Оборачиваемость оборотных средств - важный показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Особенно велика роль показателя оборачиваемости для отраслей сферы обращения: торговли, общественного питания, бытового обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и других.

Эффективное использование оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показателя.

1. Коэффициент оборачиваемости, который определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии:

Ко = Рп/СО,

гдеКо, - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Рп - объем реализованной продукции, руб.;

СО - средний остаток оборотных средств, руб.;

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

2.Коэффициент загрузки оборотных средств,величинакоторого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:

Кз = СО / Рп,

где Кз, - коэффициент загрузки оборотных средств.

3. Длительность одного оборота в днях, которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко.

где Д - число дней в периоде (360, 90).

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

4.Материалоемкость – показатель расхода материальных ресурсов на производство какой-либо продукции. Выражается в натуральном выражении (единицах) расхода сырья, материалов, топлива, энергии, необходимых для изготовления единицы продукции.

5. Экономия оборотных средств. Различают абсолютную и относительную экономию оборотных средств. Абсолютная экономия оборотных средств определяется простой арифметической разницей между фактической и плановой (программной, прогнозной, сравниваемой) их стоимостью. Отно­сительная же экономия (или высвобождение) оборотных средств рассчитывается по формуле:

где: - относительная экономия ОС, тыс. руб.

Плановая (программная, прогнозная, сравниваемая) сто­имость реализации, тыс.руб.

Базовый коэффициент оборачиваемости

Фактическая стоимость оборотных средств при их факти­ческой оборачиваемости.

Например: в предыдущем (базовом) году коэффициент обора­чиваемости составил 3,0 при объеме реализации 3600 тыс. руб. и 1200 тыс. руб. использованных оборотных средствах. В текущем году при объеме реализации 4800 тыс. руб. и использованных оборот­ных средств в сумме 1000 тыс. руб. абсолютный эффект (высво­бождение) оборотных средств составит 200 тыс. руб. (1200-1000), а относительный эффект - 400 тыс. руб. (1200-4800/3).

4. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями:

На стадии создания производственных запасов - внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов,комплектующих изделий и др. к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах,

На стадии незавершенного производства - ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленногопроизводства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования; экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения - приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Пути экономии оборотных фондов и ускорения оборот­ных средств, то есть повышение эффективности их использова­ния, будут конкретными в отдельных отраслях промышленности. В промышленности в целом к ним относятся следующие.

1. Сокращение норм расходов и всемерная экономия производ­ственных ресурсов. Резервы подобного рода в перерабатывающей промышленности России велики: удельные расходы многих ресур­сов в стране в 1,5-2 раза выше аналогичных показателей стран с развитой рыночной экономикой.

2. Снижение остатков товарно-материальных ценностей на скла­дах во всех отраслевых структурах. И здесь резервы громадны. В Японии, например, запасы на входе и выходе не превышают пяти процентов используемых ресурсов и производимых товаров, а в России в несколько раз выше и лежат "мертвым капиталом", отяго­щая и без того небольшие наличные оборотные средства.

Надо научиться работать «с колес», имея минимальные запасы в соответствии с вышеизложенными расчетами по нормам и нор­мативам оборотных средств.

3. Сокращение длительности производственного цикла на ос­нове внедрения прогрессивных технологий, совершенствования действующих, перехода на непрерывные процессы производства, ин­тенсификации производства.

4. Рационализация связей с поставщиками и потребителями с учетом жестких требований рыночной экономики, что сведет к ми­нимуму производственные запасы и остаток продукции на складах.

5. Соблюдение своевременных взаиморасчетов между субъек­тами рынка по платежам. Ликвидация неплатежей. Оборотные сред­ства буквально оседают в этих неплатежах, что существенно замед­ляет оборачиваемость оборотных средств.

6. Рационализация размещения предприятий и мощностей от­раслей промышленности. Это ускорит доставку ресурсов и реали­зацию товаров, тем самым повысит эффективность использования оборотных средств, увеличит скорость оборота.

7. Совершенствование организации производства. Переход на непрерывно-поточные производства. Оптимизация уровня концен­трации, специализации, кооперирования и комбинирования про­изводства.

Вопросы для самоконтроля:

1. Что такое оборотные средства?

2. Приведите состав оборотных средств.

3. Из каких элементов состоят оборотные производственные фонды?

4. Из каких элементов состоят фонды обращения?

5. Что такое структура оборотных средств?

6. Перечислите источники формирования оборотных средств.

7. Что такое нормирование оборотных средств?

8. Что такое норма и норматив оборотных средств?

9. Как определяется длительность одного оборота оборотных средств?

10. Как определить коэффициент оборачиваемостиоборотных средств?

11. Что такое длительность одного оборотаоборотных средств?

12. Как определяется коэффициент загрузки оборотных средств?

13. Что такое материалоемкость?

14. Как определяется экономия оборотных средств?

15. Перечислите пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Степень эффективности использования оборотных средств характеризуют следующие основные показатели: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота; загрузка оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости (К0) определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах (РП) на средний остаток оборотных средств на предприятии (СО):
РП
К,=_. (6.10)
Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.
Величина коэффициента загрузки оборотных средств (К,) об- ратна коэффициенту оборачиваемости. Данный показатель характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:
К3=-. (6.11)
РП
Длительность одного оборота (в днях) находится делением количества дней в периоде (Д) на коэффициент оборачиваемости (Ко):
(6.12)
о
Чем меньше продолжительность оборота или больше число совершаемых оборотными средствами кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются .
Оборачиваемость оборотных средств характеризует эффективность их использования. От длительности оборота зависит величина запасов, затраты на их хранение, формирование величины прибыли. Однако при определении показателя оборачиваемости требуется решить ряд вопросов.
Во-первых, по какой методике рассчитывать показатель оборачиваемости: путем отношения стоимости реализованной продукции к средним (среднегодовым) остаткам оборотных средств или путем отношения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к средним (среднегодовым) остаткам оборотных средств?
Во-вторых, при расчете длительности оборота в днях принимается количество дней в году, равное либо 360, либо 365-366, что приводит к сопоставимости коэффициентов оборачиваемости.
В-третьих, не решен вопрос, как оценивать реализованную продукцию при расчете показателя оборачиваемости: в действующих ценах или в сопоставимых ценах; с налогами, вычитаемыми из реализации, или без налогов от реализации?
В-четвертых, при расчете показателя оборачиваемости оборотных средств по реализации продукции последняя исчисляется в текущих или сопоставимых ценах, а средние (среднегодовые) остатки принимаются в расчет по себестоимости.
Определение оборачиваемости оборотных средств по себестоимости реализованной продукции приводит к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастает и коэффициент оборачиваемости, то есть сокращается длительность одного оборота; при снижении себестоимости, наоборот, оборачиваемость замедляется и увеличивается длительность одного оборота. Это противоречит задаче повышения эффективности производства, и в первую очередь за счет снижения себестоимости.
Сложившаяся практика использования в расчетах 360 дней вместо 365 или 366 завышает коэффициент оборачиваемости.
Если исчислять показатель оборачиваемости в действующих ценах, то он не сопоставим в динамике. Поэтому стоимость реализованной продукции целесообразно использовать при расчете показателей эффективности в сопоставимых ценах. При этом из стоимости реализованной продукции налоги от реализации (НДС, акцизы и др.) должны исключаться, поскольку они не принимают участия в формировании оборотных средств, прибыли, оборачиваемости активов .
Сопоставимость показателей оборачиваемости на различных предприятиях и на отдельно взятом предприятии при отсутствии единой методики исчисления этого показателя практически невозможна. В таком случае нельзя выявить и количественно соизмерить влияние отдельных факторов на изменение оборачиваемости и длительности одного оборота при разработке мероприятий по управлению оборотными активами, обеспечивающих повышение эффективности их использования .
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
Относительное высвобождение отражает изменение как величины оборотных средств, так и объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из физического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости за предыдущий год. Разность этих показателей дает сумму высвобождения средств.
Величина высвободившихся оборотных средств (В) определяется по формуле
П Вр(Доб“Доб) !С\3\
В = , (6.13)
Ап
где Вр - выручка от реализации продукции в отчетном периоде, руб.; Д"об и Д20б - средняя длительность оборота в базисном и планируемом периоде, дни; Дп - длительность расчетного периода, дни.
Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства. К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства. Отсутствие на предприятиях необходимых финансовых ресурсов, низкий уровень платежной дисциплины привели к возникновению взаимных неплатежей.
Взаимная задолженность предприятий - характерная черта экономики переходного периода. Значительная часть предприятий не сумела быстро адаптироваться к формирующимся рыночным отношениям, нерационально использует имеющиеся оборотные средства, не создает финансовые резервы. Немаловажно и то, что в условиях инфляции, нестабильности хозяйственного законодательства неплатежи вошли в сферу коммерческих интересов ряда предприятий, которые умышленно задерживают расчеты с поставщиками, и тем самым реально уменьшают свои платежные обязательства из-за снижения покупательной стоимости рубля.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями.
На стадии создания производственных запасов - внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
На стадии незавершенного производства - ускорение научно- технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование систем экономического стимулирования, экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.
На стадии обращения - приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами .

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей. Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и в свою очередь определяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей:

• коэффициент оборачиваемости;
• длительность одного оборота в днях;
• коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (К 0б) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле

где Р - стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за определенный период;

О - средний остаток оборотных средств за тот же период.

Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства. Если выручка от реализации, например, берется за год, то и средний остаток оборотных средств также берется за год. При этом среднегодовой остаток оборотных средств за год рассчитывается как средняя хронологическая величина из остатков по месяцам.

Так, если выручка от реализации составила за год 200 млн руб., а среднегодовой остаток оборотных средств - 40 млн руб., то коэффициент оборачиваемости оборотных средств составит:

Это значит, что за год каждой рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 5 оборотов.

Отсюда легко определяется и показатель длительности одного оборота в днях. Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом оборачиваемости в том, что он не зависит от продолжительности того периода, за который был вычислен. Например, двум оборотам средств в каждом квартале года будут соответствовать восемь оборотов в год при неизменной продолжительности одного оборота в днях.

В практике финансовых расчетов при исчислении показателей оборачиваемости для некоторого их упрощения принято считать продолжительность любого месяца равной 30 дням, любого квартала - 90 дням и года - 360 дням. Длительность одного оборота в днях определяется по формуле

где АГ об - коэффициент оборачиваемости;

Т - продолжительность периода, за который определяется показатель (Т= 30; 90; 360 дней).

При коэффициенте оборачиваемости равном 5 длительность одного оборота составит;

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств (К 3) - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости.

Его экономический смысл состоит в том, что он характеризует сумму остатка оборотных средств, приходящегося на 1 руб. выручки от реализации.

В рассмотренном примере . Эту величину можно интерпретировать следующим образом: на 1 руб. выручки от реализации продукции в среднем за рассматриваемый период приходилось 20 коп. стоимости запасов оборотных средств. Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или предшествующего периода.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения оборачиваемости может быть абсолютным или относительным.

Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства и реализации опережает темп роста остатков оборотных средств.

Оборотные средства после основных фондов занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. С позиции требований эффективного ведения экономики предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и качестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют важное значение для оценки финансового состояния. Кроме того, увеличение скорости оборота при прочих равных условиях повышает привлекательность предприятий с точки зрения инвестиционной деятельности.

В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделить три направления ускорения их оборачиваемости.

• 1. На стадии производственных запасов:
  • установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии;
  • систематическая проверка состояния складских запасов;
  • правильный учет и планирование ресурсов;
  • замена дорогостоящих видов материальных ресурсов дешевыми без снижения качества.
• 2. На производственной стадии:
  • применение новейших технологий выпуска кулинарной продукции;
  • механизация и автоматизация производственных процессов;
  • улучшение качества выпускаемой продукции;
  • сокращение производственных потерь;
  • комплексное использование сырья и применение отходов производства;
  • сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности.
• 3. На стадии сферы обращения:
  • постоянное изучение рыночной конъюнктуры, сезонных особенностей спроса потребителей на отдельные виды кулинарной продукции и товаров;
  • формирование обоснованной и гибкой ценовой политики, направленной на повышение конкурентоспособности;
  • активизация различных форм и методов рекламы, в особенности новой номенклатуры кулинарной продукции (гриль, пицца, фастфуд и др.);
  • повышение качества сервисного обслуживания клиентов (корпоративные вечера, детские праздники, трансляция матчей и т.п.);
  • установление режима работы отдельных предприятий в соответствии с потоками потребностей;
  • использование современной компьютерной технологии и новейших кассовых аппаратов для учета движения широкой номенклатуры блюд, других видов кулинарной продукции и покупных товаров, расчетов с потребителями;
  • сокращение дебиторской и кредиторской задолженности.

Контрольные вопросы и задания

• 1. Охарактеризуйте состав оборотных средств.
• 2. В чем различие оборотных фондов и фондов обращения?
• 3. Назовите виды запасов.
• 4. Какие элементы оборотных средств включают в себя нормируемые оборотные средства?
• 5. Чем различаются между собой коэффициент оборачиваемости и коэффициент закрепления?
• 6. Перечислите показатели, характеризующие применение оборотного капитала.
• 7. На какие группы делятся оборотные средства по источникам формирования и пополнения?
• 8. Назовите направления ускорения оборачиваемости оборотных средств.
• 9. В чем заключаются экономический смысл отдельных стадий кругооборота оборотных средств предприятия?
• 10. Какие факторы влияют на состав и структуру оборотных средств предприятия?

Эффективное управление оборотным капиталом пред­полагает не только поиск и привлечение дополнительных источни­ков финансирования и рациональное их размещение в текущих акти­вах, но и эффективное использование оборотных средств. К важнейшим пока­зателям эффективности использования оборотных средств относят:

Коэффициенты оборачиваемости;

Коэффициент загрузки;

Длительности оборота оборотных фондов.

Коэффициент оборачиваемости (КО) оборотных фондов определяется отношением выручки от реализации продукции (В) к среднему остатку оборотных средств (ОС):

КО= В/ ОС.

Этот показатель характеризует отдачу оборотных фондов или показывает, сколько рублей выручки приходится на один рубль используемых оборотных фондов.

Коэффициент загрузки (КЗ) оборотных фондов – показатель обратный коэффициенту оборачиваемости, показывающий, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль выручки:

КЗ=ОС / В.

Длительность оборота оборотных фондов (ДО) определяют отношением количества дней в плановом периоде (КД) к коэффициен­ту оборачиваемости:

ДО=КД / КО=КД / В/ОС=(КД × ОС) / В

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут определяться как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их элементам. Изменение оборачиваемости оборотных средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми, в результате чего выявляется либо ускорение, либо замедление. При ускорении из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным:

Абсолютное высвобождение оборотных средств – если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период,

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема производства, причем рост объема производства опережает темп роста остатка оборотных средств.

Тема 4. Расходы корпорации, их сущность и классификация

4.1. Экономическое содержание и классификация расходов организа­ций

Процесс производства представляет собой совокупность хозяй­ственных операций, связанных с созданием готовой продукции, выпол­нением работ, оказанием услуг. В этом процессе расходуются природ­ные ресурсы, средства и предметы труда, затрачиваются средства на оплату труда работников и т.д. Затраты живого и овеществленного труда на изготовление продукции, выполнение работ, оказание услуг за определенный период времени, формирующие себестоимость продан­ной продукции, – это расходы. Расходы полностью возмещаются после завершения кругообо­рота средств за счет выручки от реализации продукции.

В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации» расходами организации признается уменьшение экономических выгод в резуль­тате выбытия активов (денежных средств и другого имущества) и/или возникновение обязательств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников).

Не признается расходами и потому не влияет на величину капитала выбытие активов в связи с:

Приобретением (созданием) внеоборотных активов;

Вкладами в уставные капиталы других организаций, приобретение акций и иных ценных бумаг не с целью перепродажи;

В порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

В виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

Погашение полученных ранее кредитов и займов.

В соответствии с вышеназванным ПБУ расходы предприятия имеют следующую классификацию:

Расходы по обычным видам деятельности;

Прочие расходы.

Расходами по обычным видам деятельности являются рас­хо­ды, связанные с изготовлением и реализацией продукции, приобре­тением и продажей товаров, выполнением работ и оказанием услуг. К ним также относится возмещение стоимости основных средств, немате­риальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

К прочим расходам относятся:

Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

Расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

Расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, товаров, продукции;

Проценты, уплачиваемые за пользованием кредитов и займов;

Расходы по оплате услуг, оказываемых кредитными организациями;

Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;

Отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.);

Курсовые разницы;

Прочие внереализационные расходы.

Помимо приведенной классификации расходов в соответствии с ПБУ известна также их классификация по другим признакам.

Классификация затрат по экономическим элементам, пре­дусматривающая объединение отдельных затрат по признаку их одно­родности, безотносительно к тому, на что и где они израсходованы.

Во всех организациях при формировании затрат по обычным видам деятельности используются следующие элементы затрат:

материальные затраты за вычетом стоимости возвратных отхо­дов (остатка сырья и материалов, полностью или частично утратив­шие исходные потребительские свойства), использованных непос­редст­венно для производства продукции. В составе материальных затрат отражается стоимость сырья и материалов, покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, топлива, энергии всех видов, инструментов, работ и услуг производственного характера, выполненных сторонними организациями. К экономическому элементу «Материальные затраты» относят также затраты на вспо­мо­гательные материалы, израсходованные на упаковку произведен­ной продукции, материальные ценности, израсходованные на дру­гие производственные нужды (например, на ремонт оборудования, на осуществление контроля за качеством продукции и пр.). Стоимость материальных затрат формируется по цене приобретения материальных ресурсов за вычетом НДС;

расходы на оплату труда включают основную и дополнительную заработную плату (отпуска, районные коэффициенты) всех катего­рий работников организации, а также премии за производственные результаты, стимулирующие и компенсирующие выплаты;

отчисления на социальные нужды включают отчисления по установленным нормам от оплаты труда в ПФ, ФСС, ФОМС;

амортизация как собственных, так и арендованных основных средств, амортизация нематериальных активов;

прочие расходы: налоги, сборы и платежи (в т.ч. по обязательным видам страхования), плата за аренду основных средств, за подготов­ку и переподготовку кадров, командировочные расходы по установ­ленным нормам, проценты по полученным кредитам, платежи за полученную лицензию, оплата услуг связи, вычислительных цент­ров, плата сторонним организа­циям за пожарную и сторожевую охрану и др.

Группировка по экономическим элементам используется при составлении сметы затрат на производство по организации, цехам или другим объектам управления затратами. В ней количественно отра­жается, сколько и каких затрат будет произведено (запланированное количество) и/или фактически произведено. В процессе анализа учитывается удельный вес каждого элемента затрат в общей сумме затарат, исходя из специфики отрасли.

Группировка расходов по экономическим элементам приме­няется при определении общей суммы себестоимости продукции. Однако на основе этой классификации невозможно дать оценку – во сколько обходится организации производство единицы каждого вида продукции организации . Поэтому, кроме группировки расходов по эко­номическим элементам, используется их классификация по калькуля­ционным статьям, т.е. по целевому назначению расходов . В этом слу­чае рассчитывается себестоимость единицы продукции с выделением всех составляющих:

Сырье и основные материалы;

Покупные изделия и полуфабрикаты;

Топливо для технологических целей;

Энергия для технологических целей;

Заработная плата основных производственных рабочих (основная и дополнительная);

Отчисления на социальные нужды основных производственных рабочих;

Расходы на подготовку и освоение производства;

Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования: на материалы и запасные части для ремонта машин и оборудования, на оплату труда рабочих по наладке и обслуживанию оборудования, на амортизацию оборудования и внутрицехового транспорта;

Общепроизводственные расходы или цеховые расходы: на содержание производственных зданий, сооружений, цехов, оплата труда управленческого персонала цехов, амортизация основных средств цехов (за исключением оборудования и внутрицехового транспорта);

Общехозяйственные расходы: на содержание зданий, сооружений, лабораторий оплату труда управленческого персонала администрации, амортизацию основных средств управленческого назначения, командировочные и другие расходы, не относящиеся к производству;

- прочие производственные расходы;

Итого производственная себестоимость

- расходы на продажу.

Всего полная себестоимость.

Приведенная группировка статей калькуляции типовая. Для различных отраслей экономики применяются разные сочетания статей калькуляции, определяемые особенностями организации и технологии производства.

По экономической роли в изготовлении продукции произведенные затраты подразделяются на основные и накладные. Основные расходы связаны с процессом производства непосредственно и включа­ют: сырье и материалы, топливо и энергию на технологические цели, расходы, связанные с оплатой труда рабочих, их социальным страхова­нием, содержанием и эксплуатацией оборудования. Накладные расхо­ды связаны с управлением и обслуживанием производства и включают: заработную плату административно-управ­лен­ческого персонала, отчисления на его социальное страхование, содержание, амортизацию и текущий ремонт зданий, хозяйственного инвентаря и т.п. В зависимости от места возникновения накладные расходы подразделяются на общепроизводственные и общехозяйственные.

Со­вокупность основных и накладных расходов образуют производствен­ную себестоимость продукции. Подразделение расходов на основные и накладные при калькулировании себестоимости определенного вида продукции предполагает выделение расходов прямых и косвенных . Прямые расходы имеют непосредственное отношение к производству конкретных видов продукции. Это сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, основная заработная плата основных производственных рабочих, т.е. те расходы, которые являются основными. Косвенные расходы (см. накладные) связаны с производством не одного, а несколь­ких видов продукции и могут быть распределены между ними косвенно, пропорционально установленному базовому показателю (заработной плате основных производственных рабочих или прямым затратам).

В зависимости от объема производства расходы подразделяют­ся на условно-переменные и условно-постоянные. Условно-перемен­ными являются расходы, изменяющиеся в связи с изменением объема производства. Увеличение объема произ­водства вызывает увеличение прямых расходов: сырья, материалов, потребления энергии, топлива, фонда заработной платы основных производственных рабочих и др. При этом в себестоимости единицы продукции их величина остается неизменной (постоянной).

Условно-постоянные – это расходы, не зависящие от измене­ния объема производства. К ним, прежде всего, относятся общепроиз­водственные и общехозяйственные расходы. При этом в себестоимости единицы продукции их величина изменяется: при увеличении объема производства они уменьшаются, а при сокращении производства- увеличиваются.

Деление затрат на условно-постоянные и условно-переменные используется при определении критического объема производства и маржинального дохода.

На практике часто используют понятие «операционные затра­ты» , под которымипонимаются выраженные в денежной форме затра­ты трудовых, материальных и нематериальных и финансовых ресурсов на осуществление операционной деятельности предприятия.

По содержанию операционного процесса выделяют операцион­ные затраты, связанные с производством продукции, со сбытом про­дукции и полные операционные затраты. Операционные затраты, свя­занные с производством продукции (производственная себестои­мость) – это комплекс затрат, начиная с закупки сырья и материалов и закан­чивая выпуском готовой продукции. При большом объеме снабжен­ческой деятельности затраты по этим операциям можно выделить в отдельный самостоятельный блок (издержки снабжения).

Операционные затраты, связанные со сбытом продукции , включают весь комплекс затрат по ее реализации.

Полные операционные затраты (полная себестоимость) объединяют в своем составе как производственные, так и сбытовые затраты организации.

4.2 . Операционный леверидж и механизм его действия

При принятии решений в области увеличения или снижения объема производства, в области ценообразования используют группировку затрат на условно-постоянные и условно-переменные.

Деление затрат на постоянные и переменные – это основа метода расчета критического объема производства и реализации продукции и понятия маржинального дохода (разница между ценой реализации и переменными затратами).

МД = В – НДС – ПЗ ,

т. е. МД = П + ФЗ,

где В – выручка, Ц – цена товара; ПЗ – переменные затраты; ФЗ – постоянные затраты; П – прибыль.

Из графической зависимости, представленной на рис. 4.1, следу­ют следующие выводы:

– точка пересечения кривой общих затрат и кривой выручки от реали­зации принято называть точкой безубыточности (перелома, крити­ческой, «мертвой» точкой), лишь перейдя которую наступает оку­паемость всех затрат, а организация начинает получать прибыль. В ней происходит разделение зон прибыльности и убыточности;

– организация может зарабатывать прибыль, если на рынке будет продавать продукции больше критического объема;

– точка пересечения кривой постоянных затрат и кривой маржиналь­ного дохода также называется точкой перелома, после прохождения которой наступает окупаемость условно-постоянных затрат. Как и первая точка, вторая также соответствует критическому объему производства Ккр.

Рис. 4.1. Определение точки безубыточности

На практике финансисты редко пользуются графическими приемами поиска координат точки безубыточности. Для этих целей применяются формальные подходы, позволяющие не только опреде­лить координаты точки безубыточности, но и исследовать количес­твенные взаимосвязи между различными элементами выручки и затрат.

Знание условно-постоянных и условно-переменных затрат, а также цены товара позволяет рассчитать в натуральном выражении критический объем производства и реализации, обеспечивающий безубыточную работу предприятия Ккр . (т.е. прибыль =0):

Ккр. = ФЗ / (Ц – ПЗ)

В кризисные периоды ради сохранения рынков сбыта организации целесообразно продолжать производство, даже если цена ни­же себестоимости продукции. При этом минимально допустимой мо­жет быть цена, покрывающая только переменные расходы, т.к. убытки в этом случае не превышают постоянных расходов. Почти такой же ущерб (на сумму постоянных расходов) предприятие понесло бы при остановке производства, но при этом потеряло бы свою долю рынка.

Определение необходимого объема реализации продукции, обеспечивающего достижение запланированной суммы прибы­ли, осуществляется по формуле

СРп = (ФЗ +П) / (Ц – ПЗ),

гдеСРп – стоимость объема реализации продукции, обеспечиваю­щего формирование плановой суммы прибыли организации; П – планируемая сумма прибыли.

Определение суммы «предела безопасности» (или «запаса прочности») организации, т.е. размера возможного снижения объема реализации продукции в стоимостном выражении при неблагоприят­ной конъюнктуре товарного рынка, который позволяет осуществлять прибыльную деятельность:

ПБс = СРп – СР кр.

При необходимости предел безопасности может быть выражен и натуральным объемом реализуемой продукции:

,

где Ц – цена единицы продукции.

Пример. Определение критической точки. Компания выпускает столы. Переменные затраты (ПЗ) составляют 50ДЕ на единицу товара, по­стоянные затраты (ФЗ) – 20000 в год. Продажная цена – 90ДЕ. За еди­ницу. Обозначив через Х объем продаж в единицах, найти значение Х.

Решение :

90Х = 50Х + 20000,

40Х = 20000, Х = 500,

в ДЕ 90 × 500 = 45000.

Компания желает получить прибыль (П) в 10000 ДЕ. Каков должен быть объем производства, чтобы получить заданный объем прибыли?

В = ПЗ + ФЗ + П, или

90Х = 50Х + 20000 + 10000,

40Х = 30000, Х = 750.

Проверим наши вычисления, подставив все данные в уравнение В = ПЗ+ФЗ+П,

(750 × 90) – (750 × 50) – 20000 = 10000.

Наличие у предприятия собственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотных средств во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно:

• - платежеспособность, т.е. возможность погасить в срок свои долговые обязательства;
• - ликвидность - способност в любой момент совершать необходимы расходы;
• - возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышения уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

• - снижение объёмов производства и потребительского спроса;
• - высокие темпы инфляции;
• - разрыв хозяйственных связей;
• - нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;
• - высокий уровень налогового бремени;
• - снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Все перечисленные факторы влияют на использование оборотных средств для зависимости от интересов предприятия. Вместе с тем предприятия имеют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые оно может активно влиять. К ним относятся:

• - рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых длительных хозяйственных связей);
• - сокращения пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных, более дешевых конструкционных материалов);
• - эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к её изготовлениям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, выполнение заказов по прямым связям).

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности (Рок), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Прп) или иного финансового результата к величине оборотного капитала (Сок):

Рок = Прп * 100 / Сок

Это показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

В белорусской хозяйственной практике оценка эффективности использования оборотных средств осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Продолжительность одного оборота складывается из времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения, начиная с момента приобретения производственных запасов и кончая поступлением выручки от реализации продукции, выпущенной предприятием. Иными словами, длительность одного оборота в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции, и представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотных средств) в днях ОБок определяется делением величины оборотных средств Сок на однодневный оборот, определяемый как отношение объёма реализации РП к длительности периода к количеству оборотов Коб:

ОБок = Сок / (РП / Д) = Сок * Д / РП = Д / Коб

Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотных средств, тем, при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборонные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются. Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени - важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени - год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия, например, за год. Он рассчитывается как частное от деления объема реализованной (или товарной) продукции на величину оборотных средств, которая берется как средняя середина остатков оборотных средств:

Коб = РП / Сок

Прямой коэффициент оборачиваемости показываетвеличину реализованной (или товарной) продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Увеличение этого показателя означает рост числа оборотов и ведет к тому, что:

• · растет выпуск продукции или объём реализации на каждый вложенный рубль оборотных средств;
• · на тот же объём продукции требуется меньше величина оборотных средств.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственнрого потребления оборотных средств. Рост прямого коэффициента оборачиваемости, т.е. увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состония предприятия.

Обратный коэффициент оборачиваемости или коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции, и рассчитывается следующим образом:

Кз = Соб / РП = 1 / Коб

где Кз - коэффициент загрузки.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить насколько рационально и эффективно используются оборотные средства предприятия.

Показатели оборачиваемости могут быть исчислены по всем оборотным средствам и по определенным их элементам, таким как производственные запасы, незавершенное производство, готовая и реализованная продукция, средства в расчетах и дебиторская задолженность. Оборачиваемость запасов рассчитывается как отношение затрат на производство к средней величине запасов, оборачиваемость незавершенного производства как отношение поступивших на склад товаров к среднегодовому объёму незавершенного производства - как отношение затрат на производство к средней величине запасов, оборачиваемость незавершенного производства - как отношение потупивших на склад товаров к среднегодовому объёму незавершенного производства, оборачиваемость готовой продукции - как отношение отгруженной или реализованной продукции к средней величине готовой продукции. Показатель оборачиваемости средств в расчетах - это отношение выручки от реализации к средней величине готовой продукции. Показатель оборачиваемости средств в расчетах - это отношение выручки от реализации к средней дебиторской задолженности. Перечисленные показатели дают возможность провести углубленный анализ использования собственных оборотных средств (их называют частными показателями оборачиваемости).

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования их экономии, и как следствие на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств(материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объём производства продукции выполнен при меньшем объёме оборота средств по сравнению с плановой потребностью.

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объёма производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Управление оборотными средствами важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечение устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия. Исключительно важной задачей является также обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заёмными ресурсами, направляемые на пополнение оборотных средств.