociatat me blerësin. Por shpesh eksportuesi mund të kompensojë plotësisht ose në masë të madhe kostot që lidhen, për shembull, me faktoringun, nëse dërgesa e eksportit kryhet në kushtet e një vonese të gjatë dhe financohet duke përdorur këtë instrument, duke i përfshirë ato në çmimin e shitjes.

Kështu, nga njëra anë, ofrimi i pagesës së shtyrë ndihmon në zgjerimin e tregut të shitjeve dhe arritjen e klientëve të rinj. Nga ana tjetër, përdorimi i faktoringut në të njëjtën kohë ju lejon të përmirësoni raportet e qarkullimit dhe të shmangni boshllëqet e likuiditetit që zakonisht lindin kur jepet një shtyrje - kjo është një praktikë që përdoret gjerësisht në tregjet botërore.

Çfarë dëshironi t'u thoni klientëve tuaj të mundshëm?

Dëshira për kreativitet dhe përsosmëri bashkon Priorbank dhe shumicën e klientëve tanë ekzistues. Shërbimet tona të reja janë të fokusuara kryesisht në kompani të suksesshme dhe në rritje, të cilat i ftoj të na mbështesin në përpjekjet tona për ta bërë më të pjekur tregun e shërbimeve financiare dhe bankare dhe për ta afruar atë me nivelin e standardeve më të mira botërore.

Dua të theksoj se specialistët tanë të zhvillimit parashikojnë një interes serioz për faktorizimin ndërkombëtar jo vetëm nga klientët e korporatave të mëdha, por edhe nga bizneset e vogla dhe të mesme. Detyra jonë është të sigurojmë rritjen e tregut të faktoringut jo si zëvendësues i kredisë dhe burim detyrimesh, por si një shërbim gjithëpërfshirës me një komponent shërbimi serioz që synon rritjen efikase dhe më e rëndësishmja, të sigurt të kompanisë. Tashmë, klientët tanë po demonstrojnë një kërkesë të madhe për zgjidhje logjistike financiare me vlerë të lartë të shtuar, duke kombinuar një sërë shërbimesh financiare dhe tregtare (verifikimi i dërgesave, grumbullimi dhe menaxhimi i të arkëtueshmeve, sigurimi nga vonesat dhe mospagesat, konsulenca, etj.)

Programi për lançimin dhe promovimin e shërbimit në treg përfshin jo vetëm një grup standard mjetesh (marketing, administrim projektesh, çmime, etj.), por edhe një sërë mjetesh të reja që janë gjerësisht të panjohura në vend. Ne do të inkurajojmë klientët tanë.

Për sa i përket synimeve tona: Unë e kam theksuar tashmë në intervistat e mia të mëparshme se këtë herë, si në rastin e faktoringut tonë të brendshëm me zhvillim të shpejtë, synojmë të promovojmë në mënyrë aktive këtë shërbim dhe të marrim një pozicion dominues në këtë segment në treg në të ardhmen e afërt.

Dhe në përfundim, hedhjes në treg të këtij produkti dhe krijimit të një mjedisi të favorshëm për promovimin e suksesshëm të tij i ka paraprirë një punë serioze e përbashkët me drejtues dhe ekspertë të Bankës Kombëtare, Ministrisë së Ekonomisë dhe një sërë shtetesh të tjera. organeve dhe institucioneve. Duke përfituar nga ky rast, dëshiroj të shpreh mirënjohjen time ndaj tyre për shqyrtimin dhe mbështetjen e menjëhershme të sipërmarrjeve tona.