Poizvozno financiranje - faktoring

Mednarodni faktoring je način financiranja mednarodnih terjatev, s katerim lahko podjetje od faktoring družbe (faktorja) zahteva predujem na podlagi obstoječih terjatev. Trenutno ni univerzalne definicije faktoringa. Faktoring je v različnih državah različno opredeljen. Že leta 1988 je bilo opredeljeno, da je faktoring pogodba med faktorjem in stranko, ki vključuje vsaj dve od naslednjih storitev:

• ? financiranje;
• ? vodenje računa;
• ? prejemanje dolgov;
• ? zaščita pred kreditnim tveganjem.

Vsak faktoring je po svoji finančno-ekonomski vsebini trgovsko-komisionarski posel, ki je povezan s kreditiranjem obratnih sredstev stranke, vključno z izterjavo njegovih terjatev, kreditiranjem in jamstvom pred kreditnim in valutnim tveganjem. Cilj faktoringa je, da dobavitelj prejme plačilo čim prej, vendar s popustom, na določen datum. Osnova faktoring posla je dodelitev neporavnanih plačil faktorju (faktoring družbi). To se izvede s prenosom (operacijo indosamenta) menic in faktur.

Faktoring v mednarodni trgovini je zanimiv predvsem za mala in srednje velika podjetja z izvozno naravnanostjo. Takšna podjetja imajo pogosto možnosti za širitev izvozne proizvodnje, nimajo pa zadostne finančne podlage, saj so obremenjena s terjatvami. Razlog za to je zamuda pri plačilu njihovih izvoznih zalog s strani tujih kupcev, kar vodi v pomanjkanje lastnega obratnega kapitala [Pokrovskaya, 2009]. V želji po povečanju obrata kapitala odstopijo del svoje trgovalne marže faktorjem.

Tako lahko mednarodni faktoring opredelimo kot operacijo, ki zagotavlja poravnave in storitve za financiranje mednarodnih dobav blaga in storitev. Mednarodni faktoring se v nasprotju s transakcijami trgovinskega financiranja uporablja za delo na dolgoročnih ali nedoločenih zunanjih gospodarskih pogodbah, za katere so značilne redne dobave in težnja k povečanju prometa. Mednarodni faktoring se izvaja po dveh modelih: enofaktorski (slika 4.3) in dvofaktorski (slika 4.4).

riž. 4.3.

Da bi bolje razumeli vlogo faktorja pri organizaciji kontinuiranih izvoznih tokov z zmanjševanjem zaznanega tveganja izvoznika in realnega tveganja za izvoznika, predstavljamo zaporedni potek dogodkov, ki se razvijajo med tremi glavnimi akterji izvoznega faktoringa, namreč:

Izvoznik s Faktorjem sklene pogodbo (pogodbo) o izvoznem faktoringu;

Izvoznik in uvoznik skleneta pogodbo, po kateri se lahko v določenem času (na primer v koledarskem letu) opravi ena ali (pogosteje) več mednarodnih dobav;

Uvoznik odda naročilo pri izvozniku za določen izdelek brez predplačila (pričakuje, da ga bo prejel kot "blagovni kredit");

Izvoznik dobavi blago Uvozniku po zunanjetrgovinski pogodbi s takim računom, po katerem mora biti plačilo nakazano Faktorju, kar de facto naredi Uvoznika dolžnika Faktorja oziroma, drugače povedano, Izvoznik prenese terjatve na Faktorja po poslu z Uvoznikom (izpuščene so faze prenosa blaga prevozniku, kot tudi prevzem blaga s strani Uvoznika). v shemi);

Izvoznik Faktorju pošlje račun za dobavo;

Faktor izvaja vnaprejšnje financiranje izvoznika (na primer 80-90% fakturirane vrednosti dobave po pogodbi). Medbančni odnosi niso prikazani v diagramu;

Faktor skladno z računom po pogodbi izstavi Uvozniku račun za plačilo in preveri izvršitev, če plačila ne prejme pravočasno;

Uvoznik plača račun po računu v korist Faktorja;

Faktor nakaže sredstva za končni obračun z Izvoznikom.

Razmerje faktoring družbe (faktor) z izvoznikom temelji na sklepu pogodbe o izvoznem faktoringu, ki določa predvsem pogoje za nastanek in odpravo kreditnega in valutnega tveganja. S podpisom pogodbe faktor družba kupi od izvoznika vse komercialne pravice (račune), ki izhajajo iz trenutka, ko je blago izročeno kupcu. Izvoznik večino zneska (60-90 %) prejme kot plačilo za dostavo takoj po odpremi, preostali del (brez provizije) pa faktorsko podjetje plača v roku, določenem v pogodbi. To plačilo se izvede ne glede na finančno stanje kupca.

Operacija faktoringa, ki vključuje prenos funkcij poravnave z glavnega faktorskega podjetja na katero koli podružnico, se imenuje medsebojni faktoring. Izvozni in uvozni faktoring pomenita prisotnost elementov medsebojnega faktoringa. Včasih je lahko neposredni faktoring prisoten v procesu izvajanja pogodbe o faktoringu. Pri medsebojnem faktoringu izvoznik sklene pravno pogodbo samo z nacionalnim faktoring podjetjem, ki mu služi, ne da bi sklenil pogodbo s podjetjem, ki deluje na trgu uvoznika. Hkrati je izvoznik seznanjen z vsemi informacijami in pogoji, pod katerimi posluje uvoznikovo podjetje, tako da lahko izvoznik pravilno oceni pogoje za prenos svojih dokumentov in pravic na drugo faktorsko podjetje.

Izvozni faktoring je finančna shema, ki združuje financiranje obratnega kapitala izvoznika, kreditno zaščito, upravljanje terjatev tujega uvoznika in izterjavo plačil. Sam faktor lahko predstavlja banka ali druga finančna institucija, ki financira izvoz z odkupom faktur od izvoznika ali terjatev do uvoznika.

Izvozni faktoring se izvaja na podlagi pogodbe med izvoznikom in faktorjem, po kateri faktor odkupi kratkoročne terjatve izvoznika in jih plača v gotovini z določenim diskontom. Tako faktor prevzame tveganje neplačila s strani uvoznika in potrebo po izvajanju operacij za prejem tega dolga od uvoznika. Kot rezultat, s praktično odpravo tveganja neplačila s strani tujih uvoznikov, shema faktoringa omogoča izvozniku, da ponudi plačilne pogoje z odprtega računa, s čimer poveča likvidnost izvoznikovega finančnega poslovanja in na koncu poveča njegovo konkurenčnost na mednarodnem trgu.

Mednarodni faktoring tujih terjatev je prava alternativa zavarovanju izvoznih kreditov, dolgoročnemu bančnemu financiranju izvoza, uporabi dragih vmesnih kratkoročnih posojil kot npr. premostitveno posojilo in druge vrste zadolževanja, ki ustvarjajo dolg v bilanci stanja izvoznega podjetja. Obstajata dve glavni shemi financiranja izvoza z uporabo faktoringa:

Diskontni faktoring (diskontni faktoring) - faktor avansira sredstva za terjatve izvoznika, preden sredstva prejme od uvoznika. Transakcijski stroški se v tem primeru izkažejo za spremenljive in odvisni od časovnega okvira prejema sredstev od uvoznika in od menjalnega tečaja valute, v kateri bodo prejeta.

Faktoring zbiranja (faktoring zbiranja ) - faktor izvrši plačilo izvozniku minus provizije za terjatve, ki so zapadle v plačilo, ne glede na finančno sposobnost uvoznika za plačilo. Stroški transakcije so fiksni in se običajno gibljejo od 1 do 4 %, odvisno od države, velikosti transakcije in količine papirologije.

Omejitve izvoznega faktoringa:

• ? uporablja se samo v tistih državah, ki imajo zakonodajo, ki ureja prodajo in odkup terjatev;
• ? običajno ni primeren za terjatve v tujini z ročnostjo nad 180 dni;
• ? morda ni primeren za izvoznike, ki pričakujejo skromne dobičke.

To je postalo naravno za primer mednarodnega faktoringa, ko sta prodajalec in kupec v različnih državah dvofaktorski faktoring (glej sliko 4.4), ki omogoča delitev odgovornosti med dvema faktoring družbama.

izvozni dejavnik ( izvozni dejavnik ) financira prodajalca in skrbi za upravljanje terjatev. Uvozni dejavnik (uvozni faktor) zagotavlja kreditno kritje in terja neplačane račune. Takšna shema je zelo priročna in učinkovita v primerih, ko obstajajo velike ekonomske, pravne in predvsem jezikovne razlike med tržnimi okolji držav prodajalca in kupca.

riž. 4.4.

Postopek po korakih za mednarodni dvofaktorski faktoring s celotno paleto storitev štirih akterjev faktoringa je mogoče predstaviti na naslednji način:

Izvoznik (v smislu faktoringa - naročnik) z Izvoznim faktorjem sklene pogodbo o mednarodnem faktoringu, v kateri so pogosto vnaprej določeni dogovorjeni kupci (Uvozniki);

Izvozni faktor in uvozni faktor skleneta medfaktorski dogovor o sodelovanju, v okviru katerega se vnaprej določijo dogovorjeni kupci (Uvozniki);

Uvoznik odda naročilo za nakup blaga pri izvozniku;

Izvoznik s predračunom, sestavljenim na podlagi naročila uvoznika, povpraša izvoznega faktorja o najvišji dovoljeni skupni vrednosti zunanjetrgovinske pogodbe, ki ustreza naročilu uvoznika;

Izvozni faktor pa se dogovori o najvišji dovoljeni skupni vrednosti načrtovane zunanjetrgovinske pogodbe uvoznika z uvoznim faktorjem;

Uvozni faktor preverja trenutno stanje (solventnost, finančna zgodovina) Uvoznika;

Uvozni faktor v primeru pozitivnega rezultata preverjanja statusa Uvoznika daje izvoznemu faktorju soglasje k obsegu zunanjetrgovinskega posla;

Izvozni faktor daje soglasje izvozniku za zadevni posel;

Izvoznik sklene zunanjetrgovinsko pogodbo z enim od uvoznikov, navedenih v korakih;

Izvoznik na podlagi zunanjetrgovinske pogodbe, sklenjene v skladu z naročilom Uvoznika, dostavi blago Uvozniku po navedenem predračunu. Prevozne operacije in carinske formalnosti niso prikazane na diagramu;

Izvoznik posreduje Izvoznemu faktorju fakturo zunanjetrgovinske pogodbe in druge dokumente, potrebne za prenos terjatev Uvoznika (ob predpostavki plačila z odprtega računa);

Izvozni faktor izvozniku nakaže sredstva, dogovorjena v njuni pogodbi o faktoringu (običajno ne več kot 90 % celotne pogodbene vrednosti);

Izvozni faktor pošlje dokumente o zunanjetrgovinskem poslu Uvoznemu faktorju in Uvozniku;

Po zapadlosti plačila (v skladu s pogoji pogodbe in ustreznim računom, ki ga je izdal izvoznik), uvozni faktor izvede predstavitev uvozniku;

Uvoznik v skladu s predložitvijo izvede plačilo v korist Uvoznega faktorja;

Uvozni faktor pa prenese ustrezna sredstva po medfaktorski pogodbi izvoznemu faktorju.

Izvozni faktor nakaže (ob upoštevanju lastne kompenzacije po pogodbi) stanje sredstev na Izvoznika, s čimer izvede končni obračun Izvoznikovega računa, ob upoštevanju predhodno plačanega avansa s strani Izvoznega faktorja.

Vzajemni ali dvofaktorski faktoring je faktoring posel, pri katerem bo faktoring družba delovala v svoji državi v imenu (za račun) tuje faktoring družbe v transakcijah, ki vključujejo ti dve državi. Pravzaprav je dvofaktorski faktoring najzanesljivejši način integracije čezmejnega odseka dobavne verige (omrežja), poleg tega pa ga je mogoče razlagati kot orodje za mednarodno logistično obvladovanje tveganj (tabela 4.3).

Tabela 4.3

Kratke značilnosti izvoznega faktoringa

Za posel

Vsi članki

Izvozni faktoring

Katera vrsta izvoznega faktoringa je prava za vas?

Storitve mednarodnega izvoznega faktoringa se izvajajo po dveh shemah.

• Izvozni faktoring z regresom. To je najbolj priljubljena oblika plačila. Prisotnost regresa daje finančni družbi v primeru neplačila sredstev s strani dolžnika in zavrnitve dobave pravico, da jih po določenem času zahteva od dobavitelja. Faktor prevzame likvidnostno tveganje. Dobropis hkrati ostane pri dobavitelju.
• Izvozni faktoring brez regresa. V tem primeru vso odgovornost prevzame finančna institucija. To vodi v dejstvo, da storitve faktoringa brez regresa zahtevajo temeljito preverjanje plačilne sposobnosti dolžnikov. Če stranka sredstev ne plača v celoti, bo faktor utrpel izgubo.

Več o izvoznem faktoringu

Izvozni faktoring je sklop storitev za urejanje medsebojnih obračunov med dobavitelji in kupci iz različnih držav. Factors strankam zagotavlja naslednje storitve:

• Financiranje brez odlašanja;
• Zagotavljanje dolgoročnih odlogov po ugodnih obrestnih merah;
• Posvetovanje in informacijska podpora;
• Priprava usklajevalnih aktov;
• Nadzor dolgov itd.

Prednosti so očitne. Storitve izvoznega mednarodnega faktoringa bistveno pospešijo in poenostavijo organizacijo dobav v tujino.

Prednosti izvoznega faktoringa

Izvozni faktoring daje nasprotnim strankam številne prednosti.

Kupci.

• Uvozniki dobijo odloge za plačilo dobav.
• Obratna sredstva se polnijo brez prenosa premoženja v zavarovanje.
• Ponudba se širi.
• Obstaja priložnost za vstop na nove trge.
• Obrestne mere za faktoring posojila so nižje od obrestnih mer, ki jih ponujajo banke.

Dobavitelji.

• Izvozniki večino denarja dobijo takoj.
• Prodaja se povečuje.
• Ni velikih denarnih vrzeli.
• Tveganje, da kupci ne bodo plačali naročil, se močno zmanjša.
• Ali želite naročiti storitev izvoznega faktoringa? Kontakt. Ocenili bomo plačilno sposobnost podjetja in ponudili ustrezno možnost za obojestransko koristno sodelovanje.

Izvozni faktoring brez regresa- vrsta mednarodnega faktoringa, ki jo najbolj zahtevajo ruska podjetja, pri kateri izvozni faktor v celoti prevzame tveganje neplačila izvozne dobave s strani kupca nerezidenta. Ta vrsta mednarodnega faktoringa se praviloma izvaja po dvofaktorskem modelu.

Algoritem za izvajanje izvoznega faktoringa brez regresne pravice, dvofaktorski model:

Hkrati izvozni faktor preko informacijskega sistema FCI ali IFG pošlje zahtevo uvoznim faktorjem v državi nerezidenčnega kupca, da zagotovi vračilo izkupička in oceni plačilno sposobnost nerezidenčnega kupca.

2. Po opravljenem prevzemu in prejemu potrditve Uvoznega faktorja se sklene pogodba o izvoznem faktoringu brez regresne pravice (Splošna pogodba o splošnih pogojih za storitve faktoringa za izvozne dobave). Kupcu nerezidentu se pošlje obvestilo o njegovi sklenitvi in ​​navodilo za plačilo.

3. Izvoznik dostavi v skladu s pogodbo o izvoznem faktoringu brez regresne pravice, prenese odpremne dokumente Izvoznemu faktorju (praviloma originalni račun (račun), original ali kopijo tovornega lista ( tovorni list), kopijo državne carinske deklaracije (CCD)), je prenos denarne terjatve (pravica do prejema) na Izvozni faktor zaključen.

4. Izvozni faktor po potrditvi dobave zagotovi izvozniku financiranje v višini od 70 do 100% zneska fakture (dobave). Financiranje se izplača v valuti Ruske federacije. Provizija Export Factorja se plača z odbitkom odstotka zneska financiranja ali na ločenem računu.

5. Izvoznik vrne financiranje izvoznemu faktorju, potem ko prejme izkupiček od kupca nerezidenta. V primeru zamude pri plačilu ali zavrnitve plačila dobave uvozni faktor nakaže znesek izkupička izvozniku.

Izvozni faktoring z regresno pravico- najbolj priljubljena vrsta izvoznega faktoringa v Rusiji, za katero je značilna nizka provizija za tveganje, saj obseg storitev ne vključuje zaščite pred neplačilom kupca nerezidenta. Ta vrsta mednarodnega faktoringa se uporablja za povečanje obsega izvoznih dobav zanesljivim nasprotnim strankam v tujini, pa tudi za preprečevanje denarnih vrzeli v primeru velikih zamud pri plačilu. Izvozni faktoring z regresno pravico se pogosteje izvaja po enofaktorskem modelu.

Algoritem za izvedbo izvoznega faktoringa z regresno pravico, dvofaktorski model:

1. Za sklenitev pogodbe o mednarodnem faktoringu je treba izvoznemu faktorju posredovati informacije za analizo finančnih, gospodarskih in proizvodnih dejavnosti izvoznika (glej seznam dokumentov v razdelku »Profil faktorja«).

Izvoznik navede države in podjetja, s katerimi opravlja zunanje gospodarsko dejavnost, zagotovi kopije zunanjetrgovinskih pogodb za dobave z odloženim plačilom.

Rok za obravnavo dokumentov in oceno tveganja (zavarovanje) je lahko od 7 do 30 dni.

2. Po opravljenem prevzemu se sklene pogodba o izvoznem faktoringu z regresno pravico (Splošna pogodba o splošnih pogojih faktoringa za izvozne dobave). Kupcu nerezidentu se pošlje obvestilo o njegovi sklenitvi in ​​navodilo za plačilo. V skladu s plačilnim navodilom mora kupec nerezident nakazati izkupiček na faktoring račun izvoznika pri banki izvoznega faktorja.

3. Izvoznik izroči v skladu s pogodbo o izvoznem faktoringu z regresno pravico, prenese odpremne dokumente Izvoznemu faktorju (praviloma originalni račun (invoice), original ali kopijo tovornega lista (račun). tovora), kopijo državne carinske deklaracije (CCD)), je prenos denarne terjatve (pravica do prejema izkupička za določeno dobavo) na Izvozni faktor zaključen.

4. Izvozni faktor po potrditvi dobave zagotovi izvozniku financiranje v višini od 70 do 100% zneska fakture (dobave). Financiranje se izplača v valuti Ruske federacije. Provizija za faktoring se plača z odbitkom odstotka zneska financiranja ali z odbitkom po prejemu izkupička od kupca nerezidenta.

5. V primeru neprejetega izkupička od kupca nerezidenta Export Factor posodobi čakalno dobo - obdobje, v katerem se izvede niz ukrepov za poplačilo nastalega dolga. Če izkupiček od kupca nerezidenta ni mogoč, izvozniku izvoznik pošlje regresno obvestilo in zahtevo za vračilo predhodno plačanih sredstev za neplačano dobavo s strani kupca nerezidenta.

Uvozni faktoring- največja vrsta mednarodnega faktoringa v Rusiji. Posebnost uvoznega faktoringa je, da rusko uvozno podjetje nima neposrednih finančnih stroškov: pri dvofaktorskem modelu provizijo za storitev in financiranje plača dobavitelj nerezident. Uvozni faktoring po dvofaktorskem modelu ne pomeni regresne pravice.

Algoritem uvoznega faktoringa brez regresne pravice po dvofaktorskem modelu je »zrcalni odsev« algoritma izvoznega faktoringa brez regresne pravice.

V Rusiji se uporablja tudi shema regresnega uvoznega faktoringa, pri kateri ruski uvozni faktor izda garancijo nerezidenčni dobaviteljevi banki, ki odpravi tveganje neplačila dobave.

Izvozni faktoring je eden najučinkovitejših finančnih mehanizmov, ki tako izkušenim podjetjem kot začetnikom v zunanji trgovini omogoča reševanje velikega števila zapletenih problemov, povezanih z izvajanjem izvoznih dobav.

Izvozni faktoring dobaviteljem omogoča izvedbo poravnav na odlog plačila brez pomembnejše preusmeritve obratnih sredstev. Pogosto je zaradi posebnosti zakonodaje in poslovanja v tujini težko preveriti zanesljivost tujih nasprotnih strank. Faktor se zavezuje k preverjanju kreditne sposobnosti tujih kupcev, krije številna finančna tveganja, vklj. tveganje plačilne nesposobnosti kupcev (kreditno tveganje), tveganje zamude pri plačilu (likvidnostno tveganje).

Faktor prevzame odgovornost za izterjavo terjatev, kar bistveno sprosti čas in zmanjša stroške dobavitelja, povezane s spremljanjem stanja terjatev, njihovo izterjavo in delom z zapadlimi plačili. Hkrati se lahko v postopek izterjave terjatev vključijo tudi visoko strokovni udeleženci na trgu – faktoring družbe – članice IFG.

Faktor lahko zagotavlja storitve neposrednega izvoznega faktoringa in faktoringa po dvofaktorski shemi (slika 2.1 oziroma 2.2).

Izvozniki blaga in storitev iz Rusije, ki sodelujejo s kupci iz ene ali več držav hkrati, lahko takoj prejmejo sredstva iz opravljenih dobav, se zavarujejo pred številnimi finančnimi tveganji in poenostavijo delo s svojimi dolžniki s storitvami izvoznega faktoringa. Garancija plačila s strani faktorja močno poenostavi čezmejno trgovanje s tujimi nasprotnimi strankami.

Slika 2.1 - Neposredni izvozni faktoring

Slika 2.1 prikazuje shemo neposrednega izvoznega faktoringa, številke pa kažejo:

• · Sklenitev pogodbe o faktoringu.
• · Vzpostavitev limita financiranja izvoznika.
• · Pošiljanje blaga.
• · Odstop terjatev in predložitev odpremnih dokumentov.
• · Predčasno plačilo (do 90% zneska dostave).
• · Plačilo dostave s strani tujega uvoznika.
• · Prodaja deviznih prihodkov.
• · Kredit zneska izkupička v rubljih na faktoring račun.
• · Dobroimetje preostalega zneska na račun Izvoznika.

Članstvo v IFG in FCI je faktorju omogočilo možnost neposrednega sodelovanja z mednarodnimi faktoring podjetji in bankami iz različnih držav, ki jih združuje mednarodni elektronski sistem za prenos finančnih informacij, ter dostop do edinstvene baze podatkov o solventnosti tuji dolžniki, najnovejši razvoj in tehnologije na področju mednarodnega faktoringa.

Slika 2.2 - Dvofaktorski izvozni faktoring

Slika 2.2 prikazuje shemo dvofaktorskega izvoznega faktoringa, številke pa kažejo:

• 1. Pogodba o izvoznem faktoringu.
• 2. Potrditev kreditne sposobnosti tujega dolžnika.
• 3. Kupoprodajna pogodba.
• 4. Dostava blaga.
• 5. Zagotavljanje odpremnih dokumentov.
• 6. Financiranje v višini do 90% zneska dobave.
• 7. Obvestilo tuje faktoring družbe (Import Factor) o dobavi.
• 8. Plačilo v korist izvoznika v višini 100% prihodkov od izvoza.
• 8a V primeru neplačila s strani uvoznika uvozni faktor plača 100 % prihodkov od izvoza.
• 9. Vračilo financiranja in plačilo faktoring provizije

Tuja faktoring družba ima popolne informacije o trgu svoje države, kar ji omogoča objektivno oceno zanesljivosti kupcev. Poleg tega tuja faktoring družba – partner prevzame tveganje plačilne nesposobnosti tujega kupca in s tem zagotovi vračilo sredstev v celoti. Tako se izvoznik ne bo soočil z nepredvidenimi tveganji, ki bi lahko znatno škodila njegovemu finančnemu položaju.

Minili sta dve leti od začetka projekta Smart Factoring v Priorbank OJSC, ki je ponudil priložnost za implementacijo najuspešnejše poslovne izkušnje faktoringa, izposojene od bank skupine Raiffeisen International in prilagojene za Belorusijo, v poslovnem položaju Republike Belorusije. . Alexander Leonidovich Klochko, izvršni direktor Priorbank OJSC, je spregovoril o novi pobudi za razvoj izvoznega faktoringa v okviru projekta Smart Factoring.

Aleksander Leonidovič, zakaj je banka začela aktivno razvijati izvozni faktoring?

Danes je povpraševanje podjetnikov po odprtem, udobnem poslovnem okolju, tehnoloških finančnih storitvah in storitvah ogromno in nedvomno upravičeno.

Leto 2011 je s svojimi nihanji na svetovnih finančnih trgih, negotovostjo in težkimi makroekonomskimi razmerami jasno pokazalo, da je izvoz danes pomemben ne le za državo z vidika uspešnega izvajanja izvozno usmerjene politike države, ampak tudi za podjetja. subjektov samih z vidika ohranjanja dobičkonosnosti, priložnosti za poslovni razvoj in ustreznega upravljanja valutnih tveganj v lastni državi.

V kontekstu oblikovanja carinske unije in skupnega gospodarskega prostora ter ob upoštevanju odprtosti beloruskega gospodarstva so po mojem mnenju potrebni finančni instrumenti za podporo izvozno-uvoznih operacij, pa tudi hitrega izvajanja pozitivnih mednarodnih izkušnje z njihovo uporabo, pridobljene že v zadnjih desetletjih, postajajo vse pomembnejše.

Eno od takih orodij je izvozni faktoring, ki ga ponuja Priorbank OJSC v okviru stalnega razvoja našega projekta »Dokončanje poslovanja«.

Pri tem velja opozoriti, da je za zrele finančne trge značilna tudi aktivnost na področju uvoznega faktoringa, vendar se je Priorbank iz več razlogov odločila začeti z izvoznim faktoringom.

Katere vrste izvoznega faktoringa so danes na voljo v Belorusiji?

Glavne definicije v teoriji in praksi se skrčijo na dejstvo, da je izvozni faktoring financiranje proti odstopu denarne terjatve dolžniku, ki se nahaja zunaj Republike Belorusije.

Obstaja več vrst izvoznega (ali mednarodnega) faktoringa. Najenostavnejša vrsta izvoznega faktoringa je neposredni izvozni faktoring. V okviru tega produkta sodelujejo tri osebe: izvoznik, banka (izvozni faktor) in dolžnik, ki mu je dobavljeno blago (storitve/dela) ter denarne terjatve, ki so odstopljene banki. Ta produkt se najpogosteje ponuja na podlagi regresa (tj. tveganje neplačila dolžnika prevzame izvoznik) in z obvestilom dolžniku o odstopu (odprti faktoring). Poleg tega lahko banka glede na dolžnike in pogoje transakcije zahteva dodatno zavarovanje (zastavo blaga v obtoku, opreme itd.).

Privlačnejša oblika izvoznega faktoringa se nam zdi dvofaktorski faktoring. Tu so že udeležene 4 stranke: poleg zgoraj omenjenih v transakcijo vstopi nova stranka - uvozni faktor. Med uvoznim in izvoznim faktorjem se sklene poseben medfaktorski sporazum. Uvozni faktor je banka ali faktoring družba, ki se nahaja v državi dolžnika in prevzema tveganje neplačila tega dolžnika ter prevzema tudi izterjavo neplačanega dolga. Če torej vaš kupec v določenem roku (praviloma rok po pogodbi + 90 dni čakanja) ni plačal, mu uvozni faktor poplača dolg. Pri tej shemi je ključnega pomena, da sta izvozni faktor in uvozni faktor nujno člana mednarodnega združenja dejavnikov (na primer IFG - International Factors Group, kjer je danes edini predstavnik iz Belorusije Priorbank OJSC), kar jima omogoča, da sodelujejo v okviru enotnih pravil in postopkov, ki jasno, do najmanjše podrobnosti urejajo in pospešujejo procese interakcije in izmenjave informacij (analog znanih Enotnih pravil Mednarodne gospodarske zbornice o dokumentarnih akreditivih in garancije). Kljub navidezni zapletenosti sheme se za izvoznika dejansko ne spremeni nič: še vedno sklene pogodbo o faktoringu s Priorbank in prejme financiranje v tuji valuti proti odstopu terjatev svojim kupcem v tujini.

Ta shema se je izkazala, je pregledna in razumljiva partnerjem ter se pogosto uporablja v mednarodni trgovini. Do danes je Priorbank že sklenila prve medfaktorske pogodbe z ruskimi bankami - to nam danes omogoča, da izvozne tokove v Rusijo oskrbujemo po dvofaktorski shemi. Dokumenti z zahodnoevropskimi finančnimi institucijami so v pripravi.

Kdo lahko koristi izvozni faktoring?

Izvozni faktoring je še posebej aktualen za izvoznike (proizvajalce ali dobavitelje na debelo), ki odpremljajo blago (dela/storitve) nerezidentom na odlog plačila in nameravajo kakovostno izboljšati elemente standardne ponudbe svojim nasprotnim strankam.

Kakšne so prednosti izvoznega faktoringa za izvoznike?

• - Financiranje izvoznih poslov v tuji valuti.
• - Kritje tveganj neplačila s strani kupca nerezidenta (v primeru uporabe dvofaktorske sheme ali sheme z zavarovalnim kritjem).
• - Učinkovito upravljanje s terjatvami v tujini.
• - Možnost zaključka zunanjetrgovinskega posla med izvozom s pridobivanjem financiranja s faktoringom (Odlok predsednika Republike Belorusije z dne 27. marca 2008 št. 178 "O postopku izvajanja in nadzora zunanjetrgovinskega poslovanja", klavzula 1.7, odstavek 5) - zahvaljujoč faktoringu je izvoznik oproščen obveznosti zagotoviti prejem iztržka od izvozne transakcije takoj po prejemu zneska financiranja po pogodbi o faktoringu.
• - Možnost sklepanja izvoznih pogodb z odlogom plačila nad 90 dni (ni potrebno dodatno dovoljenje Narodne banke).
• - Vstop na nove trge in širitev baze strank: izvoznik ima s faktoringom možnost ponuditi kupcem ugodnejše plačilne pogoje z odlogom plačila.

Nedvomno smo pripravljeni v pogajanjih z našimi strankami podrobneje razpravljati o pozitivnih vidikih in novih priložnostih, ki jih ponuja izvozni faktoring v vsakem posameznem primeru.

Kakšna je praksa dela z odlogom plačila v mednarodni trgovini?

V mednarodni praksi se na odlog plačila klasično gleda kot na blagovni kredit, ki ga prodajalec zagotovi kupcu. To pomeni, da prodajalec, ki zagotavlja odloženo plačilo, dejansko kreditira obratna sredstva kupca. Na to situacijo je mogoče gledati z dveh strani. Po eni strani je prodajalec nedvomno zainteresiran za povečanje kupne moči svojih strank: s tega vidika se zdi kreditiranje njihovih obratnih sredstev smiselno. Vendar pa po drugi strani logika narekuje, da je vsako posojilo treba plačati. Navsezadnje zagotavljanje odloga bistveno poveča obrat obratnih sredstev kupca, kar neposredno vpliva na njegovo finančno uspešnost. V svetovni praksi je precej pogosta situacija, ko je "strošek" takšnega blagovnega posojila vključen v končno ceno blaga (del/storitev): daljša kot je zamuda pri plačilu, višja je končna cena.

Žal naši izvozniki zamude niso navajeni jemati kot nekakšno storitev, ki jo je treba plačati, in kot dodatno prednost pri pogajanjih s kupcem. Toda pogosto lahko izvoznik v celoti ali v veliki meri nadomesti stroške, povezane na primer s faktoringom, če se izvozna dobava izvaja pod pogoji velike zamude in se financira s tem instrumentom, vključno s prodajno ceno.

Tako zagotavljanje odloga plačila na eni strani pripomore k širitvi prodajnega trga in doseganju novih strank. Po drugi strani pa uporaba faktoringa hkrati omogoča izboljšanje koeficientov obračanja in izogibanje likvidnostnim vrzeli, ki običajno nastanejo pri odobritvi odloga – to je praksa, ki je na svetovnih trgih zelo razširjena.

Kaj bi želeli sporočiti svojim potencialnim strankam?

Želja po ustvarjalnosti in odličnosti povezuje Priorbank in večino naših obstoječih strank. Naše nove storitve so usmerjene predvsem v uspešna in rastoča podjetja, ki jih vabim, da nas podprejo pri naših prizadevanjih, da skupaj naredimo trg finančnih in bančnih storitev zrelejši in ga približamo ravni najboljših svetovnih standardov.

Rad bi omenil, da naši razvojni strokovnjaki napovedujejo resno zanimanje za mednarodni faktoring ne le velikih korporativnih strank, temveč tudi malih in srednje velikih podjetij. Naša naloga je zagotoviti rast trga faktoringa ne kot nadomestka kredita in vira obveznosti, temveč kot celovite storitve z resno storitveno komponento, namenjene učinkoviti in predvsem varni rasti podjetja. Naši kupci že izkazujejo veliko povpraševanje po finančnih logističnih rešitvah z visoko dodano vrednostjo, ki združujejo številne finančne in komercialne storitve (preverjanje dobav, izterjava in upravljanje terjatev, zavarovanje zamud in neplačil, svetovanje itd.)

Program za lansiranje in promocijo storitve na trg ne vključuje le standardnega nabora orodij (trženje, projektna administracija, cene itd.), ampak tudi vrsto novih, ki jih v državi ne poznamo. Naše stranke bomo spodbujali.

Glede naših namenov: Že v prejšnjih intervjujih sem zapisal, da nameravamo tudi tokrat, tako kot v primeru našega hitro razvijajočega se internega faktoringa, to storitev aktivno promovirati in v bližnji prihodnosti zavzeti dominanten položaj v tem segmentu na trgu.

In na koncu, lansiranju tega izdelka na trg in ustvarjanju ugodnega okolja za njegovo uspešno promocijo je sledilo resno skupno delo z voditelji in strokovnjaki Narodne banke, Ministrstva za gospodarstvo in številnih drugih državnih organi in institucije. Ob tej priložnosti bi se jim rad zahvalil za hitro obravnavo in podporo naših prizadevanj.