أسباب ومصادر تجديد نقص رأس المال العامل للمؤسسات. رأس المال العامل وخصائص استخدامها عدم وجود رأس المال العامل الخاص بها

واجهت تقريبا جميع الشركات النامية. أبسط إجابة ، بالطبع ، ستكون جذب تمويل إضافي (الائتمان ، المستثمر). لكن هذا ليس ممكنًا دائمًا لأسباب متنوعة. لذلك سأركز في هذا المقال على الأساليب التي ستساعدك على تحسين الوضع من خلال الإدارة المختصة ، وليس على حساب أموال إضافية.

ابحث عن القيد الذي يعيق تدفق الأموال

دائمًا وفي أي عمل هناك عنصر ضعيف يحد من نتائج عمل الشركة نحو الهدف الرئيسي - كسب مالكها المزيد من المالالأن و في المستقبل. والمهمة رقم 1 هي إيجاد عنق الزجاجة هذا.

• سوق.إنه تقييد إذا كان لدى الشركة أكثر من 50 ٪ من السوق العالمية. في حالتك ، هذا بالتأكيد ليس قيدًا.
• مبيعات.إنها قيود إذا استوفت الشركة أكثر من 95 ٪ من الطلبات في الوقت المحدد ، أي أن الطلب على منتجاتها أكبر مما تبيعه. لذلك تحتاج إلى إنشاء ملف عرض تجاريوتطوير نظام المبيعات.
• نظام العرض.يعتبر تقييدًا إذا كان توافر المواد الخام والمكونات أقل من 95٪ من المتطلبات ، على الرغم من أن الشركة تدفع للموردين في الوقت المحدد. وهذا يعني أنه من الضروري التفاوض مع الموردين بشأن شروط التوريد الجديدة أو البحث عن جديد الموردين.
• إنتاج.يصبح قيدًا إذا قامت الشركة بتسليم أقل من 95٪ في الوقت المحدد وتجاوز مخزون المواد الخام 95٪.
• ادوات.يحد من نمو الإنتاج إذا كانت الكفاءة الإجمالية لجهاز واحد على الأقل أعلى من 95٪.

ومع ذلك ، فإن العجز القوى العاملة ليس دائما قيد العمل. لا يوجد سوى عدد قليل من الحالات التي يكون فيها هذا صحيحًا:

• هناك أوامر كافية وسعة مجانية (معدل إتمام الطلب في الوقت المحدد أكبر من 95٪).
• هناك نقص في المواد الخام / السلع / الخدمات لأن الموردين لا يعملون بدون دفع مسبق.
• تمويل الشركة الإضافي غير متوفر.

ما الذي يجب القيام به للحصول على أموال حقيقية بسرعة؟

1. صلتحديث المخزونات

موجود مخازنقسّم إلى ثلاث مجموعات من السلع: السلع الساخنة ، والسلع المتوسطة ، والفائض.

• البضائع الساخنة.هذه هي الأشياء التي يتم شراؤها منك باستمرار. يجب أن يكونوا متاحين دائمًا. عادة ، 25-30٪ من التشكيلة تعطي 80-85٪ من المبيعات.
• البضائع المتوسطة.هؤلاء هم الذين يشترون من وقت لآخر. وإلى جانب ذلك ، يمكن الحصول على هذه البضائع بسرعة من المورد.
• الفائض والفائض.هذه هي البضائع التي لديك لفترة طويلة ولا يشتريها أحد. وربما لن يشتريه.

2. تخلص من الفائض بتكلفة أو حتى أرخص

إنه لأمر أكثر ربحية أن تحصل على 100 دولار الآن من 120 دولارًا أو حتى 150 دولارًا في المستقبل غير المحدد. تسريع معدل الدوران نقودسنكسب أكثر بكثير.

3. تعيين مستويات المخزون الأمثل لجميع العناصر

أي أنه من الضروري تحديد البضائع التي يتم بيعها بشكل جيد ، وحساب العدد الذي يجب أن يكون من أجل توفير جميع العملاء وعدم تراكم المواد الخام الزائدة حتى عملية شراء جديدة من المورد.

4. تطبيق قواعد الحفاظ على المستويات المثلى وتصحيحها

يجب أن نسعى باستمرار لتحسين نظامنا. قام أحد عملائي ، وهو بيت تجاري يبيع البضائع لكهربة المباني والمنشآت الصناعية ، بتخفيض مستوى المخزون في المستودع من 70٪ إلى 25-30٪ من حجم التداول الشهري في ثلاثة أشهر.

5. التخلص من الأصول التي لا تجعل المال

إذا كانت شركتك تمتلك أصولًا لا تحقق أرباحًا الآن ولن تحقق أرباحًا في أي وقت قريبًا ، فقم ببيعها. أعرف أمثلة عندما كان لدى الشركات التي واجهت مشاكل في رأس المال العامل قدرًا هائلاً من السلع غير الضرورية ، بعد أن أدركت أنها حصلت على أموال عادية. ما عليك سوى إلقاء نظرة حول أسرتك ومعرفة ما إذا كان لديك أي شيء غير ضروري ، كما اعتادت القطة Matroskin أن تقول.

6. تجميد الاستثمارات في المشاريع غير الرئيسية والربحية

في مثل هذه الحالة ، يجب استثمار الأموال فقط في تلك المجالات التي ستعطي عائدًا سريعًا. تبادل الأفكار مع موظفيك وتحديد ما يجب أن تركز عليه. ماذا سيكون الرئيسي وما الذي سيكون ثانويًا في تخصيص الموارد؟

7. تحديث مخزون المواد الخام

بادئ ذي بدء ، لتلبية الطلبات ، تحتاج إلى استخدام المواد الخام المتوفرة بالضبط. ويحتاج المشترون ، أولاً وقبل كل شيء ، إلى عرض المنتجات الموجودة في المخازن ، وليس المنتجات التي تحتاج إلى إنتاج إضافي. اجعل هذا هو المعيار لشركتك. وابذل قصارى جهدك لجعلها مفيدة لعملائك وعملائك أيضًا.

8. مراجعة شروط التسويات مع الأطراف المقابلة

ماذا نريد؟ زيادة توافر النقد المجاني. يمكن تحقيق ذلك من خلال تقديم العروض المناسبة للعملاء والموردين.

• حدد العملاء الذين يمكنهم الدفع بشكل أسرع من المتفق عليه.
• قدم لهؤلاء العملاء خصمًا لدفع أسرع ، الأمر الذي سيكون ممتعًا بدرجة كافية بالنسبة لهم ، لكنه لن يضر بهوامش العمل كثيرًا.
• حدد مقدمي الخدمة الذين يمكنهم زيادة التأخير.
• قدم لهؤلاء الموردين علاوة زيادة مؤجلة مثيرة للاهتمام بدرجة كافية بالنسبة لهم ، ولكنها لا تضر هوامش العمل كثيرًا.

بمعنى أنه يجب القيام بكل شيء حتى يدفع العملاء بشكل أسرع ويعيش الموردون لفترة أطول. سوف نخسر القليل من الربحية ، لكننا سنحصل على أموال حقيقية.

9. زيادة المبيعات

الآن دعونا ننظر إلى الوراء داخل الشركة ونركز على تدفق الأموال من الخارج وسرعة الدوران. حتى إذا كانت هناك مشاكل في المبيعات الآن ، فإن بعض الخطوات ستساعد على زيادتها بسرعة على المدى القصير.

أول شيء يجب فعله هو الاتصال بهؤلاء العملاء الذين تجري طلباتهم بالفعل وعرض عليهم زيادة حجم الطلب للحصول على خصم إضافي أو مكافأة. في بعض الحالات ، سيعمل هذا بالتأكيد.

أوصي أيضًا دائمًا بفعل كل شيء لإنعاش العملاء القدامى. تلقى أحد عملائي ، وهو صاحب مركز تعليمي بريطاني للأطفال ، طلبات بقيمة 18000 جنيه إسترليني دفعة واحدة بعد أن قدم عرضًا "لذيذًا" للآباء الذين زار أطفالهم المركز من قبل.

هناك عنصر آخر للنجاح مبيعات: بناء علاقات مع العملاء. تعامل بإنسانية مع العملاء ، وستكون سعيدًا في العمل. كيف تتواصل مع العملاء؟ كيف يتواصل الأصدقاء. أنت لا تتواصل معهم لمجرد الحصول على شيء ما. يجب أن يكون هناك مخطط "يربح فيه الجميع". إذا أراد أي من الجانبين الفوز ، فلن يفوز أحد. يجب أن يتم الاتصال بين الناس وليس بين المسؤولين. من المهم الاستماع بعناية إلى المحاور والرد على كلماته. هناك مشكلة - علينا حلها معًا. من الضروري إيجاد بعض الاهتمامات الإنسانية المشتركة مع العملاء والشركاء. في النهاية ، يتيح لك هذا الجمع بين اهتمامات العمل.

مع أحد عملائي ، على سبيل المثال ، أتحدث عن الخيول. إنه مغرم برياضات الفروسية ، كما أنني ذهبت لركوب الخيل. مع عميل آخر ، نود التحدث عن علماء النفس. مع الثالث - نحن متحدون بالماضي الرياضي. لا تتطلب تقنيات البيع هذه استثمارًا ماليًا ، بل استثمارًا بشريًا بحتًا. لكن النتيجة في بعض الأحيان تتجاوز التوقعات.

نُشر المقال لأول مرة على Executive.ru في 28 يناير 2015 تحت عنوان "إبداع بدون تخفيضات". أعيد الإعلان عنها في كتلة المحتوى كجزء منمسودة تحريرية خاصة.

الطريقة الأولى وربما الأكثر أهمية لتقليل عجز رأس المال العامل هي العمل على زيادة معدل دوران المخزون ، والتخطيط اللوجستي ، وتسويق التوريد ، والعمل مع الموردين لتأجيل المدفوعات ، وتشديد شروط التوريد ، بما في ذلك زيادة حصة الدفع المسبق في التسوية النظام.

في معظم المصادر النظرية ، يتم حساب نسبة دوران المخزون كنسبة تكلفة الإنتاج إلى متوسط ​​فترة المخزون والعمل الجاري والسلع التامة الصنع في المخزون (معدل دوران المخزون بالتكلفة - أوقية): Oz \ u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)

حيث C هي تكلفة المنتجات المصنعة في فترة الفاتورة ؛ Znp، Zkp - قيمة رصيد المخزون والعمل الجاري والمنتجات النهائية في المخزون في بداية ونهاية الفترة.

التكلفة الإجمالية للسلع المباعة خلال فترة معينة ، عادة ما تكون سنة (يفضل تكلفة البضائع المباعة بدلاً من حجم المبيعات لأن الأخير يشمل الهامش الإجمالي ، والذي يميل إلى المبالغة في تقدير معدل الدوران) ، مقسومًا على متوسط ​​المخزون خلال الفترة. من نفس الفترة ، يعطي رقمًا يوضح عدد المرات التي تم فيها قلب المنتج.

يعتبر المؤشر العكسي أكثر وضوحًا وملاءمة للتحليل - فترة تداول الأسهم بالأيام (Pos). يتم حسابه بالصيغة: Pos = Tper / Oz

حيث Tper هي مدة الفترة بالأيام.

كلما زاد معدل دوران المخزون ، زادت كفاءة نشاطه ، وقلت الحاجة إلى رأس المال العامل ، وزاد استقرار المركز المالي للمؤسسة ، وكل الأشياء الأخرى متساوية.

تأخذ في الاعتبار عدة أنواع دوران المخزون:

• · معدل دوران كل سلعة من حيث الكمية (بالقطعة ، والحجم ، والوزن ، وما إلى ذلك) ؛
• معدل دوران كل سلعة من حيث القيمة ؛
• معدل دوران مجموعة من العناصر أو المخزون بالكامل من الناحية الكمية ؛
• معدل دوران مجموعة من المواقف أو المخزون بأكمله من حيث القيمة.

تقدير دوران هو عنصر رئيسي مهمتحليل الكفاءة التي تتصرف بها المؤسسة في المخزون. يصاحب تسارع معدل الدوران مشاركة إضافية للأموال المتداولة ، ويصاحب التباطؤ تحويل الأموال من حجم التداول الاقتصادي ، وتوقفها لفترة أطول نسبيًا في الأسهم (بمعنى آخر ، تجميد رأس المال العامل الخاص). بالإضافة إلى ذلك ، من الواضح أن الشركة تتكبد تكاليف إضافية لتخزين المخزونات المرتبطة ليس فقط بـ تكاليف التخزينولكن أيضًا مع مخاطر تلف وتقادم البضائع.

نتيجة لذلك ، عند إدارة المخزون ، يجب أن تخضع البضائع التي لا معنى لها وبطيئة الحركة ، والتي تعد أحد العناصر الرئيسية المستبعدة من التداول ، لرقابة ومراجعة خاصة.

يتم أخذ قيمة المخزون في نهاية الفترة ، حيث يتم تقديرها عادةً في الديناميكيات. لا ترتبط قيمة المخزون بالتكلفة ، ولكن بالإيرادات كواحد من أهم العوامل لتحليل الائتمان (وبالتالي توفير نهج موحد للشركات التي تبيع السلع والخدمات ، لأنه بالنسبة للأخيرة ، فإن معظم النفقات ليست للتكلفة ، ولكن للمصاريف التجارية والإدارية العامة). يعتقد الكثير من الناس أن الارتباط بسعر التكلفة يعطي نتيجة أكثر دقة ، نظرًا لوجود هامش تداول في الإيرادات ، مما يزيد بشكل مصطنع من معدل الدوران ، ولكن ، من ناحية أخرى ، يتم الحفاظ على توحيد النهج (على سبيل المثال ، الأصول معدل الدوران هو الإيرادات مقسومًا على مقدار الأصول) ، بالإضافة إلى أن هذه الطريقة مناسبة عند حساب دورة التشغيل.

من حيث المبدأ ، من الممكن أن تكون الأسهم في بداية الفترة ونهايتها تساوي صفرًا. ثم يمكن حساب معدل الدوران بأخذ متوسط ​​قيمة الأسهم في الفترة (بالطبع ، إذا كان لديك وصول إلى هذه البيانات).

في السابق ، كان يعتقد بالتأكيد أن تسريع دوران المستودع أمر جيد. يميز معدل دوران المخزون تنقل الأموال التي تستثمرها الشركة في إنشاء الأسهم: فكلما زادت سرعة إعادة الأموال المستثمرة في الأسهم إلى المؤسسة في شكل عائدات من بيع المنتجات النهائية ، زاد النشاط التجاري للمؤسسة . معدل الدوران في حد ذاته لا يعني أي شيء - تحتاج إلى تتبع ديناميكيات التغيير في المعامل ، مع مراعاة العوامل التالية:

• 1. انخفاض المعامل - المخزن مكتظ ؛
• 2. المعامل ينمو أو مرتفع للغاية (العمر الافتراضي أقل من يوم واحد) - العمل "من العجلات" مما يؤدي إلى فشل في شحن البضائع للعملاء. وتجدر الإشارة إلى أن بعض الشركات المصنعة الرائدة للسيارات تظهر ببساطة نتائج رائعة في الإجراءات اللوجستية ، لذلك وفقًا للإحصاءات ، يتم تخزين جزء في مستودع الشركة المصنعة اليابانية Toyota في المتوسط ​​28 دقيقة.

في ظروف النقص المستمر ، يمكن أن يكون متوسط ​​قيمة مخزون المستودع مساوياً للصفر: على سبيل المثال ، إذا كان الطلب ينمو طوال الوقت ، ولم يكن لدى الشركة الوقت لجلب البضائع. نتيجة لذلك ، يتم الحصول على فجوات في المستودع ، وهناك نقص في البضائع وطلب غير مُلبي. في حالة انخفاض حجم الطلب ، تزداد تكاليف طلب البضائع ونقلها ومعالجتها. يزيد معدل الدوران ، لكن مشاكل التوافر لا تزال قائمة. هناك خيارات للزيادة المبررة في المخزون - خلال فترة تضخم مرتفع أو توقعات بحدوث تغيرات حادة في أسعار الصرف ، وكذلك توقع ذروة موسمية في نشاط الشراء.

إذا اضطرت الشركة إلى تخزين سلع ذات طلب غير منتظم في المستودعات ، وسلع ذات موسمية واضحة ، فإن تحقيق معدل دوران مرتفع ليس بالمهمة السهلة. لضمان رضا العملاء ، ستضطر الشركة إلى الحصول على مجموعة واسعة من المنتجات التي لا يتم بيعها بشكل متكرر ، مما سيؤدي إلى إبطاء إجمالي دوران المخزون. كما أنه لا يتم استبعاد الحالات التي يقدم فيها المورد خصمًا جيدًا (على سبيل المثال ، 5-10٪) لحجم كبير بالإضافة إلى دفعة مؤجلة كبيرة (في حالة حدوث أزمة ، يصعب رفض مثل هذا العرض).

أيضًا ، بالنسبة للمؤسسة ، تلعب شروط تسليم البضائع دورًا مهمًا: إذا تم شراء البضائع باستخدام أموالها الخاصة ، فإن حجم الأعمال مهم للغاية وإرشادي. إذا تم استثمار الأموال الخاصة في قرض ما بدرجة أقل أو لم يتم استثمارها على الإطلاق - فإن معدل دوران البضائع المنخفض ليس أمرًا بالغ الأهمية ، والشيء الرئيسي هو أن فترة سداد القرض لا تتجاوز مؤشر معدل الدوران. إذا تم أخذ البضائع بشكل أساسي وفقًا لشروط البيع ، فمن الضروري أولاً وقبل كل شيء الانتقال من حجم مرافق التخزين ويكون معدل دوران هذا المتجر هو المؤشر الأخير من حيث الأهمية.

ربما تكون الطريقة الأقل أهمية لتقليص عجز رأس المال العامل هي التعاون مع وكالات تحصيل الديون الخارجية.

في بيلاروسيا ، لا يوجد قانون ينظم أنشطة وكالات التحصيل ، على الرغم من أن الوكالات الحكومية تتحدث بشكل متزايد عن الحاجة إلى اعتمادها. بالفعل في مارس 2009 ، أعطى رئيس الوزراء سيرجي سيدورسكي "الضوء الأخضر" للإنشاء فريق العمللتطوير ما يلزم وثائق قانونيةالمرتبطة بأنشطة وكالات التحصيل. حتى الآن ، لا تعد خدمات التجميع في بيلاروسيا نوعًا مرخصًا من الأنشطة ، ويتم تنظيم الأنشطة من هذا النوع جزئيًا بواسطة قوانين قانونية مختلفة.

اجعل الحكومة تفكر في التنظيم القانونيتأثر نشاط وكالات التحصيل من خلال النمو في عدد القروض المتعثرة ، والتي ظهرت في نهاية عام 2008. وفقًا لرئيس القسم الرئيسي للإشراف المصرفي في البنك الوطني لجمهورية بيلاروسيا سيرجي دوبكوف ، فإن هذا الاتجاه يفسر من خلال حقيقة أن العام ونصف أو العامين الماضيين في بيلاروسيا كان هناك نمو نشط في المستهلك الإقراض. نتيجة لذلك ، هناك زيادة في الديون على القروض. وبالتالي ، حتى نظرة خاطفة على الأحداث التي تجري في هذا المجال كافية لاستنتاج: ستكون خدمات التجميع في بيلاروسيا مطلوبة ، ووجود واضح إطار قانونيلتنفيذها سيكون موضع ترحيب كبير.

في الولايات المتحدة اليوم ، هناك حوالي 6500 وكالة تحصيل ("وكالات تحصيل") منخرطة في تحصيل الديون. تطور العمل المرتبط بتحصيل الديون المتأخرة بشكل خطير في سنوات ما بعد الحرب في القرن الماضي ، عندما انتعشت الطفرة في الإقراض الاستهلاكي ، بما في ذلك الإقراض العقاري ، وظهرت مجموعة متنوعة من الخدمات المصرفية ، مثل بطاقات الائتمان ، وقروض السيارات ، إلخ. . بطبيعة الحال ، أعقب الازدهار في الإقراض موجة من المتأخرات. هكذا بدأت تظهر المنظمات المتخصصة مهنيا في تحصيل الديون.

تدير بعض الشركات المالية والتجارية وكالات تحصيل الديون الخاصة بها ، ويلجأ البعض الآخر إلى وكالات مستقلة. في بيلاروسيا ، بدأت أولى شركات المحاماة ، بما في ذلك تلك المتخصصة في تحصيل الديون ، في الظهور في أوائل التسعينيات. من الواضح أنه قبل انهيار الاتحاد السوفياتي ، لم يكن ظهورهم ممكنًا من حيث المبدأ. مع زيادة عدد المنظمات التجارية وتوسع ممارسات الإقراض ، أصبحت مسألة تحصيل الديون المتأخرة أكثر أهمية.

في الاقتصادات الرائدة في العالم ، مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة ، تم وضع إجراء مستقر للتعامل مع القروض المتعثرة. في الشهر الأول من عدم السداد ، يتصرف الدائن بشكل مستقل ، ويدعو المدين ويطلب سداد الدين. في اليوم الثلاثين للديون ، يتم الاعتراف بالقرض على أنه إشكالي ، ويتم فرض فوائد متزايدة وغرامات وغرامات على هذا المبلغ. اليوم 90 هو آخر يوم تعمل فيه البنوك على القروض المتعثرة. في اليوم الحادي والتسعين ، يتم تكليف وكالة تحصيل مستقلة بالفرز. في اليوم 210 للديون ، وردت معلومات حول المدين بالفعل من وكالة التحصيل إلى مكتب الائتمان ، وهناك رفعت دعوى ضده.

يمكن أن يكون التخصيم طريقة فعالة أخرى للعمل مع المستحقات المتراكمة. عادة ما يشارك ثلاثة أشخاص في عملية التخصيم: العامل (شركة أو بنك للتخصيم) - مشتري المطالبة ، ومورد البضاعة (الدائن) ومشتري البضاعة (المدين). يتمثل النشاط الرئيسي لشركة التخصيم في إقراض الموردين من خلال شراء ذمم مدينة قصيرة الأجل ، لا تتجاوز عادة 180 يومًا. يتم إبرام اتفاقية بين شركة التخصيم ومورد البضائع ، والتي ، عند نشوء متطلبات للدفع مقابل توريد المنتجات ، يتم تقديم الفواتير أو مستندات الدفع الأخرى. تقوم شركة التخصيم بخصم هذه المستندات بدفع 60-90٪ للعميل من قيمة المطالبات. بعد أن يدفع المشتري ثمن المنتجات ، تدفع شركة التخصيم باقي المبلغ للمورد ، مع اقتطاع نسبة مئوية منه مقابل مدفوعات القرض والعمولة للخدمات المقدمة.

بفضل اتفاقية التخصيم ، يمكن للمورد أن يتلقى على الفور مدفوعات من عامل البضائع المشحونة ، مما يسمح له بعدم انتظار الدفع من المشتري والتخطيط لتدفقاته المالية. وبالتالي ، يوفر التخصيم للمشروع نقدًا حقيقيًا ، ويسرع من معدل دوران رأس المال ، ويزيد حصة رأس المال المنتج ويزيد الربحية. بالإضافة إلى تمويل رأس المال العامل في التخصيم ، يغطي البنك جزءًا كبيرًا من مخاطر المورد: العملة والفوائد ومخاطر الائتمان ومخاطر السيولة.

في الوقت نفسه ، يحصل المُقرض ، من خلال الدخول في اتفاقية التخصيم ، على فرصة لسداد الدين بعد فترة أطول مقارنة بالقرض التجاري (في بعض الحالات ، يتم تمديد الدين لالتزامات إضافية) ، والسداد الجزئي للديون كما يُسمح به ، مما يحفز شراء البضائع من خلال شركات التخصيم.

بنوك تجاريةوشركات التخصيم توسع نطاق الخدمات المقدمة بمساعدة التخصيم وزيادة الأرباح. يمكن أن يكون أحد البدائل للتخصيم هو التنازل عن الحق في المطالبة بديون ، أي بيعها لدائن آخر. في الممارسة العالمية ، يعتبر هذا الشكل من العلاقة شائعًا جدًا نظرًا لحقيقة أن التنازل عن الحق في المطالبة لا يحدث لكامل مبلغ الدين ، ولكن لـ 20-30 ٪ من مبلغ الدين ، أي بخصم. يتم تحديد حجم الخصم من خلال ما يسمى بجودة الدين ، أي القدرة على المطالبة به. في جمهورية بيلاروسيا ، يحق فقط للبنوك والمؤسسات المالية غير المصرفية تلقي التنازل عن مطالبة بخصم ، مما يحد إلى حد كبير من نطاق تطبيقها بالنسبة للكيانات التجارية.

يمكن أن تصبح الاستعانة بمصادر خارجية لبعض الوظائف ، مثل محاسبة الشركة ، والدعم القانوني ، وتحصيل الديون ، وسائقي السيارات ، وما إلى ذلك ، أداة مهمة للغاية.

الاستعانة بمصادر خارجية هو نقل شركة لعمليات أو وظائف معينة إلى شركة تابعة لجهة خارجية على أساس اتفاقية. تعد الاستعانة بمصادر خارجية اليوم فرصة رائعة لتوفير أموالك ، والتي أصبحت منتشرة على نطاق واسع في بيلاروسيا.

بعد كل شيء ، صحيح أن المحامين وموظفي الحسابات وغيرهم من الموظفين يحتاجون إلى رواتبهم ، والكثير منها. هذا الراتب كقاعدة هو راتب لا يعتمد على نتائج العمل. في حالة الاستعانة بمصادر خارجية ، تدفع الشركة مقابل النتيجة ، مقابل العمل المحدد المنجز ، وليس فقط مقابل العقد المبرم والإقامة لمدة 8 ساعات في مكان العمل. لكن بالإضافة إلى الأجور ، يشمل ذلك استئجار غرفة ، وتجهيز مكان عمل ، وتكاليف العمالة لضباط شؤون الموظفين وعاملة النظافة ، والعديد من الأشياء الصغيرة الأخرى التي ينتج عنها مبالغ كبيرة.

لكن يجب أن يدرك مالك المؤسسة أنه من الضروري تقليل ليس فقط الموظفين ، ولكن أيضًا تقليل قطاعات الأعمال الأقل كفاءة. في هذه الحالة ، سيكون خفض التكاليف ورأس المال العامل المطلوب نتيجة لحل أكثر عمومية. في رأيي ، في الأقسام التالية ، من المنطقي تقسيم نشاط تجاري من أجل تقليل حجمه في المقام الأول:

• 1) خطوط الأعمالبأقل عائد
• 2) في اتجاه اتجاه العميل:
  • الصناعات ،
  • المناطق ،
  • إمكانية الاستهلاك ،
  • وفاء،
  • · الملاءة الماليه.
• 3) حسب أنواع المنتجات:
  • · مجموعات المنتجات,
  • · العلامات التجارية.
  • عارضات ازياء،
  • · الاستيراد - الإنتاج المحلي ،
  • مرحبًا - نهاية منخفضة ،
  • · دوران،
  • عائد الاستثمار ،
  • · خدمات.
• 4) حسب درجة التعقيد وتكلفة الترقية:
  • عالية التكلفة - منخفضة التكلفة ،
  • فعالة - غير فعالة ،
  • الصورة - التجارة ،
  • قنوات الترويج.
• 5) حسب قنوات البيع:
  • المستهلك النهائي هو شريك تجاري ،
  • · منافذ البيع ،
  • · طرق البيع: التسويق عبر الهاتف ، مندوبي المبيعات ، الإنترنت ، إلخ.
• 6) من حيث التكاليف اللوجستية:
  • خدمات مدفوعة ومجانية ،
  • · البيع من المستودع - تحت الطلب.

نظرًا لأن الشركات غالبًا لا تمتلك معلومات كاملة حول أداء جميع القطاعات ، ولا يوجد وقت لجمع هذه البيانات ، يجب استخدام حدس وخبرة قادة الشركة عند اختيار شرائح التخفيض.

في كثير من الأحيان ، تستخدم الشركات في أنشطتها طريقة مثل التأمين ضد المخاطر. التأمين ضد المخاطر هو حماية المصالح العقارية للمؤسسة في حالة وقوع حدث مؤمن عليه (حدث مؤمن عليه) من قبل شركات التأمين الخاصة (شركات التأمين). يحدث التأمين على حساب الأموال النقدية التي تشكلها من خلال تلقي أقساط التأمين (رسوم التأمين) من شركات التأمين.

في عملية التأمين ، يتم تزويد المؤسسة بحماية تأمينية لجميع الأنواع الرئيسية لمخاطرها (النظامية وغير المنتظمة). في الوقت نفسه ، فإن مبلغ التعويض عن النتائج السلبية للمخاطر من قبل شركات التأمين غير محدود - يتم تحديده من خلال قيمة كائن التأمين (حجم تقييم التأمين الخاص به) ، ومبلغ التأمين ومبلغ قسط التأمين المدفوع .

عند اللجوء إلى خدمات شركات التأمين ، يجب على الشركة أولاً وقبل كل شيء تحديد موضوع التأمين - أنواع المخاطر التي تعتزم توفير الحماية التأمينية الخارجية لها.

يتم تحديد تكوين هذه المخاطر من خلال عدد من الشروط:

• § التأمين ضد المخاطر. تحديد إمكانية التأمين على مخاطرهم ، يجب على الشركة معرفة إمكانية التأمين عليها ، مع مراعاة المنتجات التأمينية التي يعرضها السوق ؛
• § تأمين إلزامي ضد المخاطر. عدد من المخاطر حسب الشروط تنظيم الدولةيخضع النشاط الاقتصادي للمؤسسات للتأمين الإجباري ؛
• § وجود مصلحة تأمينية للمشروع. يتميز باهتمام المنشأة بتأمين أنواع معينة من مخاطرها. يتم تحديد هذه الفائدة من خلال تكوين مخاطر المؤسسة ، وإمكانية تحييدها بسبب الآليات الداخلية ، ومستوى احتمالية وقوع حدث خطر ، ومقدار الضرر المحتمل للمخاطر الفردية وعدد من العوامل الأخرى ؛
• § عدم القدرة على التعويض الكامل عن خسائر المخاطر على حساب الموارد الخاصة. يجب أن توفر المؤسسة تأمينًا كاملاً أو جزئيًا لجميع أنواع المخاطر الكارثية المؤمن عليها الملازمة لأنشطتها ؛
• § احتمال كبير لحدوث مخاطر. يحدد هذا الشرط الحاجة إلى تغطية تأمينية لبعض المخاطر الخاصة بمجموعاتها المقبولة والحرجة ، إذا لم يتم توفير إمكانية تحييدها بالكامل من خلال آلياتها الداخلية ؛
• § عدم القدرة على التنبؤ وعدم القدرة على السيطرة على المخاطر من قبل المؤسسة. نقص الخبرة أو الكفاية قاعدة المعلوماتفي بعض الأحيان لا يسمحون داخل المؤسسة بتحديد درجة احتمالية حدوث حدث خطر للمخاطر الفردية أو لحساب مقدار الضرر المحتمل بالنسبة لهم. في هذه الحالة ، من الأفضل استخدام نظام التأمين ضد المخاطر ؛
• § التكلفة المقبولة للحماية التأمينية المعرضة للخطر. إذا كانت تكلفة الحماية التأمينية لا تتوافق مع مستوى المخاطر أو القدرات المالية للمؤسسة ، فيجب التخلي عنها من خلال تعزيز التدابير المناسبة لتحييدها من خلال الآليات الداخلية.

معروض في السوق خدمات التأمين، توفير التأمين على مخاطر المؤسسة ، مصنفة حسب الأشكال والأشياء والأحجام والأنواع.

تنقسم الاستمارات إلى تأمين إجباري وطوعي.

التأمين الإجباري هو شكل من أشكال التأمين يقوم على الالتزام القانوني بتنفيذه لكل من المؤمن عليه والمؤمن.

الهدف الرئيسي للتأمين الإجباري في المؤسسات هو أصولها (الممتلكات) ، والتي تشكل جزءًا من الأصول الثابتة العاملة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن خسارة الأصول الثابتة التشغيلية غير المؤمنة ، والتي تتكون أساسًا من حقوق الملكية ، يمكن أن تتسبب في انخفاض كبير في الاستقرار المالي للمؤسسة. لذلك ، في تفسير أكثر شمولاً ، فهو تأمين ضد مخاطر انخفاض مستوى الاستقرار المالي للمؤسسة ، المرتبط بانخفاض محتمل في حصة رأس المال السهمي.

التأمين الطوعي هو شكل من أشكال التأمين يعتمد فقط على اتفاق مبرم طوعيًا بين المؤمن له والمؤمن بناءً على المصلحة القابلة للتأمين لكل منهما. ينطبق مبدأ الطوعية على كل من المؤسسة والمؤمن ، مما يسمح له بالتهرب من التأمين ضد المخاطر الخطيرة أو غير المربحة بالنسبة له.

الأشياء تميز بين التأمين على الممتلكات والتأمين ضد المسؤولية والتأمين على الموظفين.

يغطي التأمين على الممتلكات جميع الأنواع الرئيسية للأصول الملموسة وغير الملموسة للمؤسسة.

تأمين المسؤولية - التأمين ، موضوعه هو مسؤولية المؤسسة وموظفيها تجاه الغير الذين قد يتكبدون خسائر نتيجة أي إجراء أو تقاعس من جانب المؤمن له. يوفر هذا التأمين حماية تأمينية للمؤسسة ضد مخاطر الخسائر التي قد يفرضها عليها القانون فيما يتعلق بالضرر الذي تسببه لأطراف ثالثة - سواء الأفراد أو الكيانات القانونية.

يغطي تأمين الموظفين التأمين على حياة موظفيها من قبل المؤسسة ، وكذلك الحالات المحتملة لفقدان قدرتهم على العمل ، وما إلى ذلك. يتم تنفيذ أنواع محددة من هذا التأمين من قبل المؤسسة على أساس طوعي على حسابها الربح وفقًا للمجموعة اتفاق العملوعقود العمل الفردية.

من حيث الحجم ، ينقسم التأمين إلى كلي وجزئي.

يوفر التأمين الكامل حماية تأمينية للمؤسسة ضد النتائج السلبية للمخاطر في حالة وقوع حدث مؤمن عليه.

يحد التأمين الجزئي من الحماية التأمينية للمؤسسة ضد النتائج السلبية للمخاطر من خلال مبالغ معينة مؤمنة ونظام من الشروط المحددة لوقوع حدث مؤمن عليه.

حسب الأنواع ، يتم تمييز التأمين على الممتلكات ، والتأمين على مخاطر الائتمان ، ومخاطر الودائع ، ومخاطر الاستثمار ، والمخاطر غير المباشرة ، والضمانات المالية وأنواع المخاطر الأخرى.

يغطي تأمين الممتلكات (الأصول) جميع الأصول الملموسة وغير الملموسة للمشروع. يمكن تنفيذه بمبلغ قيمته السوقية الحقيقية إذا كان هناك ما هو مناسب استعراض النظراء. يمكن إجراء التأمين على أنواع مختلفة من هذه الأصول مع العديد من شركات التأمين (بدلاً من واحدة) ، مما يضمن درجة أقوى من موثوقية الحماية التأمينية.

التأمين ضد مخاطر الائتمان (أو مخاطر التسوية) هو التأمين الذي يكون الموضوع فيه هو خطر عدم السداد (التأخر في السداد) من جانب مشتري المنتج عند تزويدهم بقرض سلعي (تجاري) أو عند تسليم المنتجات لهم بشروط الدفع اللاحق.

يتم التأمين على مخاطر الودائع في عملية القيام باستثمارات مالية قصيرة وطويلة الأجل من قبل مؤسسة تستخدم أدوات إيداع مختلفة. إن موضوع التأمين هو مخاطر عدم عودة البنك لمبلغ رأس المال والفائدة على الودائع وشهادات الإيداع في حالة إفلاسها.

التأمين ضد مخاطر الاستثمار هو التأمين ، والهدف منه هو مختلف مخاطر الاستثمار الحقيقي (مخاطر الانتهاء في وقت غير مناسب من أعمال التصميم في مشروع استثماري ، والانتهاء من أعمال البناء والتركيب في وقت متأخر ، والفشل في الوصول إلى الطاقة الإنتاجية للتصميم المخطط له ، وما إلى ذلك. ).

التأمين ضد المخاطر غير المباشرة هو التأمين ، والذي يشمل التأمين على الأرباح المقدرة ، وتأمين الأرباح المفقودة ، والتأمين على تجاوز الميزانية المقررة لرأس المال أو التكاليف الجارية ، وتأمين مدفوعات الإيجار ، إلخ.

تأمين الضمانات المالية - موضوع التأمين هو مخاطر عدم عودة (التأخر في العودة) لمبلغ الدين الأساسي وعدم السداد (التأخر في سداد مبلغ الفائدة المحدد). يفترض تأمين الضمان المالي أن بعض التزامات الشركة المتعلقة بجذب رأس المال المقترض سيتم الوفاء بها وفقًا لشروط اتفاقية القرض.

أنواع أخرى من التأمين ضد المخاطر - الهدف هو أنواع أخرى من المخاطر التي لا يتم تضمينها في أنواع التأمين التقليدية.

وفقا لأنظمة التأمين المتبعة ، يتميز التأمين بـ القيمة الحقيقيةالممتلكات والتأمين بموجب نظام المسؤولية النسبية والتأمين بموجب نظام "المخاطر الأولى" والتأمين باستخدام حق الامتياز.

يستخدم التأمين بالقيمة الفعلية للممتلكات في التأمين على الممتلكات ويوفر الحماية التأمينية بالمبلغ الكامل للأضرار التي لحقت بأنواع أصول المؤسسة المؤمن عليها (بمبلغ المبلغ المؤمن عليه بموجب العقد ، المقابل لحجم التقييم التأميني للعقار). وبالتالي ، بموجب نظام التأمين هذا ، يمكن دفع تعويض التأمين بكامل مبلغ الضرر المالي الذي لحق به.

يوفر تأمين المسؤولية النسبية تغطية جزئية لـ أنواع معينةالمخاطر. في هذه الحالة ، يتم تنفيذ تعويض التأمين عن مقدار الضرر المتكبّد بالتناسب مع معامل التأمين (نسبة مبلغ التأمين الذي يحدده عقد التأمين وحجم تقييم التأمين لعنصر التأمين).

التأمين في ظل نظام "الخطر الأول". يُفهم "الخطر الأول" على أنه الضرر الذي يتكبده المؤمن عليه عند وقوع حدث مؤمن عليه ، مقدّرًا مقدمًا عند صياغة عقد التأمين كمبلغ مبلغ التأمين المحدد فيه. إذا تجاوز الضرر الفعلي مبلغ التأمين المنصوص عليه (الخطر الأول المؤمن عليه) ، يتم تعويضه بموجب نظام التأمين هذا فقط في حدود مبلغ التأمين المتفق عليه مسبقًا من قبل الأطراف.

تأمين خصم غير مشروط. المبلغ المقتطع هو الحد الأدنى من الضرر الذي يتكبده المؤمن له والذي لا يتم تعويضه من قبل شركة التأمين. عند التأمين باستخدام خصم غير مشروط ، يدفع المؤمن في جميع الأحداث المؤمن عليها مبلغ تعويض التأمين مطروحًا منه مبلغ الخصم ، ويتركه معه.

تأمين مع خصم مشروط. مع نظام التأمين هذا ، لا تكون شركة التأمين مسؤولة عن الضرر الذي تتكبده الشركة نتيجة وقوع حدث مؤمن عليه ، إذا كان مبلغ هذا الضرر لا يتجاوز مبلغ الخصم المتفق عليه. إذا تجاوز مقدار الضرر مبلغ التحمل ، يتم تعويضه بالكامل للمؤسسة كجزء من تعويض التأمين المدفوع لها (أي ، دون خصم مبلغ الخصم في هذه الحالة).

التأمين الذاتي (التأمين الداخلي ، التكرار) هو طريقة للحد من المخاطر على أساس حجز المؤسسة لجزء من مواردها والسماح للتغلب على العواقب السلبية ، كقاعدة عامة ، لنفس النوع من المخاطر.

في التأمين الذاتي ، تنشئ المؤسسات صناديق (صناديق مخاطر) ، والتي يمكن أن تكون عينية أو نقدية ، حسب الغرض من التعيين. على سبيل المثال ، يقوم المزارعون والكيانات الزراعية الأخرى بإنشاء صناديق تأمين طبيعي: البذور والأعلاف وما إلى ذلك. وينتج إنشاءها عن احتمالية الظروف المناخية والطبيعية المعاكسة.

يصبح التأمين الذاتي ضروريًا في الحالات التالية:

• § الفوائد الاقتصادية من استخدامه واضحة بالمقارنة مع طرق أخرى للحد من المخاطر ؛
• § من المستحيل توفير التخفيض أو التغطية المطلوبة لمخاطر الشركة في إطار أساليب إدارة المخاطر الأخرى.

الأشكال الرئيسية للتأمين الذاتي هي:

• § تكوين صندوق الاحتياطي (التأمين) للمشروع. يتم إنشاؤه وفقًا لمتطلبات التشريع وميثاق المؤسسة. الغرض من إنشائه هو تغطية النفقات غير المتوقعة ، والحسابات الدائنة ، ونفقات تصفية الكيان الاقتصادي ؛ لدفع الفوائد على السندات وأرباح الأسهم على الأسهم الممتازة في حالة عدم كفاية الربح لهذه الأغراض. ما لا يقل عن 5٪ من مبلغ الربح الذي تحصل عليه المؤسسة في فترة التقرير;
• § تكوين الصناديق الاحتياطية المستهدفة. على سبيل المثال ، صندوق التأمين ضد مخاطر الأسعار (لفترة التدهور المؤقت في ظروف السوق) ؛ صندوق التخفيضات على أسعار البضائع في المؤسسات التجارية ؛ صندوق لاسترداد المبالغ المستحقة القبض المعدومة على العمليات الائتمانية للمؤسسة ، وما إلى ذلك. يتم تحديد قائمة هذه الأموال ، ومصادر تكوينها ومقدار الاستقطاعات فيها من خلال ميثاق المؤسسة واللوائح الداخلية الأخرى ؛
• § تكوين المبالغ الاحتياطية الموارد الماليةفي نظام الميزانيات المقدمة إلى مختلف مراكز المسؤولية. وعادة ما يتم توفير هذه الاحتياطيات في جميع أنواع الميزانيات الرأسمالية وفي عدد من الميزانيات الجارية المرنة ؛
• § تكوين نظام تأمين مخزون من الموارد المادية والمالية للعناصر الفردية الاصول المتداولةالشركات. يتم إنشاء مخزون التأمين للأصول النقدية والمواد الخام والمواد والمنتجات النهائية. يتم تحديد حجم الحاجة إلى احتياطيات التأمين للعناصر الفردية للأصول المتداولة في عملية تطبيعها ؛

الرصيد غير الموزع للأرباح المستلمة في فترة التقرير. قبل توزيعها ، تعتبر بمثابة احتياطي للموارد المالية الموجهة ، إذا لزم الأمر ، لإزالة النتائج السلبية للمخاطر الفردية.

التأجير هو وسيلة لا تقل أهمية عن مكافحة النقص في رأس المال العامل. من المعتاد التمييز بين أشكال التأجير التالية:

• التأجير التشغيلي (الإيجار) - يسمح لك بشراء الأصول الثابتة الضرورية (المعدات والسيارات وما إلى ذلك) لاستخدامها بأقل تكلفة
• التأجير التمويلي - 1) هو اكتساب ملكية الأصول الثابتة مع إسناد قيمتها إلى التكاليف والدفع بالتقسيط. 2) هو اكتساب ملكية الأصول الثابتة بالسداد بالتقسيط (بالتقسيط). في نفس الوقت ، يتم تحميل تكلفة الأصول الثابتة المقتناة على المصروفات
• التأجير التمويلي القابل للإرجاع - يكتسب البنك الأصول الثابتة من مؤسسة (رجل أعمال فردي) مع تحويلها الإضافي إلى التأجير لنفس المؤسسة ( رجل أعمال فردي). في نفس الوقت (المزايا الرئيسية) ، يحصل المستأجر على نقود مجانية (في الحساب الجاري) ومزايا ضريبية.

كقاعدة عامة ، يوفر استخدام التأجير كفاءة أكبر من جذب أموال الائتمان من البنوك أو استخدام الأموال الخاصة لتحويلها من أغراض أخرى. ومع ذلك ، بشكل عام ، يتيح كل من خيار القرض وخيار التأجير تقليل تكاليف الشركة لاقتناء الأصول الثابتة بسبب انخفاض تكلفة الموارد المقترضة مقارنة بالمتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس مال الشركة. في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أن جذب موارد الائتمان ، على عكس التأجير التمويليتنعكس في الأداء المالي للمؤسسة ، وقبل كل شيء ، في هيكل رأس مال المؤسسة.

من الأنشطة الشائعة إلى حد ما للتغلب على نقص رأس المال العامل تلقي أموال الائتمان من قبل البنوك أو غيرها من مؤسسات الائتمان غير المصرفية.

يتم توفير ائتمانات لتجديد رأس المال العامل من قبل البنوك البيلاروسية بشكل رئيسي لمدة شهر واحد إلى عام. عادة ما يتم تعيين حد الإقراض بما يتناسب مع صافي حجم التداول على حسابات تسوية المقترض ، وكقاعدة عامة ، لا يتجاوز 2/3 من متوسط ​​حجم التداول الشهري. عند تحديد حجم حد الائتمان ، يمكن أيضًا أخذ الإيصالات النقدية الأخرى التي يمكن للمقترض تأكيدها في الاعتبار. يتم تحليل النشاط الاقتصادي والمركز المالي للمقترض المشروع. سعر الفائدة يعتمد على مدة القرض ومبلغه.

كضمان للحصول على قرض ، يمكن أن يقدمه كل من المقترض والأطراف الثالثة ، تأخذ البنوك في الاعتبار ما يلي:

• المخزون والمواد الخام والمنتجات النهائية في المخزون ؛
• البضائع المتداولة والمعالجة ؛
• معدات الإنتاج والمركبات ؛
• · العقارات؛
• الأوراق المالية والتزامات الديون.

يتم تحديد سعر الرهن العقاري للعقار المقدم كضمان ، كقاعدة عامة ، بمبلغ لا يزيد عن 70 ٪ من القيمة السوقية. في بعض الحالات (على سبيل المثال ، العقارات ، المعدات الصناعية) ، من الضروري إشراك مثمن خبير مستقل لتقييم القيمة السوقية للممتلكات. العقار المرهون مؤمن عليه لصالح البنك في إحدى شركات التأمين المتعاونة مع البنك حسب اختيار المقترض.

كضمان إضافي يمكن اعتباره:

• ضمانات الأشخاص الطبيعيين ؛
• · ضمانات المؤسسات والمنظمات ذات المركز المالي المستقر.

يمكن استخدام هذه الأنواع من الضمانات إما منفردة أو مجتمعة.

بشكل عام ، تجدر الإشارة إلى أن هناك سطر كاملكلا نوعي الأعمال والمشاريع الاستثمارية الفردية ، التي لا يتطلب تنفيذها رأس مال عامل كبير ، ولا يؤثر توفر رأس المال العامل بشكل عام عليها بشكل كبير ، على سبيل المثال ، ممارسة الأعمال التجارية والاستثمار في مصادر الطاقة غير التقليدية وتطوير العقارات والاستثمار في نقل النفط والغاز عبر خطوط الأنابيب وغيرها.

ينشأ عدم وجود رأس المال العامل الخاص إذا تجاوزت قيمة المعيار الحالي مبلغ الأموال الخاصة والمعادلة. إن الافتقار إلى رأس المال العامل هو ، كقاعدة عامة ، نتيجة النقص في الربح المخطط له أو استخدامه غير القانوني وغير العقلاني والعوامل السلبية الأخرى التي نشأت في سياق الأنشطة التجارية للمنظمة. يتم تغطية الافتقار إلى رأس المال العامل على حساب المنظمة نفسها ، وقبل كل شيء ، جزء منها صافي الربحتبقى تحت تصرفها.
الأموال المقترضة في مصادر تكوين رأس المال العامل في الظروف الحديثةأصبحت مهمة وواعدة بشكل متزايد. الشكل الرئيسي للأموال المقترضة هو القروض المصرفية قصيرة الأجل. وهي تغطي حاجة المنظمة الإضافية المؤقتة للأموال. يرجع جذب الأموال المقترضة إلى طبيعة الإنتاج ، والتسوية المعقدة وعلاقات الدفع التي نشأت أثناء الانتقال إلى اقتصاد السوق ، والحاجة إلى سد النقص في رأس المال العامل الخاص والأسباب الموضوعية الأخرى.
يتم استخدام الأموال المقترضة في شكل قروض بشكل أكثر كفاءة من رأس المال العامل الخاص ، لأنها تحقق معدل دوران أسرع ، ولها غرض محدد بدقة ، ويتم إصدارها لفترة محددة بدقة ، وتكون مصحوبة بتحصيل الفوائد المصرفية. وهذا يشجع المنظمة على المراقبة المستمرة لحركة الأموال المقترضة وفعالية استخدامها. يتم جذب الأموال المقترضة ليس فقط في شكل قرض مصرفي قصير الأجل ، ولكن أيضًا في شكل حسابات مستحقة الدفع ، بالإضافة إلى أموال مقترضة أخرى ، أي رصيد الأموال واحتياطيات المؤسسة نفسها ، غير المستخدمة مؤقتًا للغرض المقصود.
يرتبط تكوين الحسابات المستحقة الدفع ، كقاعدة عامة ، بالجذب غير المجدول للأموال من المؤسسات أو المنظمات أو الأفراد الآخرين في حجم التداول الاقتصادي للمؤسسة.

50- أهمية وسبل تسريع وتيرة دوران رأس المال العامل ؛

رأس المال العامل في حالة حركة مستمرة.

في كل نقطة زمنية ، تشتري الشركة وتنتج وتبيع وتشتري مرة أخرى وهكذا. هذا يضمن استمرارية واستمرارية عملية الإنتاج والمبيعات. يجب أن يكون حجم رأس المال العامل كافياً لإنتاج المنتجات في النطاق والكمية التي يطلبها السوق ، وفي نفس الوقت يكون الحد الأدنى ، ولا يؤدي إلى زيادة تكاليف الإنتاج بسبب المخزونات الزائدة.

مطلب مهم لاقتصاد ناجح استخدام عقلانيالقوى العاملة. يجد الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل مظاهره في تسريع معدل دورانهم: فكلما اكتمل التداول بشكل أسرع ، قل رأس المال العامل الذي يخدم عملية الإنتاج.

يتم قياس فعالية استخدام رأس المال العامل من خلال مؤشرات دورانها. يُفهم دوران رأس المال العامل على أنه مدة المرور المتعاقب للأموال خلال المراحل الفردية للإنتاج والتداول. ينتهي تداول رأس المال العامل بتحويل العائدات إلى حساب كيان اقتصادي.

معدل دوران رأس المال العامل ليس هو نفسه ، والذي يعتمد على الانتماء الصناعي ، وتنظيم إنتاج وتسويق المنتجات ، وتنسيب رأس المال العامل وعوامل أخرى.

مؤشرات دوران رأس المال العامل مهمة للتقييم الوضع المالي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن زيادة معدل دوران رأس المال العامل ، مع افتراض ثبات باقى المتغيرات ، يزيد من جاذبية الشركة من حيث النشاط الاستثماري.

وفقًا لمراحل تداول رأس المال العامل ، هناك ثلاثة اتجاهات لتسريع دورانها:

1. في مرحلة مخزون الإنتاج:

وضع قواعد تدريجية لاستهلاك المواد الخام والمواد والوقود والطاقة ؛

فحص منهجي لحالة المخزون ؛

المحاسبة المناسبة وتخطيط الموارد ؛

استبدال الأنواع باهظة الثمن الموارد الماديةرخيصة دون التضحية بالجودة.

2. في مرحلة الإنتاج:

تحسين جودة المنتجات ؛

تقليل خسائر الإنتاج ؛

الاستخدام المتكامل للمواد الخام واستخدام نفايات الإنتاج ؛

تقليص مدة الدورة الإنتاجية وزيادة استمراريتها.

الامتثال لإيقاع العمل.

3 - في مجال التداول:

توريد شامل للشركة بالمواد الخام والمواد ،

منظمة بحوث التسويق,

تخفيض الذمم المدينة والدائنة ،

التسريع مبيعات المنتج,

تحسين طرق الدفع للمنتجات.

51. تحديد الحاجة المخطط لها لرأس المال العامل بموجب المادة: "العمل الجاري

يجب أن تعمل عملية الإنتاج بشكل مستمر ، ويتم ضمان ذلك من خلال وجود تراكم دائم في العمل ، أي وجود مخزون ثابت من المنتجات غير المكتملة في مراحل مختلفة من معالجتها:

D-T ... P ...-> T "-D"

بالنسبة للعمل الجاري ، يتم حساب الحاجة إلى رأس المال العامل الخاص بناءً على ناتج مؤشرين:

أسعار الأسهم بالأيام ؛

قيم تكاليف اليوم الواحد للإنتاج الإجمالي.

يعتمد معدل المخزون بالأيام للإنتاج المكتمل على مؤشرين:

مدة دورة الإنتاج ؛

عامل تصعيد التكلفة.

يتم قياس مدة دورة الإنتاج بالوقت من أول عملية تكنولوجية إلى التصنيع الكامل للمنتج ، وقبوله بالطريقة المحددة ونقله إلى مستودع المنتجات النهائية.

يتم تحديد مدة دورة الإنتاج العوامل التالية:

وقت المعالجة المباشرة للمنتج ، لهذا الوقت ، سيتم إنشاء احتياطي تكنولوجي ؛

وقت نقل المنتجات شبه المصنعة داخل الورشة ، بين ورش العمل ، وكذلك وقت النقل إلى المستودع - لهذا الوقت - مخزون النقل ؛

وقت تراكم المنتجات شبه المصنعة قبل بدء كل عملية تالية ، لهذه الأغراض ، يتم إنشاء مخزون عامل ؛

الوقت الذي تقضيه المنتجات شبه المصنعة في المخزونات لضمان استمرارية عملية الإنتاج ، في حالة حدوث أي فشل ، يتم إنشاء مخزون تأمين.

بعد المدة ، يتم حساب معامل زيادة التكلفة - ترجع الحاجة إلى حساب المعامل إلى حقيقة أن كائنات العمالة اللازمة لإنشاء المنتجات ، بالإضافة إلى التكاليف النقدية الأخرى ، لا تشارك في الإنتاج على الفور ، ولكن في الأجزاء. اعتمادًا على شدة الزيادة في التكاليف ، ستكون الحاجة إلى رأس المال العامل مختلفة.

في هذا الصدد ، تخصيص أنواع مختلفةإنتاجات:

1) مع زيادة موحدة في التكاليف (تزداد بالتساوي) ؛

2) مع زيادة غير متكافئة في التكاليف ؛

3) مع زيادة مختلطة في التكاليف (بعضها يزيد بالتساوي ، والبعض الآخر بشكل غير متساو).

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

نشر على http://www.allbest.ru/

أكاديمية الإدارة تحت رئاسة جمهورية بيلاروسيا

معهد الخدمة المدنية

كلية إعادة التدريب

قسم اقتصاديات المشاريع

اقتصاديات الانضباط لمؤسسة صناعية

عمل الدورة

أسباب التكوين وسبل التغلب على النقص في رأس المال العامل للمشروع

المستمع

م. رجوع حار

مقدمة

الفصل 1. الأصول المتداولة للمشروع

1.1 مفهوم و كيان اقتصاديالقوى العاملة

1.2 تكوين وهيكل رأس المال العامل

1.3 مصادر تكوين رأس المال العامل

الفصل 2

2.1 مفهوم عجز رأس المال العامل وأسبابه

2.2 طرق التغلب على نقص رأس المال العامل

2.3 التغلب على النقص في رأس المال العامل في شركة JLLC "Mobile TeleSystems"

خاتمة

قائمة المصادر المستخدمة

مقدمة

مشكلة نقص رأس المال العامل ذات صلة بعدد كبير من الشركات في كل من مدينة مينسك والبلد بأكمله. وبالتالي ، وفقًا لبيانات قسم الإحصاء الرئيسي للجنة التنفيذية لمدينة مينسك ، فإن نسبة رأس المال العامل لمنظمات مينسك اعتبارًا من 1 يوليو كانت 0.87 ، وبالمقارنة مع بداية عام 2011 ، انخفضت بنسبة 8.8٪.

يميز هذا المعامل وجود رأس المال العامل للشركة الضروري لاستقرارها المالي. يتم تعريفه على أنه نسبة الفرق بين حجم مصادر الأموال الخاصة والقيمة الفعلية للأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى إلى القيمة الفعلية لرأس المال العامل المتاح للمؤسسة في شكل قوائم جرد ، والعمل في التقدم والمنتجات النهائية والنقد والذمم المدينة والأصول المتداولة الأخرى. حدث عجز التصفية القابل للتفاوض

اعتبارًا من 1 يوليو ، لم يكن لدى 467 منظمة في مينسك ، والتي تمثل 25.8٪ من الإجمالي ، رأس مال عامل خاص بها ، وتم تزويد 259 منظمة (14.3٪) برأس مال عامل خاص بها دون المستوى القياسي. لوحظت أكبر نسبة من المنظمات التي ليس لديها رأس مال عامل خاص بها في النقل وفيما يتعلق - 50.4٪ من إجمالي عدد المنظمات ، 12.4٪ - لديها عرض لرأس مالها العامل أقل من المعيار ؛ في بناء مثل هذه المنظمات كانت هناك 34.9 و 20.2 ٪ على التوالي ؛ في المنظمات التجارية وإصلاح السيارات والسلع المنزلية والأغراض الشخصية - 33.1 و 22٪ على التوالي ؛ بين الفنادق والمطاعم - 29 و 14.5 ٪ ؛ في المنظمات الصناعية - 23.6 و 15.3٪.

انخفضت نسبة السيولة الحالية ككل في عام 2012 لمدينة مينسك بمقدار 1.1 مرة. يُعرَّف هذا المؤشر بأنه نسبة القيمة الفعلية لرأس المال العامل المتاح للمؤسسة في شكل قوائم جرد ومنتجات تامة الصنع ونقد ومستحقات وأصول متداولة أخرى إلى الالتزامات الأكثر إلحاحًا للمؤسسة في شكل قصير الأجل القروض المصرفية والقروض قصيرة الأجل وحسابات الدفع المختلفة. الأكثر استقرارًا من الناحية المالية في العام الحالي كانت مؤسسات الرعاية الصحية و خدمات اجتماعيةوالصناعة والتعليم.

يعد تحسين آلية إدارة رأس المال العامل للمؤسسة أحد العوامل الرئيسية للزيادة الكفاءة الاقتصاديةعلى الإنتاج المرحلة الحاليةتنمية الاقتصاد المحلي. في سياق عدم الاستقرار الاجتماعي والاقتصادي وتقلب البنية التحتية للسوق ، تحتل إدارة رأس المال العامل مكانًا مهمًا في العمل اليومي الحالي للخدمات المالية لمؤسسة ما. وهنا تكمن الأسباب الرئيسية لنجاحات وفشل جميع العمليات الإنتاجية والتجارية للمؤسسة. في نهاية المطاف ، يعد الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل في ظروف العجز المزمن أحد المجالات ذات الأولوية لنشاط المؤسسة في الوقت الحاضر. تؤدي الإدارة الفعالة لرأس المال العامل (الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم قصيرة الأجل) إلى زيادة الدخل وتقليل مخاطر العجز النقدي للشركة. من خلال الإدارة المثلى للنقد والمبالغ المستحقة القبض والمخزون ، يمكن للشركة زيادة معدل العائد إلى الحد الأقصى وتقليل مخاطر السيولة والأعمال. قد يتغير المبلغ المستثمر في كل مركز أصول حالي يوميًا ويجب التحكم فيه بعناية لضمان الاستخدام الأكثر إنتاجية للأموال.

وبالتالي ، فإن الغرض من كتابة هذه الورقة هو محاولة تحديد الأسباب الرئيسية لتكوين نقص في رأس المال العامل ، وعواقب حدوثه على المؤسسة وأدائها الفعال ، وتطوير الوسائل والأساليب ، وكذلك تنفيذ تدابير للتعامل بفعالية مع نقص رأس المال العامل ، والقضاء عليه أسباب محتملةمن أصلها ، على سبيل المثال من JLLC "Mobile TeleSystems".

الفصل 1. الأصول المتداولة للمشروع

1.1 المفهوم والجوهر الاقتصادي لرأس المال العامل

إلى جانب الأصول الثابتة لتشغيل المؤسسة ، فإن توافر المبلغ الأمثل لرأس المال العامل له أهمية كبيرة. رأس المال العامل عبارة عن مجموعة من الأموال المقدمة لإنشاء أصول رأس المال العامل وصناديق التداول ، مما يضمن تداولها المستمر.

يضمن رأس المال العامل استمرارية إنتاج وبيع منتجات الشركة. تدخل أصول الإنتاج المتداولة في الإنتاج في شكلها الطبيعي ويتم استهلاكها بالكامل في عملية تصنيع المنتجات ، وتحويل قيمتها إلى المنتج الذي تم إنشاؤه. ترتبط أموال التدوير بخدمة عملية تداول البضائع. إنهم لا يشاركون في تكوين القيمة ، لكنهم حاملوها.

بعد نهاية دورة الإنتاج ، وتصنيع المنتجات النهائية وبيعها ، يتم سداد تكلفة رأس المال العامل كجزء من عائدات بيع المنتجات (الأشغال ، الخدمات). هذا يخلق إمكانية الاستئناف المنتظم لعملية الإنتاج ، والتي تتم من خلال التداول المستمر لأموال المؤسسة. النتيجة الوظيفية تصفية العجز

يمر رأس المال العامل في حركته على التوالي بثلاث مراحل: النقدية والإنتاجية والسلعية.

المرحلة الأولى من تداول الأموال هي المرحلة التمهيدية. يحدث في مجال التداول. هنا هو تحويل النقد إلى شكل قوائم جرد.

مرحلة الإنتاج هي عملية الإنتاج المباشر. في هذه المرحلة ، تستمر تكلفة المنتجات التي تم إنشاؤها في التقدم ، ولكن ليس بالكامل ، ولكن في مقدار تكلفة مخزون الإنتاج المستخدم ، وتكاليف الأجور والمصروفات ذات الصلة ، وكذلك القيمة المنقولة للأصول الثابتة ، بالإضافة إلى التقدم. تنتهي المرحلة الإنتاجية للدائرة بإصدار المنتجات النهائية ، وبعد ذلك تبدأ مرحلة تنفيذها.

في المرحلة الثالثة من الدائرة ، يستمر تقدم منتج العمل (المنتج النهائي) بنفس المقدار كما في المرحلة الثانية. فقط بعد تحويل نموذج السلعة الخاص بتكلفة المنتجات المصنعة إلى نقد ، تتم استعادة الأموال المقدمة على حساب جزء من العائدات المتلقاة من بيع المنتجات. أما باقي المبلغ فهو مدخرات نقدية تُستخدم وفقًا لخطة توزيعها. جزء من المدخرات (الربح) ، المخصص لتوسيع رأس المال العامل ، ينضم إليهم ويجعل معهم دورات لاحقة من المبيعات.

الأصول المتداولة في الحركة هي في جميع المراحل وبجميع الأشكال. هذا يضمن عملية إنتاج مستمرة وتشغيل مستمر للمؤسسة. هذا هو السبب في أن أهمية رأس المال العامل عالية حقًا ومن الصعب للغاية المبالغة في تقديرها. من أجل الأداء الطبيعي لكل مؤسسة ، يعد رأس المال العامل ضروريًا ، وهو النقد الذي تستخدمه المؤسسة للحصول على رأس المال العامل وأموال التداول.

يتمثل الهدف الرئيسي لإدارة أصول المؤسسة ، بما في ذلك رأس المال العامل ، في الحالة العامة ، في تعظيم العائد على رأس المال المستثمر مع ضمان ملاءة المؤسسة بشكل كاف ومستقر. علاوة على ذلك ، فإن هذه المهام إلى حد ما تتعارض مع بعضها البعض. وبالتالي ، من أجل زيادة الربحية ، يجب استثمار الأموال في مختلف الأصول المتداولة وغير المتداولة ، مع وجود سيولة أقل من المال بشكل واضح. ولضمان الملاءة المستدامة ، يجب أن يكون لدى المؤسسة دائمًا مبلغ معين من المال في حسابها ، يتم سحبه فعليًا من التداول للدفعات الحالية.

وبالتالي ، فإن مهمة مهمة من حيث إدارة رأس المال العامل هي ضمان التوازن الأمثل بين الملاءة والربحية من خلال الحفاظ على الحجم المناسب وهيكل الأصول المتداولة. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أنه يجب على المؤسسة الحفاظ على النسبة المثلى لرأس المال العامل الخاص والمقترض ، نظرًا لاستقرارها المالي واستقلاليتها ، فإن إمكانية الحصول على قروض جديدة تعتمد بشكل مباشر على ذلك.

في الظروف الحديثة ، من المهم للغاية تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل بشكل صحيح. يجب توزيع الأصول الحالية للمؤسسة على جميع مراحل التداول بالشكل المناسب وبالحد الأدنى ولكن بحجم كافٍ. تحوّل المخزونات الفائضة الأموال من التداول ، وتشهد على أوجه القصور في الدعم المادي والتقني ، وعدم انتظام عمليات الإنتاج ومبيعات المنتجات. كل هذا يؤدي إلى موت الموارد واستخدامها غير الفعال.

معيار فعالية إدارة رأس المال العامل هو عامل الوقت. كلما ظل رأس المال العامل الأطول في نفس الشكل (نقدًا أو سلعة) ، انخفضت كفاءة استخدامها ، مع افتراض ثبات باقى المتغيرات ، والعكس صحيح. وبالتالي ، يشير الانخفاض في معدل دوران رأس المال العامل إلى تدهور في إدارة رأس المال العامل في المؤسسة.

1.2 تكوين وهيكل رأس المال العامل

تحت تكوين رأس المال العامل ، فهم مجموع العناصر التي تشكل رأس المال العامل. يتم تحديد تقسيم رأس المال العامل إلى رأس المال العامل وصناديق التداول من خلال خصوصيات استخدامها وتوزيعها في مجالات الإنتاج وبيعه.

تشمل أصول رأس المال العامل ما يلي:

عناصر العمالة (المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة المشتراة ، والمواد المساعدة ، والوقود ، والحاويات ، وقطع الغيار ، وما إلى ذلك) ؛

العمل قيد التنفيذ والمنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص (كائنات العمل التي دخلت عملية الإنتاج: المواد والأجزاء والتجمعات والمنتجات التي هي في طور المعالجة أو التجميع ، وكذلك المنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص ، وليس مكتمل بالكامل من خلال الإنتاج في بعض ورش العمل الخاصة بالمؤسسة ويخضع لمزيد من المعالجة في ورش عمل أخرى لنفس المؤسسة) ؛

المصروفات المؤجلة (العناصر غير المادية لرأس المال العامل ، بما في ذلك تكاليف إعداد وتطوير المنتجات الجديدة التي يتم إنتاجها في فترة معينة ، ولكنها تُنسب إلى منتجات فترة مستقبلية ؛ على سبيل المثال ، تكاليف تصميم وتطوير التكنولوجيا لأنواع جديدة من المنتجات ، لإعادة ترتيب المعدات).

تشمل أموال التداول أموال المؤسسة المستثمرة في مخزون المنتجات النهائية ، والبضائع المشحونة ولكن لم يتم دفع ثمنها ، والأموال في التسويات والنقد في الصندوق وفي الحسابات.

يتم تحديد مقدار رأس المال العامل المستخدم في الإنتاج بشكل أساسي من خلال مدة دورات الإنتاج لتصنيع المنتجات ، ومستوى تطور التكنولوجيا ، وإتقان التكنولوجيا وتنظيم العمل. يعتمد مقدار أموال التداول بشكل أساسي على شروط بيع المنتجات ومستوى تنظيم نظام توريد وتسويق المنتجات.

النسبة بين العناصر الفردية لرأس المال العامل ، معبراً عنها كنسبة مئوية ، تسمى هيكل رأس المال العامل. يتم تحديد الاختلاف في هياكل رأس المال العامل للصناعات من خلال العديد من العوامل ، على وجه الخصوص ، خصوصيات تنظيم عملية الإنتاج ، وشروط التوريد والتسويق ، وموقع الموردين والمستهلكين ، وهيكل تكاليف الإنتاج.

1.3 مصادر تكوين رأس المال العامل

وفقًا لمصادر التكوين ، ينقسم رأس المال العامل إلى خاص ، ومقترض وجذاب.

تنقسم جميع مصادر تمويل رأس المال العامل إلى مصادر خاصة ، مقترضة وجذابة. تلعب الصناديق الخاصة دورًا رئيسيًا في تنظيم تداول الأموال ، حيث يجب أن تتمتع الشركات التي تعمل على أساس الحساب التجاري بملكية معينة واستقلال تشغيلي من أجل إجراء الأعمال التجارية بشكل مربح وتكون مسؤولة عن القرارات المتخذة.

يحدث تكوين رأس المال العامل في وقت تنظيم المؤسسة ، عندما يتم إنشاء رأس المال المصرح به. مصدر التكوين في هذه الحالة هو صناديق الاستثمار لمؤسسي المشروع. في عملية العمل ، يكون مصدر تجديد رأس المال العامل هو الربح المستلم ، بالإضافة إلى ما يسمى بالخصوم الثابتة المعادلة للأموال الخاصة. هذه هي الأموال التي لا تنتمي إلى المؤسسة ، ولكنها متداولة باستمرار. تعمل هذه الصناديق كمصدر لتكوين رأس المال العامل بمقدار الحد الأدنى لرصيدها. وتشمل هذه: الحد الأدنى من متأخرات الأجور الشهرية لموظفي المؤسسة ، والاحتياطيات لتغطية النفقات المستقبلية ، والحد الأدنى للدين المرحل إلى الميزانية والأموال من خارج الميزانية ، وأموال الدائنين المستلمة كدفعة مقدمة مقابل المنتجات (السلع ، الخدمات) ، استهلاك أرصدة الأموال المرحلة ، إلخ.

لتقليل الحاجة الإجمالية لرأس المال العامل ، وكذلك لتحفيز استخدامها الفعال ، من المستحسن جذب الأموال المقترضة. الأموال المقترضة هي بشكل أساسي قروض بنكية قصيرة الأجل ، والتي يتم من خلالها تلبية الاحتياجات الإضافية المؤقتة لرأس المال العامل. الاتجاهات الرئيسية لجذب القروض لتكوين رأس المال العامل هي:

اعتماد المخزونات الموسمية من المواد الخام والمواد والتكاليف المرتبطة بعملية الإنتاج الموسمية ؛

التجديد المؤقت لنقص رأس المال العامل الخاص ؛

إجراء الحسابات.

تشير الحسابات الدائنة إلى مصادر جذبت غير مجدولة لتكوين رأس المال العامل. جزء من الذمم الدائنة أمر طبيعي ، كما يلي من إجراءات التسوية الحالية. قد يكون لدى الشركات حسابات مستحقة الدفع للموردين مقابل البضائع المستلمة ، للمقاولين عن العمل المنجز ، مكتب الضرائبعلى الضرائب والمدفوعات ، على الخصومات من الأموال خارج الميزانية.

تلعب النسبة الصحيحة بين المصادر الخاصة والمقترض والمقترض لتكوين رأس المال العامل دورًا مهمًا في تعزيز الوضع المالي للمؤسسة.

الفصل 2

2.1 مفهوم عجز رأس المال العامل وأسبابه

يمكن تقسيم أسباب نقص الأموال إلى مجموعتين: داخلية وخارجية. تشمل الأسباب الداخلية تلك التي نشأت في المؤسسة نفسها وتحددها تفاصيلها. الأسباب الخارجية للنقص النقدي لا تعتمد على المؤسسة. للتغلب على نقص الأموال ، هناك طريقتان رئيسيتان من المرغوب تنفيذهما في مجمع: زيادة في التدفق الداخلي وانخفاض في تدفق الأموال إلى الخارج.

يمكن أن تكون عواقب نقص الأموال غير سارة للغاية بالنسبة للمؤسسة ، وفي بعض الحالات - مؤسفة ، يتم سرد أهمها أدناه:

التأخير في دفع رواتب موظفي المنشأة.

نمو الحسابات المستحقة الدفع للمقاولين (على وجه الخصوص ، للموردين والمقاولين) والبنوك والمؤسسات المالية والائتمانية الأخرى.

نمو الحسابات المستحقة الدفع على المدفوعات للميزانية والأموال خارج الميزانية ، وكذلك على المدفوعات الإلزامية الأخرى.

انخفاض ملحوظ في سيولة أصول الشركة.

زيادة دورة الإنتاج بسبب التسليم المتأخر للمواد الخام والمواد والمكونات بسبب عدم السداد (أو المدفوعات المتأخرة) للموردين والمقاولين.

يمكن تقسيم أسباب نقص الأموال إلى مجموعتين: داخلية وخارجية.

تشمل الأسباب الداخلية تلك التي نشأت في المؤسسة نفسها وتحددها تفاصيلها. الأكثر شيوعًا هي:

انخفاض حجم المبيعات.

نقاط الضعف في تخطيط وإدارة مجموعة منتجات المؤسسة ، والتي يمكن أن تسبب أيضًا انخفاض في المبيعات.

ضعف التنفيذ التخطيط الماليفي المؤسسة أو نقص التخطيط المالي.

عدم وجود الأمثل الهيكل التنظيميالخدمات المالية للمؤسسة.

غياب المحاسبة الإدارية. في الوقت الحالي ، من الواضح أن المحاسبة فقط ليست كافية لإدارة فعالة للمؤسسات.

الاستخدام غير الرشيد للربح المتبقي تحت تصرف المؤسسة.

مؤهلات منخفضة لموظفي المؤسسة ، في المقام الأول - متخصصون في المحاسبة والمحاسبة المالية والإدارية.

الأسباب الخارجية للنقص النقدي لا تعتمد على المؤسسة. من بينها ما يلي:

منافسة شديدة من الشركات المصنعة الأخرى للسلع والأشغال والخدمات المماثلة.

ظهور أزمة عدم سداد المؤسسات الفردية أو الصناعة ككل ، وربما حتى المنطقة بأكملها.

توزيع أشكال الدفع غير النقدية (معاملات المقايضة ، تعويضات المطالبات المتبادلة ، إلخ).

نقص أو ارتفاع كبير في أسعار الطاقة ، وخاصة ما يميز الشركات المعتمدة على الطاقة.

خسائر الصادرات من المنتجات بسبب انخفاض سعر الصرف.

تضارب التشريعات الضريبية ، ضغوط من السلطات الضريبية.

ارتفاع تكلفة الائتمان والأموال المقترضة الأخرى.

تضخم اقتصادي.

للتغلب على نقص الأموال ، هناك طريقتان رئيسيتان من المرغوب تنفيذهما في مجمع: زيادة في التدفق الداخلي وانخفاض في تدفق الأموال إلى الخارج. ستتم مناقشة طرق التغلب على النقص في رأس المال العامل بشكل أكبر.

2.2 طرق التغلب على نقص رأس المال العامل

الطريقة الأولى وربما الأكثر أهمية لتقليل عجز رأس المال العامل هي العمل على زيادة معدل دوران المخزون ، والتخطيط اللوجستي ، وتسويق التوريد ، والعمل مع الموردين لتأجيل المدفوعات ، وتشديد شروط التوريد ، بما في ذلك زيادة حصة الدفع المسبق في التسوية النظام.

في معظم المصادر النظرية ، يتم حساب نسبة دوران المخزون كنسبة تكلفة الإنتاج إلى متوسط ​​فترة المخزون والعمل الجاري والسلع التامة الصنع في المخزون (معدل دوران المخزون بالتكلفة - أوقية): Oz \ u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)

حيث C هي تكلفة المنتجات المصنعة في فترة الفاتورة ؛ Znp، Zkp - قيمة رصيد المخزون والعمل الجاري والمنتجات النهائية في المخزون في بداية ونهاية الفترة.

التكلفة الإجمالية للسلع المباعة خلال فترة معينة ، عادة ما تكون سنة (يفضل تكلفة البضائع المباعة بدلاً من حجم المبيعات لأن الأخير يشمل الهامش الإجمالي ، والذي يميل إلى المبالغة في تقدير معدل الدوران) ، مقسومًا على متوسط ​​المخزون خلال الفترة. من نفس الفترة ، يعطي رقمًا يوضح عدد المرات التي تم فيها قلب المنتج.

يعتبر المؤشر العكسي أكثر وضوحًا وملاءمة للتحليل - فترة تداول الأسهم بالأيام (Pos). يتم حسابه بالصيغة: Pos = Tper / Oz

حيث Tper هي مدة الفترة بالأيام.

كلما زاد معدل دوران المخزون ، زادت كفاءة نشاطه ، وقلت الحاجة إلى رأس المال العامل ، وزاد استقرار المركز المالي للمؤسسة ، وكل الأشياء الأخرى متساوية.

تأخذ في الاعتبار عدة أنواع دوران المخزون:

· معدل دوران كل سلعة من حيث الكمية (بالقطعة ، والحجم ، والوزن ، وما إلى ذلك) ؛

معدل دوران كل سلعة من حيث القيمة ؛

معدل دوران مجموعة من العناصر أو المخزون بالكامل من الناحية الكمية ؛

معدل دوران مجموعة من المواقف أو المخزون بأكمله من حيث القيمة.

يعد تقييم معدل الدوران عنصرًا أساسيًا في تحليل الكفاءة التي تدير بها الشركة المخزونات. يصاحب تسارع معدل الدوران مشاركة إضافية للأموال المتداولة ، ويصاحب التباطؤ تحويل الأموال من حجم التداول الاقتصادي ، وتوقفها لفترة أطول نسبيًا في الأسهم (بمعنى آخر ، تجميد رأس المال العامل الخاص). بالإضافة إلى ذلك ، من الواضح أن الشركة تتحمل تكاليف إضافية لتخزين المخزون ، لا ترتبط فقط بتكاليف التخزين ، ولكن أيضًا بمخاطر تلف البضائع وتقادمها.

نتيجة لذلك ، عند إدارة المخزون ، يجب أن تخضع البضائع التي لا معنى لها وبطيئة الحركة ، والتي تعد أحد العناصر الرئيسية المستبعدة من التداول ، لرقابة ومراجعة خاصة.

يتم أخذ قيمة المخزون في نهاية الفترة ، حيث يتم تقديرها عادةً في الديناميكيات. لا ترتبط قيمة المخزون بالتكلفة ، ولكن بالإيرادات كواحد من أهم العوامل لتحليل الائتمان (وبالتالي توفير نهج موحد للشركات التي تبيع السلع والخدمات ، لأنه بالنسبة للأخيرة ، فإن معظم النفقات ليست للتكلفة ، ولكن للمصاريف التجارية والإدارية العامة). يعتقد الكثير من الناس أن الارتباط بسعر التكلفة يعطي نتيجة أكثر دقة ، نظرًا لوجود هامش تداول في الإيرادات ، مما يزيد بشكل مصطنع من معدل الدوران ، ولكن ، من ناحية أخرى ، يتم الحفاظ على توحيد النهج (على سبيل المثال ، الأصول معدل الدوران هو الإيرادات مقسومًا على مقدار الأصول) ، بالإضافة إلى أن هذه الطريقة مناسبة عند حساب دورة التشغيل.

من حيث المبدأ ، من الممكن أن تكون الأسهم في بداية الفترة ونهايتها تساوي صفرًا. ثم يمكن حساب معدل الدوران بأخذ متوسط ​​قيمة الأسهم في الفترة (بالطبع ، إذا كان لديك وصول إلى هذه البيانات).

في السابق ، كان يعتقد بالتأكيد أن تسريع دوران المستودع أمر جيد. يميز معدل دوران المخزون تنقل الأموال التي تستثمرها الشركة في إنشاء الأسهم: فكلما زادت سرعة إعادة الأموال المستثمرة في الأسهم إلى المؤسسة في شكل عائدات من بيع المنتجات النهائية ، زاد النشاط التجاري للمؤسسة . معدل الدوران في حد ذاته لا يعني أي شيء - تحتاج إلى تتبع ديناميكيات التغيير في المعامل ، مع مراعاة العوامل التالية:

1. انخفاض المعامل - المخزن مكتظ ؛

2. المعامل ينمو أو مرتفع للغاية (العمر الافتراضي أقل من يوم واحد) - العمل "من العجلات" مما يؤدي إلى فشل في شحن البضائع للعملاء. وتجدر الإشارة إلى أن بعض الشركات المصنعة الرائدة للسيارات تظهر ببساطة نتائج رائعة في الإجراءات اللوجستية ، لذلك وفقًا للإحصاءات ، يتم تخزين جزء في مستودع الشركة المصنعة اليابانية Toyota في المتوسط ​​28 دقيقة.

في ظروف النقص المستمر ، يمكن أن يكون متوسط ​​قيمة مخزون المستودع مساوياً للصفر: على سبيل المثال ، إذا كان الطلب ينمو طوال الوقت ، ولم يكن لدى الشركة الوقت لجلب البضائع. نتيجة لذلك ، يتم الحصول على فجوات في المستودع ، وهناك نقص في البضائع وطلب غير مُلبي. في حالة انخفاض حجم الطلب ، تزداد تكاليف طلب البضائع ونقلها ومعالجتها. يزيد معدل الدوران ، لكن مشاكل التوافر لا تزال قائمة. هناك خيارات للزيادة المبررة في المخزون - خلال فترة تضخم مرتفع أو توقعات بحدوث تغيرات حادة في أسعار الصرف ، وكذلك توقع ذروة موسمية في نشاط الشراء.

إذا اضطرت الشركة إلى تخزين سلع ذات طلب غير منتظم في المستودعات ، وسلع ذات موسمية واضحة ، فإن تحقيق معدل دوران مرتفع ليس بالمهمة السهلة. لضمان رضا العملاء ، ستضطر الشركة إلى الحصول على مجموعة واسعة من المنتجات التي لا يتم بيعها بشكل متكرر ، مما سيؤدي إلى إبطاء إجمالي دوران المخزون. كما أنه لا يتم استبعاد الحالات التي يقدم فيها المورد خصمًا جيدًا (على سبيل المثال ، 5-10٪) لحجم كبير بالإضافة إلى دفعة مؤجلة كبيرة (في حالة حدوث أزمة ، يصعب رفض مثل هذا العرض).

أيضًا ، بالنسبة للمؤسسة ، تلعب شروط تسليم البضائع دورًا مهمًا: إذا تم شراء البضائع باستخدام أموالها الخاصة ، فإن حجم الأعمال مهم للغاية وإرشادي. إذا تم استثمار الأموال الخاصة في قرض ما بدرجة أقل أو لم يتم استثمارها على الإطلاق - فإن معدل دوران البضائع المنخفض ليس أمرًا بالغ الأهمية ، والشيء الرئيسي هو أن فترة سداد القرض لا تتجاوز مؤشر معدل الدوران. إذا تم أخذ البضائع بشكل أساسي وفقًا لشروط البيع ، فمن الضروري أولاً وقبل كل شيء الانتقال من حجم مرافق التخزين ويكون معدل دوران هذا المتجر هو المؤشر الأخير من حيث الأهمية.

ربما تكون الطريقة الأقل أهمية لتقليص عجز رأس المال العامل هي التعاون مع وكالات تحصيل الديون الخارجية.

في بيلاروسيا ، لا يوجد قانون ينظم أنشطة وكالات التحصيل ، على الرغم من أن الوكالات الحكومية تتحدث بشكل متزايد عن الحاجة إلى اعتمادها. بالفعل في مارس 2009 ، أعطى رئيس الوزراء سيرجي سيدورسكي "الضوء الأخضر" لإنشاء مجموعة عمل لتطوير الوثائق القانونية اللازمة المتعلقة بأنشطة وكالات التحصيل. حتى الآن ، لا تعد خدمات التجميع في بيلاروسيا نوعًا مرخصًا من الأنشطة ، ويتم تنظيم الأنشطة من هذا النوع جزئيًا بواسطة قوانين قانونية مختلفة.

أدت الزيادة في عدد القروض المتعثرة التي ظهرت في نهاية عام 2008 إلى إجبار الحكومة على التفكير في التنظيم القانوني لأنشطة وكالات التحصيل. وفقًا لرئيس القسم الرئيسي للإشراف المصرفي في البنك الوطني لجمهورية بيلاروسيا سيرجي دوبكوف ، فإن هذا الاتجاه يفسر من خلال حقيقة أن العام ونصف أو العامين الماضيين في بيلاروسيا كان هناك نمو نشط في المستهلك الإقراض. نتيجة لذلك ، هناك زيادة في الديون على القروض. وبالتالي ، فإن مجرد إلقاء نظرة خاطفة على الأحداث التي تجري في هذا المجال يكفي لاستنتاج: سيكون الطلب على خدمات التجميع في بيلاروسيا ، وسيكون وجود إطار قانوني واضح لتنفيذها موضع ترحيب كبير.

في الولايات المتحدة اليوم ، هناك حوالي 6500 وكالة تحصيل ("وكالات تحصيل") منخرطة في تحصيل الديون. تطور العمل المرتبط بتحصيل الديون المتأخرة بشكل خطير في سنوات ما بعد الحرب في القرن الماضي ، عندما انتعشت الطفرة في الإقراض الاستهلاكي ، بما في ذلك الإقراض العقاري ، وظهرت مجموعة متنوعة من الخدمات المصرفية ، مثل بطاقات الائتمان ، وقروض السيارات ، إلخ. . بطبيعة الحال ، أعقب الازدهار في الإقراض موجة من المتأخرات. هكذا بدأت تظهر المنظمات المتخصصة مهنيا في تحصيل الديون.

تدير بعض الشركات المالية والتجارية وكالات تحصيل الديون الخاصة بها ، ويلجأ البعض الآخر إلى وكالات مستقلة. في بيلاروسيا ، بدأت أولى شركات المحاماة ، بما في ذلك تلك المتخصصة في تحصيل الديون ، في الظهور في أوائل التسعينيات. من الواضح أنه قبل انهيار الاتحاد السوفياتي ، لم يكن ظهورهم ممكنًا من حيث المبدأ. مع زيادة عدد المنظمات التجارية وتوسع ممارسات الإقراض ، أصبحت مسألة تحصيل الديون المتأخرة أكثر أهمية.

في الاقتصادات الرائدة في العالم ، مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة ، تم وضع إجراء مستقر للتعامل مع القروض المتعثرة. في الشهر الأول من عدم السداد ، يتصرف الدائن بشكل مستقل ، ويدعو المدين ويطلب سداد الدين. في اليوم الثلاثين للديون ، يتم الاعتراف بالقرض على أنه إشكالي ، ويتم فرض فوائد متزايدة وغرامات وغرامات على هذا المبلغ. اليوم 90 هو آخر يوم تعمل فيه البنوك على القروض المتعثرة. في اليوم الحادي والتسعين ، يتم تكليف وكالة تحصيل مستقلة بالفرز. في اليوم 210 للديون ، وردت معلومات حول المدين بالفعل من وكالة التحصيل إلى مكتب الائتمان ، وهناك رفعت دعوى ضده.

يمكن أن يكون التخصيم طريقة فعالة أخرى للعمل مع المستحقات المتراكمة. عادة ما يشارك ثلاثة أشخاص في عملية التخصيم: العامل (شركة أو بنك للتخصيم) - مشتري المطالبة ، ومورد البضاعة (الدائن) ومشتري البضاعة (المدين). يتمثل النشاط الرئيسي لشركة التخصيم في إقراض الموردين من خلال شراء ذمم مدينة قصيرة الأجل ، لا تتجاوز عادة 180 يومًا. يتم إبرام اتفاقية بين شركة التخصيم ومورد البضائع ، والتي ، عند نشوء متطلبات للدفع مقابل توريد المنتجات ، يتم تقديم الفواتير أو مستندات الدفع الأخرى. تقوم شركة التخصيم بخصم هذه المستندات بدفع 60-90٪ للعميل من قيمة المطالبات. بعد أن يدفع المشتري ثمن المنتجات ، تدفع شركة التخصيم باقي المبلغ للمورد ، مع اقتطاع نسبة مئوية منه مقابل مدفوعات القرض والعمولة للخدمات المقدمة.

بفضل اتفاقية التخصيم ، يمكن للمورد أن يتلقى على الفور مدفوعات من عامل البضائع المشحونة ، مما يسمح له بعدم انتظار الدفع من المشتري والتخطيط لتدفقاته المالية. وبالتالي ، يوفر التخصيم للمشروع نقدًا حقيقيًا ، ويسرع من معدل دوران رأس المال ، ويزيد حصة رأس المال المنتج ويزيد الربحية. بالإضافة إلى تمويل رأس المال العامل في التخصيم ، يغطي البنك جزءًا كبيرًا من مخاطر المورد: العملة والفوائد ومخاطر الائتمان ومخاطر السيولة.

في الوقت نفسه ، يحصل المُقرض ، من خلال الدخول في اتفاقية التخصيم ، على فرصة لسداد الدين بعد فترة أطول مقارنة بالقرض التجاري (في بعض الحالات ، يتم تمديد الدين لالتزامات إضافية) ، والسداد الجزئي للديون كما يُسمح به ، مما يحفز شراء البضائع من خلال شركات التخصيم.

بمساعدة التخصيم ، تقوم البنوك التجارية وشركات التخصيم بتوسيع نطاق الخدمات المقدمة وزيادة الأرباح. يمكن أن يكون أحد البدائل للتخصيم هو التنازل عن الحق في المطالبة بديون ، أي بيعها لدائن آخر. في الممارسة العالمية ، يعتبر هذا الشكل من العلاقة شائعًا جدًا نظرًا لحقيقة أن التنازل عن الحق في المطالبة لا يحدث لكامل مبلغ الدين ، ولكن لـ 20-30 ٪ من مبلغ الدين ، أي بخصم. يتم تحديد حجم الخصم من خلال ما يسمى بجودة الدين ، أي القدرة على المطالبة به. في جمهورية بيلاروسيا ، يحق فقط للبنوك والمؤسسات المالية غير المصرفية تلقي التنازل عن مطالبة بخصم ، مما يحد إلى حد كبير من نطاق تطبيقها بالنسبة للكيانات التجارية.

يمكن أن تصبح الاستعانة بمصادر خارجية لبعض الوظائف ، مثل محاسبة الشركة ، والدعم القانوني ، وتحصيل الديون ، وسائقي السيارات ، وما إلى ذلك ، أداة مهمة للغاية.

الاستعانة بمصادر خارجية هو نقل شركة لعمليات أو وظائف معينة إلى شركة تابعة لجهة خارجية على أساس اتفاقية. تعد الاستعانة بمصادر خارجية اليوم فرصة رائعة لتوفير أموالك ، والتي أصبحت منتشرة على نطاق واسع في بيلاروسيا.

بعد كل شيء ، صحيح أن المحامين وموظفي الحسابات وغيرهم من الموظفين يحتاجون إلى رواتبهم ، والكثير منها. هذا الراتب كقاعدة هو راتب لا يعتمد على نتائج العمل. في حالة الاستعانة بمصادر خارجية ، تدفع الشركة مقابل النتيجة ، مقابل العمل المحدد المنجز ، وليس فقط مقابل العقد المبرم والإقامة لمدة 8 ساعات في مكان العمل. لكن بالإضافة إلى الأجور ، يشمل ذلك استئجار غرفة ، وتجهيز مكان عمل ، وتكاليف العمالة لضباط شؤون الموظفين وعاملة النظافة ، والعديد من الأشياء الصغيرة الأخرى التي ينتج عنها مبالغ كبيرة.

لكن يجب أن يدرك مالك المؤسسة أنه من الضروري تقليل ليس فقط الموظفين ، ولكن أيضًا تقليل قطاعات الأعمال الأقل كفاءة. في هذه الحالة ، سيكون خفض التكاليف ورأس المال العامل المطلوب نتيجة لحل أكثر عمومية. في رأيي ، في الأقسام التالية ، من المنطقي تقسيم نشاط تجاري من أجل تقليل حجمه في المقام الأول:

1) مناطق الأعمال ذات الربحية الأقل ؛

2) في اتجاه اتجاه العميل:

الصناعات ،

المناطق ،

إمكانية الاستهلاك ،

وفاء،

· الملاءة الماليه.

3) حسب أنواع المنتجات:

مجموعات السلع ،

· العلامات التجارية.

عارضات ازياء،

· الاستيراد - الإنتاج المحلي ،

مرحبًا - نهاية منخفضة ،

· دوران،

عائد الاستثمار ،

· خدمات.

4) حسب درجة التعقيد وتكلفة الترقية:

عالية التكلفة - منخفضة التكلفة ،

فعالة - غير فعالة ،

الصورة - التجارة ،

قنوات الترويج.

5) حسب قنوات البيع:

المستهلك النهائي هو شريك تجاري ،

· منافذ البيع ،

· طرق البيع: التسويق عبر الهاتف ، مندوبي المبيعات ، الإنترنت ، إلخ.

6) من حيث التكاليف اللوجستية:

خدمات مدفوعة ومجانية ،

· البيع من المستودع - تحت الطلب.

نظرًا لأن الشركات غالبًا لا تمتلك معلومات كاملة حول أداء جميع القطاعات ، ولا يوجد وقت لجمع هذه البيانات ، يجب استخدام حدس وخبرة قادة الشركة عند اختيار شرائح التخفيض.

في كثير من الأحيان ، تستخدم الشركات في أنشطتها طريقة مثل التأمين ضد المخاطر. التأمين ضد المخاطر هو حماية المصالح العقارية للمؤسسة في حالة وقوع حدث مؤمن عليه (حدث مؤمن عليه) من قبل شركات التأمين الخاصة (شركات التأمين). يحدث التأمين على حساب الأموال النقدية التي تشكلها من خلال تلقي أقساط التأمين (رسوم التأمين) من شركات التأمين.

في عملية التأمين ، يتم تزويد المؤسسة بحماية تأمينية لجميع الأنواع الرئيسية لمخاطرها (النظامية وغير المنتظمة). في الوقت نفسه ، فإن مبلغ التعويض عن النتائج السلبية للمخاطر من قبل شركات التأمين غير محدود - يتم تحديده من خلال قيمة كائن التأمين (حجم تقييم التأمين الخاص به) ، ومبلغ التأمين ومبلغ قسط التأمين المدفوع .

عند اللجوء إلى خدمات شركات التأمين ، يجب على الشركة أولاً وقبل كل شيء تحديد موضوع التأمين - أنواع المخاطر التي تعتزم توفير الحماية التأمينية الخارجية لها.

يتم تحديد تكوين هذه المخاطر من خلال عدد من الشروط:

§ التأمين ضد المخاطر. تحديد إمكانية التأمين على مخاطرهم ، يجب على الشركة معرفة إمكانية التأمين عليها ، مع مراعاة المنتجات التأمينية التي يعرضها السوق ؛

§ تأمين إلزامي ضد المخاطر. يخضع عدد من المخاطر للتأمين الإجباري ، وفقًا لشروط تنظيم الدولة للنشاط الاقتصادي للمؤسسات ؛

§ وجود مصلحة تأمينية للمشروع. يتميز باهتمام المنشأة بتأمين أنواع معينة من مخاطرها. يتم تحديد هذه الفائدة من خلال تكوين مخاطر المؤسسة ، وإمكانية تحييدها بسبب الآليات الداخلية ، ومستوى احتمالية وقوع حدث خطر ، ومقدار الضرر المحتمل للمخاطر الفردية وعدد من العوامل الأخرى ؛

§ عدم القدرة على التعويض الكامل عن خسائر المخاطر على حساب الموارد الخاصة. يجب أن توفر المؤسسة تأمينًا كاملاً أو جزئيًا لجميع أنواع المخاطر الكارثية المؤمن عليها الملازمة لأنشطتها ؛

§ احتمال كبير لحدوث مخاطر. يحدد هذا الشرط الحاجة إلى تغطية تأمينية لبعض المخاطر الخاصة بمجموعاتها المقبولة والحرجة ، إذا لم يتم توفير إمكانية تحييدها بالكامل من خلال آلياتها الداخلية ؛

§ عدم القدرة على التنبؤ وعدم القدرة على السيطرة على المخاطر من قبل المؤسسة. عدم وجود خبرة أو قاعدة معلومات كافية في بعض الأحيان لا يسمح داخل المؤسسة بتحديد درجة احتمالية وقوع حدث خطر للمخاطر الفردية أو لحساب مقدار الضرر المحتمل بالنسبة لهم. في هذه الحالة ، من الأفضل استخدام نظام التأمين ضد المخاطر ؛

§ التكلفة المقبولة للحماية التأمينية المعرضة للخطر. إذا كانت تكلفة الحماية التأمينية لا تتوافق مع مستوى المخاطر أو القدرات المالية للمؤسسة ، فيجب التخلي عنها من خلال تعزيز التدابير المناسبة لتحييدها من خلال الآليات الداخلية.

يتم تصنيف خدمات التأمين المقدمة في السوق والتي توفر تأمينًا لمخاطر المؤسسة وفقًا للأشكال والأشياء والأحجام والأنواع.

تنقسم الاستمارات إلى تأمين إجباري وطوعي.

التأمين الإجباري هو شكل من أشكال التأمين يقوم على الالتزام القانوني بتنفيذه لكل من المؤمن عليه والمؤمن.

الهدف الرئيسي للتأمين الإجباري في المؤسسات هو أصولها (الممتلكات) ، والتي تشكل جزءًا من الأصول الثابتة العاملة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن خسارة الأصول الثابتة التشغيلية غير المؤمنة ، والتي تتكون أساسًا من حقوق الملكية ، يمكن أن تتسبب في انخفاض كبير في الاستقرار المالي للمؤسسة. لذلك ، في تفسير أكثر شمولاً ، فهو تأمين ضد مخاطر انخفاض مستوى الاستقرار المالي للمؤسسة ، المرتبط بانخفاض محتمل في حصة رأس المال السهمي.

التأمين الطوعي هو شكل من أشكال التأمين يعتمد فقط على اتفاق مبرم طوعيًا بين المؤمن له والمؤمن بناءً على المصلحة القابلة للتأمين لكل منهما. ينطبق مبدأ الطوعية على كل من المؤسسة والمؤمن ، مما يسمح له بالتهرب من التأمين ضد المخاطر الخطيرة أو غير المربحة بالنسبة له.

الأشياء تميز بين التأمين على الممتلكات والتأمين ضد المسؤولية والتأمين على الموظفين.

يغطي التأمين على الممتلكات جميع الأنواع الرئيسية للأصول الملموسة وغير الملموسة للمؤسسة.

تأمين المسؤولية - التأمين ، موضوعه هو مسؤولية المؤسسة وموظفيها تجاه الغير الذين قد يتكبدون خسائر نتيجة أي إجراء أو تقاعس من جانب المؤمن له. يوفر هذا التأمين حماية تأمينية للمؤسسة ضد مخاطر الخسائر التي قد يفرضها عليها القانون فيما يتعلق بالضرر الذي تسببه لأطراف ثالثة - سواء الأفراد أو الكيانات القانونية.

يغطي التأمين على الموظفين التأمين على الحياة في الشركة لموظفيها ، فضلاً عن الحالات المحتملة لفقدان قدرتهم على العمل ، وما إلى ذلك. يتم تنفيذ أنواع محددة من هذا التأمين من قبل المؤسسة على أساس طوعي على حساب أرباحها وفقًا لـ اتفاقية العمل الجماعية وعقود العمل الفردية.

من حيث الحجم ، ينقسم التأمين إلى كلي وجزئي.

يوفر التأمين الكامل حماية تأمينية للمؤسسة ضد النتائج السلبية للمخاطر في حالة وقوع حدث مؤمن عليه.

يحد التأمين الجزئي من الحماية التأمينية للمؤسسة ضد النتائج السلبية للمخاطر من خلال مبالغ معينة مؤمنة ونظام من الشروط المحددة لوقوع حدث مؤمن عليه.

حسب الأنواع ، يتم تمييز التأمين على الممتلكات ، والتأمين على مخاطر الائتمان ، ومخاطر الودائع ، ومخاطر الاستثمار ، والمخاطر غير المباشرة ، والضمانات المالية وأنواع المخاطر الأخرى.

يغطي تأمين الممتلكات (الأصول) جميع الأصول الملموسة وغير الملموسة للمشروع. يمكن إجراؤها بقيمة قيمتها السوقية الحقيقية إذا كان هناك تقييم خبير مناسب. يمكن إجراء التأمين على أنواع مختلفة من هذه الأصول مع العديد من شركات التأمين (بدلاً من واحدة) ، مما يضمن درجة أقوى من موثوقية الحماية التأمينية.

التأمين ضد مخاطر الائتمان (أو مخاطر التسوية) هو التأمين الذي يكون الموضوع فيه هو خطر عدم السداد (التأخر في السداد) من جانب مشتري المنتج عند تزويدهم بقرض سلعي (تجاري) أو عند تسليم المنتجات لهم بشروط الدفع اللاحق.

يتم التأمين على مخاطر الودائع في عملية القيام باستثمارات مالية قصيرة وطويلة الأجل من قبل مؤسسة تستخدم أدوات إيداع مختلفة. إن موضوع التأمين هو مخاطر عدم عودة البنك لمبلغ رأس المال والفائدة على الودائع وشهادات الإيداع في حالة إفلاسها.

التأمين ضد مخاطر الاستثمار هو التأمين ، والهدف منه هو مختلف مخاطر الاستثمار الحقيقي (مخاطر الانتهاء في وقت غير مناسب من أعمال التصميم في مشروع استثماري ، والانتهاء من أعمال البناء والتركيب في وقت متأخر ، والفشل في الوصول إلى الطاقة الإنتاجية للتصميم المخطط له ، وما إلى ذلك. ).

التأمين ضد المخاطر غير المباشرة هو التأمين ، والذي يشمل التأمين على الأرباح المقدرة ، وتأمين الأرباح المفقودة ، والتأمين على تجاوز الميزانية المقررة لرأس المال أو التكاليف الجارية ، وتأمين مدفوعات الإيجار ، إلخ.

تأمين الضمانات المالية - موضوع التأمين هو مخاطر عدم عودة (التأخر في العودة) لمبلغ الدين الأساسي وعدم السداد (التأخر في سداد مبلغ الفائدة المحدد). يفترض تأمين الضمان المالي أن بعض التزامات الشركة المتعلقة بجذب رأس المال المقترض سيتم الوفاء بها وفقًا لشروط اتفاقية القرض.

أنواع أخرى من التأمين ضد المخاطر - الهدف هو أنواع أخرى من المخاطر التي لا يتم تضمينها في أنواع التأمين التقليدية.

وفقًا لأنظمة التأمين المستخدمة ، يتم تمييز التأمين بالقيمة الفعلية للممتلكات ، والتأمين بموجب نظام المسؤولية النسبية ، والتأمين بموجب نظام "المخاطر الأولى" ، والتأمين باستخدام حق الامتياز.

يستخدم التأمين بالقيمة الفعلية للممتلكات في التأمين على الممتلكات ويوفر الحماية التأمينية بالمبلغ الكامل للأضرار التي لحقت بأنواع أصول المؤسسة المؤمن عليها (بمبلغ المبلغ المؤمن عليه بموجب العقد ، المقابل لحجم التقييم التأميني للعقار). وبالتالي ، بموجب نظام التأمين هذا ، يمكن دفع تعويض التأمين بكامل مبلغ الضرر المالي الذي لحق به.

يوفر تأمين المسؤولية النسبية تغطية تأمينية جزئية لأنواع معينة من المخاطر. في هذه الحالة ، يتم تنفيذ تعويض التأمين عن مقدار الضرر المتكبّد بالتناسب مع معامل التأمين (نسبة مبلغ التأمين الذي يحدده عقد التأمين وحجم تقييم التأمين لعنصر التأمين).

التأمين في ظل نظام "الخطر الأول". يُفهم "الخطر الأول" على أنه الضرر الذي يتكبده المؤمن عليه عند وقوع حدث مؤمن عليه ، مقدّرًا مقدمًا عند صياغة عقد التأمين كمبلغ مبلغ التأمين المحدد فيه. إذا تجاوز الضرر الفعلي مبلغ التأمين المنصوص عليه (الخطر الأول المؤمن عليه) ، يتم تعويضه بموجب نظام التأمين هذا فقط في حدود مبلغ التأمين المتفق عليه مسبقًا من قبل الأطراف.

تأمين خصم غير مشروط. المبلغ المقتطع هو الحد الأدنى من الضرر الذي يتكبده المؤمن له والذي لا يتم تعويضه من قبل شركة التأمين. عند التأمين باستخدام خصم غير مشروط ، يدفع المؤمن في جميع الأحداث المؤمن عليها مبلغ تعويض التأمين مطروحًا منه مبلغ الخصم ، ويتركه معه.

تأمين مع خصم مشروط. مع نظام التأمين هذا ، لا تكون شركة التأمين مسؤولة عن الضرر الذي تتكبده الشركة نتيجة وقوع حدث مؤمن عليه ، إذا كان مبلغ هذا الضرر لا يتجاوز مبلغ الخصم المتفق عليه. إذا تجاوز مقدار الضرر مبلغ التحمل ، يتم تعويضه بالكامل للمؤسسة كجزء من تعويض التأمين المدفوع لها (أي ، دون خصم مبلغ الخصم في هذه الحالة).

التأمين الذاتي (التأمين الداخلي ، التكرار) هو طريقة للحد من المخاطر على أساس حجز المؤسسة لجزء من مواردها والسماح للتغلب على العواقب السلبية ، كقاعدة عامة ، لنفس النوع من المخاطر.

في التأمين الذاتي ، تنشئ المؤسسات صناديق (صناديق مخاطر) ، والتي يمكن أن تكون عينية أو نقدية ، حسب الغرض من التعيين. على سبيل المثال ، يقوم المزارعون والكيانات الزراعية الأخرى بإنشاء صناديق تأمين طبيعي: البذور والأعلاف وما إلى ذلك. وينتج إنشاءها عن احتمالية الظروف المناخية والطبيعية المعاكسة.

يصبح التأمين الذاتي ضروريًا في الحالات التالية:

§ الفوائد الاقتصادية من استخدامه واضحة بالمقارنة مع طرق أخرى للحد من المخاطر ؛

§ من المستحيل توفير التخفيض أو التغطية المطلوبة لمخاطر الشركة في إطار أساليب إدارة المخاطر الأخرى.

الأشكال الرئيسية للتأمين الذاتي هي:

§ تكوين صندوق الاحتياطي (التأمين) للمشروع. يتم إنشاؤه وفقًا لمتطلبات التشريع وميثاق المؤسسة. الغرض من إنشائه هو تغطية النفقات غير المتوقعة ، والحسابات الدائنة ، ونفقات تصفية الكيان الاقتصادي ؛ لدفع الفوائد على السندات وأرباح الأسهم على الأسهم الممتازة في حالة عدم كفاية الربح لهذه الأغراض. يتم توجيه ما لا يقل عن 5٪ من مبلغ الربح الذي تحصل عليه المؤسسة في فترة التقرير إلى تكوينها ؛

§ تكوين الصناديق الاحتياطية المستهدفة. على سبيل المثال ، صندوق التأمين ضد مخاطر الأسعار (لفترة التدهور المؤقت في ظروف السوق) ؛ صندوق التخفيضات على أسعار البضائع في المؤسسات التجارية ؛ صندوق لاسترداد المبالغ المستحقة القبض المعدومة على العمليات الائتمانية للمؤسسة ، وما إلى ذلك. يتم تحديد قائمة هذه الأموال ، ومصادر تكوينها ومقدار الاستقطاعات فيها من خلال ميثاق المؤسسة واللوائح الداخلية الأخرى ؛

§ تكوين المبالغ الاحتياطية للموارد المالية في نظام الموازنات المرفوعة لمراكز المسؤولية المختلفة. وعادة ما يتم توفير هذه الاحتياطيات في جميع أنواع الميزانيات الرأسمالية وفي عدد من الميزانيات الجارية المرنة ؛

§ تكوين نظام تأمين مخزون من الموارد المادية والمالية للعناصر الفردية لأصول الشركة المتداولة. يتم إنشاء مخزون التأمين للأصول النقدية والمواد الخام والمواد والمنتجات النهائية. يتم تحديد حجم الحاجة إلى احتياطيات التأمين للعناصر الفردية للأصول المتداولة في عملية تطبيعها ؛

الرصيد غير الموزع للأرباح المستلمة في فترة التقرير. قبل توزيعها ، تعتبر بمثابة احتياطي للموارد المالية الموجهة ، إذا لزم الأمر ، لإزالة النتائج السلبية للمخاطر الفردية.

التأجير هو وسيلة لا تقل أهمية عن مكافحة النقص في رأس المال العامل. من المعتاد التمييز بين أشكال التأجير التالية:

التأجير التشغيلي (الإيجار) - يسمح لك بشراء الأصول الثابتة الضرورية (المعدات والسيارات وما إلى ذلك) لاستخدامها بأقل تكلفة

التأجير التمويلي - 1) هو اكتساب ملكية الأصول الثابتة مع إسناد قيمتها إلى التكاليف والدفع بالتقسيط. 2) هو اكتساب ملكية الأصول الثابتة بالسداد بالتقسيط (بالتقسيط). في نفس الوقت ، يتم تحميل تكلفة الأصول الثابتة المقتناة على المصروفات

· التأجير التمويلي القابل للإرجاع - يكتسب البنك الأصول الثابتة من مؤسسة (رجل أعمال فردي) مع تأجيرها لنفس المشروع (رائد أعمال فردي). في نفس الوقت (المزايا الرئيسية) ، يحصل المستأجر على نقود مجانية (في الحساب الجاري) ومزايا ضريبية.

كقاعدة عامة ، يوفر استخدام التأجير كفاءة أكبر من جذب أموال الائتمان من البنوك أو استخدام الأموال الخاصة لتحويلها من أغراض أخرى. ومع ذلك ، بشكل عام ، يتيح كل من خيار القرض وخيار التأجير تقليل تكاليف الشركة لاقتناء الأصول الثابتة بسبب انخفاض تكلفة الموارد المقترضة مقارنة بالمتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس مال الشركة. في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أن جذب موارد الائتمان ، على عكس التأجير التمويلي ، ينعكس في الأداء المالي للمؤسسة ، وقبل كل شيء ، في هيكل رأس مال المؤسسة.

من الأنشطة الشائعة إلى حد ما للتغلب على نقص رأس المال العامل تلقي أموال الائتمان من قبل البنوك أو غيرها من مؤسسات الائتمان غير المصرفية.

يتم توفير ائتمانات لتجديد رأس المال العامل من قبل البنوك البيلاروسية بشكل رئيسي لمدة شهر واحد إلى عام. عادة ما يتم تعيين حد الإقراض بما يتناسب مع صافي حجم التداول على حسابات تسوية المقترض ، وكقاعدة عامة ، لا يتجاوز 2/3 من متوسط ​​حجم التداول الشهري. عند تحديد حجم حد الائتمان ، يمكن أيضًا أخذ الإيصالات النقدية الأخرى التي يمكن للمقترض تأكيدها في الاعتبار. يتم تحليل النشاط الاقتصادي والمركز المالي للمقترض المشروع. سعر الفائدة يعتمد على مدة القرض ومبلغه.

كضمان للحصول على قرض ، يمكن أن يقدمه كل من المقترض والأطراف الثالثة ، تأخذ البنوك في الاعتبار ما يلي:

المخزون والمواد الخام والمنتجات النهائية في المخزون ؛

البضائع المتداولة والمعالجة ؛

معدات الإنتاج والمركبات ؛

· العقارات؛

الأوراق المالية والتزامات الديون.

يتم تحديد سعر الرهن للممتلكات المعروضة كضمان ، كقاعدة عامة ، بما لا يزيد عن 70٪ من القيمة السوقية. في بعض الحالات (على سبيل المثال ، العقارات ، المعدات الصناعية) ، من الضروري إشراك مثمن خبير مستقل لتقييم القيمة السوقية للممتلكات. العقار المرهون مؤمن عليه لصالح البنك في إحدى شركات التأمين المتعاونة مع البنك حسب اختيار المقترض.

كضمان إضافي يمكن اعتباره:

ضمانات الأشخاص الطبيعيين ؛

· ضمانات المؤسسات والمنظمات ذات المركز المالي المستقر.

يمكن استخدام هذه الأنواع من الضمانات إما منفردة أو مجتمعة.

بشكل عام ، تجدر الإشارة إلى أن هناك عددًا من كلا النوعين من المشاريع التجارية والاستثمارية الفردية ، والتي لا يتطلب تنفيذها رأس مال عامل كبير ، ولا يؤثر توفر رأس المال العامل بشكل عام عليها ، على سبيل المثال ، ممارسة الأعمال التجارية والاستثمار في مصادر الطاقة غير التقليدية ، والتطوير العقاري ، والاستثمارات في نقل النفط والغاز عبر خطوط الأنابيب ، وغيرها.

2.3 التغلب على النقص في رأس المال العامل في SOOO" أنظمة الهاتف المحمول"

شركة JLLC "Mobile TeleSystems" ، العلامة التجارية "MTS" هي أكبر مشغل اتصالات في بيلاروسيا. يعرض الجدول 1 والجدول 2 المؤشرات المالية الرئيسية وإنجازات الشركة للربع الثاني من عام 2012

الجدول 1. المؤشرات المالية الرئيسية للربع الثاني من عام 2012

ارتفعت عائدات شركة Mobile TeleSystems لشركة JLLC في الربع الثاني من عام 2012 بنسبة 14٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2012 وبلغت 86.7 مليون دولار أمريكي.
ارتفع OIBDA في الربع الثاني 2012 بنسبة 13٪ مقارنة بالربع الأول 2012 إلى 40.3 مليون دولار.
زادت الحركة التجارية لكل مشترك شهريًا (MOU) في الربع الثاني من عام 2012 بنسبة 6٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2012 وبلغت 521 دقيقة لكل مشترك.
ارتفع متوسط ​​الإيرادات الشهرية من بيع الخدمات لكل مشترك (ARPU) في الربع الثاني من عام 2012 بنسبة 16٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2012 وبلغ 5.2 دولار.
بلغ هامش OIBDA في الربع الثاني من عام 2012 46.48٪. ...

وثائق مماثلة

تحليل استخدام رأس المال العامل ، وتقييم الوضع المالي للمنشأة الصناعية. معدل دوران رأس المال العامل: زيادة مستوى ربحية رأس المال العامل ، وتقليل الخسائر داخل الإنتاج. مهام عملية.

العمل الرقابي ، تمت إضافة 11/30/2007


تكوين وهيكل رأس المال العامل. مؤشرات الاستخدام الفعال لرأس المال العامل. مصادر تكوين رأس المال العامل للمشروع. تقنين رأس المال العامل للعناصر اللازمة للتشغيل العادي للمشروع.

عرض تقديمي ، تمت الإضافة 03/23/2015


مفاهيم وأهمية رأس المال العامل وتكوينها وهيكلها. توفير عناصر رأس المال العامل في المنشأة. طرق تطبيع رأس المال العامل. طرق تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل ، والطرق الرئيسية لتسريع دورانهم.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 02/13/2012


مفهوم رأس المال العامل للمؤسسة وتصنيفها. المراحل الرئيسية التي تمر بها الأصول المتداولة في عملية التداول. تكوين وهيكل رأس المال العامل ودورانها. تقييم فعالية استخدام رأس المال العامل.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 07/29/2011


تصنيف رأس المال العامل. تحليل تكوين الأصول المتداولة. تحليل معدل دوران رأس المال العامل. التقييم العام لدوران أصول الشركة. حساب معيار رأس المال العامل. تحليل فاعلية استخدام رأس المال العامل.

الملخص ، تمت الإضافة في 01/12/2003


التعريفات الأساسية وتصنيف رأس المال العامل. تحليل رأس المال العامل لمصنع تشيبوكساري للركام وتقنينها. تقييم رأس المال العامل. طرق تحسين كفاءة الإنتاج وتسريع معدل دوران رأس المال العامل.

ورقة مصطلح ، تمت إضافته في 05/20/2014


موجز الخصائص التنظيمية والاقتصادية لبيت التمويل الكويتي "أندريبولسكي". تحليل استخدام رأس المال العامل للمؤسسة. تكوين ومؤشرات استخدام رأس المال العامل من قبل المؤسسة. تقنين وتحسين تقنين رأس المال العامل.

ورقة مصطلح تمت الإضافة 02/26/2008


هيكل رأس المال العامل للمشروع. قيمة أفضل استخدام لها في الظروف إقتصاد السوق. نظام المؤشرات وطرق تسريع معدل دوران رأس المال العامل. تداول أموال المؤسسة. مصادر تكوين رأس المال العامل.

الاختبار ، تمت إضافة 03/23/2010


تحليل هيكل وديناميكيات وكفاءة استخدام رأس المال العامل في "دائرة سيبيريا لبناء الآبار" JSC. منهجية التنبؤ بقيمة رأس المال العامل. الإجراء الخاص بتحديد مقدار رأس المال العامل لفترة التخطيط.

ورقة المصطلح ، تمت إضافته في 03/30/2015


رأس المال العامل كأساس لعمل المؤسسة. جوهر ومفهوم وخصائص التمويل ومصادر تكوين رأس المال العامل. التحليل الاقتصادي للدولة وهيكل وكفاءة استخدام رأس المال العامل في OAO "Ilbirs".

الملاءة المالية القابلة للتداول في الأصول الخاصة

الأصول المتداولة الخاصة تشارك في تقييم الوضع المالي للمؤسسة. يعد وجود رأس المال العامل الخاص أحد المؤشرات المهمة للاستقرار المالي للمنظمة. يشير غياب SOS إلى أن كل رأس المال العامل للمنظمة ، وربما جزء من الأصول غير المتداولة (ذات القيمة السلبية لرأس المال العامل الخاص) يتم تشكيلها من مصادر مقترضة. إن تحسين الوضع المالي للمؤسسة أمر مستحيل بدون الإدارة الفعالة لرأس المال العامل ، بناءً على تحديد أهم العوامل وتنفيذ التدابير لزيادة أمان المؤسسة برأس مالها العامل الخاص.

يمكن تقييم الوضع المالي للمؤسسة من وجهة نظر المدى القصير والطويل. في الحالة الأولى ، معايير تقييم المركز المالي هي السيولة والملاءة المالية للمؤسسة ، أي القدرة على إجراء تسويات كاملة وفي الوقت المناسب بشأن الالتزامات قصيرة الأجل.

تُفهم سيولة الأصل على أنها قدرته على التحول إلى نقد ، ويتم تحديد درجة السيولة من خلال الفترة الزمنية التي يمكن خلالها إجراء هذا التحول. كلما كانت الفترة أقصر ، زادت سيولة هذا النوع من الأصول.

عند الحديث عن سيولة مؤسسة ما ، فإنها تعني أن لديها رأس مال عامل بمبلغ كافٍ نظريًا لسداد الالتزامات قصيرة الأجل ، حتى لو لم تستوفِ تواريخ الاستحقاق المنصوص عليها في العقود.

الملاءة المالية تعني أن المؤسسة لديها نقد وما يعادله يكفي لسداد حسابات الدفع التي تتطلب السداد الفوري. وبالتالي ، فإن العلامات الرئيسية للملاءة هي: أ) وجود أموال كافية في الحساب الجاري ؛ ب) عدم وجود حسابات مستحقة الدفع متأخرة.

مقدار رأس المال العامل الخاص. وهو يميز ذلك الجزء من رأس مال الشركة ، وهو مصدر تغطية أصولها الحالية (أي الأصول التي يبلغ معدل مبيعاتها أقل من عام واحد). هذا مؤشر محسوب يعتمد على هيكل الأصول وهيكل مصادر الأموال. المؤشر ذو أهمية خاصة للمؤسسات العاملة في نشاطات تجاريةوغيرهم من الوسطاء. مع ثبات العوامل الأخرى ، فإن نمو هذا المؤشر في الديناميات يعتبر اتجاهًا إيجابيًا. الربح هو المصدر الرئيسي والثابت لزيادة الأموال الخاصة. من الضروري التمييز بين "رأس المال العامل" و "رأس المال العامل الخاص". يميز المؤشر الأول أصول المؤسسة (القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية) ، والثاني - مصادر الأموال ، أي جزء رأس مال الشركة ، الذي يعتبر مصدرًا لتغطية الأصول المتداولة. قيمة رأس المال العامل الخاص تساوي عدديًا زيادة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. يكون الوضع ممكنًا عندما تتجاوز قيمة الخصوم المتداولة قيمة الأصول المتداولة. يعتبر المركز المالي للمؤسسة في هذه الحالة غير مستقر ؛ مطلوب إجراء فوري لتصحيحه.

ضع في اعتبارك المؤشرات والمعاملات الرئيسية لـ SOS التي تميز الملاءة والسيولة للمؤسسات:

1) رأس المال العامل الخاص- (يعكس كفاية الموارد الدائمة لتمويل الأصول الدائمة) SOS = SK-VA، صفحة 490 - صفحة 190 (نموذج رقم 1)

يتم احتساب رأس المال العامل الخاص على أنه قيمة الأموال الخاصة بالشركة مطروحًا منها الأصول غير المتداولة ، وهو مؤشر على مقدار رأس المال العامل للشركة الذي يتكون من أموالها الخاصة. دراسة ديناميات رأس المال العامل الخاص ، سواء من حيث القيمة المطلقة أو فيما يتعلق بـ التكلفة الإجماليةالأصول هي أداة مهمة للغاية للتحليل المالي ، لأنها تتيح للمحلل استخلاص استنتاجات أولية حول الاستقلال المالي والملاءة المالية (السيولة) وكفاءة المؤسسة.

إذا SOS> 0 ،عندئذ يكون لدى المشروع مصادر (موارد) دائمة أكثر مما هو ضروري للتمويل الذاتي.

إذا SOS< 0, إذن ، فإن مصدر تغطية الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة هو حسابات الدفع قصيرة الأجل. إذا جاء الموعد النهائي للوفاء بالتزامات الدائنين ، والمؤشر SOSلا يتغير ، فإن الأمر يتطلب جذب الأموال المقترضة أو بيع الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة (وهي بدورها من بين أبطأ الأموال وأصعبها في البيع).

لذلك ، فإن الوضع المالي للمؤسسة غير مستقر ويلزم اتخاذ تدابير عاجلة لتصحيحه.

2) مؤشر مالي F1- (تستخدم لوصف سيولة المشروع) F1 = SOS- ص 210 - ص 220 (نموذج رقم 1)

إذا F1< 0 ، وهذا يعني عدم وجود رأس المال العامل الخاص ( SOS) لتكوين مخزون المؤسسة ، وهو مؤشر سلبي لأنشطة المؤسسة (نقص دوري في الأموال للاحتياجات العاجلة ، انتهاك الملاءة ، إلخ.)

إذا F1> 0، هذا يعني كفاية الأصول المتداولة الخاصة ( SOS) لتكوين الاحتياطيات ، وهي لحظة إيجابية لنشاط المؤسسة (لدى المؤسسة أموال كافية لتطوير الأعمال).

إذا F1 = 0، ثم تقوم المؤسسة بتطوير موقف تمتلك فيه جميع الأصول الحالية ( SOS) تتحقق في المخزون للإنتاج. يمكن الحكم على مدى صحة هذه السياسة من خلال مؤشرات النتائجالأنشطة المالية والاقتصادية لفترة التقرير.

3) المؤشر المطلق الأكثر عمومية للاستقرار المالي هو فائض أو نقص مصادر الأموال لتكوين الاحتياطيات والتكاليف ، أي الفرق بين قيمة مصادر الأموال وقيمة المخزون والتكاليف. يشير هذا إلى توفير مصادر الأموال الخاصة والمقترضة ، باستثناء الحسابات الدائنة والمطلوبات الأخرى.

اعتمادًا على نسبة قيم مؤشرات المخزون ورأس المال العامل الخاص ومصادر تكوين الاحتياطيات الأخرى ، يمكن تمييز الأنواع التالية من الاستقرار المالي بدرجة معينة من التقاليد:

ثلاثة مؤشرات لتوافر مصادر تكوين الاحتياطيات والتكاليف تتوافق مع ثلاثة مؤشرات لتوافر الاحتياطيات والتكاليف حسب مصادر التكوين.

الجدول 1. خوارزمية الحساب المؤشرات المطلقةتوصيف أنواع مختلفة من المصادر

من الممكن التمييز بين 4 أنواع من المواقف المالية:

1. مطلقالاستقلال المالي. هذا النوع من المواقف نادر للغاية ويمثل نوعًا متطرفًا من الاستقرار المالي.

2. الاستقلال الطبيعي للوضع المالي الذي يضمن الملاءة.

3. حالة مالية غير مستقرة ، مرتبطة بانتهاك الملاءة ، ولكن لا يزال من الممكن استعادة التوازن عن طريق تجديد مصادر الأموال الخاصة ، عن طريق تقليل الحسابات المستحقة القبض ، وتسريع معدل دوران المخزون.

4. الأزمة المالية ، حيث تعتمد الشركة بشكل كامل على مصادر التمويل المقترضة. رأس المال السهمي والقروض طويلة الأجل وقصيرة الأجل والاقتراضات ليست كافية لتمويل رأس المال العامل ، أي أن تجديد المخزونات يأتي على حساب الأموال المتولدة نتيجة لإبطاء سداد الحسابات المستحقة الدفع.

4) مؤشر نسبي يميز أمان المؤسسة SOS - معامل أمان المؤسسة برأس مالها العامل (Koss).

koss = SOS / OA

يتم تعريفه على أنه نسبة رأس المال العامل الخاص إلى قيمة الأصول الحالية للشركة (ص. 490 - ص. 190): ص. رأس المال الخاصالمنظمة وأصولها غير المتداولة (ص 490 - ص 190) القيمة المعيارية Koss = 0.1

تعتبر طريقة التقييم هذه صعبة للغاية ، حيث أنه من المعتاد في العالم تأهيل أي منها النسب الماليةغير مرضية إذا اتضح أنها أسوأ من متوسط ​​قيم الصناعة للمعاملات المقابلة. في روسيا ، عندما تكون الصناعة بأكملها في أزمة مالية ، فمن المعقول مقارنة النسب المالية لمؤسسة مع نفس النسب للشركات المفتوحة من الناحية المالية في الصناعة ، والتي لا تنخفض أسهمها بالقيمة الحقيقية في سعر السهم السوق - أو على الأقل لا يهبط بمعدل أسرع من انخفاض مؤشر الأسعار ، سوق الأوراق المالية بأكمله.

مما سبق يترتب على ذلك:

من الضروري التمييز بوضوح بين حالة الإعسار التي يمكن إثباتها الخدمة الفيدرالية RF للإعسار (حالات الإفلاس) والاسترداد المالي ، وحالة الإفلاس ، والتي لا يمكن الاعتراف بها إلا من قبل محكمة في جميع ظروف القضية ؛

العوامل الحاسمة لتقييم ملاءة (إفلاس) المنظمات ليست قيمًا كثيرة مثل نسبة السيولة الحالية ، بما يتناسب مع الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة المقترضة للمنظمة ، ولكن:

نسبة إجمالي الدين إلى الميزانية العمومية بأكملها أو قيمة السوق (التصفية) لأصول المؤسسة ؛

نسبة الذمم الدائنة للدفعات الحالية والمستقبلية (بما في ذلك الضرائب) والذمم المدينة للأوامر المكتملة ؛

الشيء نفسه بالنسبة لحسابات الدفع والمدينة المتأخرة. يجب أن يمنع النهج الموصى به الاستنتاجات الخاطئة بشأن الإعسار ، بل والأكثر من ذلك ، إفلاس الشركات في سياق الأزمة المستمرة المتمثلة في عدم المدفوعات المتبادلة في الاقتصاد ، والتي تؤثر بشكل خاص على المنظمات والمؤسسات المتخصصة في تنفيذ العقود طويلة الأجل للعقد اكتب.

4) معامل القدرة على المناورة لرأس المال العامل الخاص.

يميز معامل القدرة على المناورة ما هي حصة مصادر حقوق الملكية في شكل متنقل ويساوي نسبة الفرق بين مجموع جميع مصادر حقوق الملكية وتكلفة الأصول غير المتداولة إلى مجموع جميع مصادر حقوق الملكية وطويلة- القروض والاقتراضات لأجل.

يوضح المعامل أي جزء من حجم رأس المال العامل (في أدب خاصيُطلق عليهم أحيانًا أيضًا اسم رأس المال العامل أو العامل) للمكون الأكثر حركة للأصول المتداولة - النقدية. يتم تحديده من خلال نسبة المبلغ النقدي إلى مبلغ رأس المال العامل الخاص (الفرق بين الأصول والخصوم المتداولة).

عند استخدام هذا المعامل في التحليل الاقتصادي ، من الضروري تذكر حدوده. في ظروف الاقتصاد الروسي ، الذي لا يزال بعيدًا عن الاستقرار (من خلال الاستقرار ، يجب على المرء أن يفهم ، أولاً وقبل كل شيء ، وجود استقرار قانوني و ظروف اقتصادية: الإطار التنظيمي، آلية الضرائب ، نسب السعر ، إلخ.) يجب التعامل مع هذا المعامل بحذر شديد. فقط كالمعتاد ، نظرًا لخصائص نوع النشاط قيد الدراسة ، تتطور العلاقات الهيكلية والنسب في الممتلكات ومصادر التمويل في ظروف مستقرة ، سيبدأ هذا المؤشر في اكتساب قيمة تحليلية. بادئ ذي بدء ، سيكون بمثابة مؤشر للتغييرات في شروط استلام الأموال وإنفاقها.

صيغة حساب معامل القدرة على المناورة لرأس المال العامل الخاص:

CmanSOS = SOS / SC

(ص 490 - ص 190 + ص 5 10) / ص. 490 f1

اعتقد ذلك القيمة المثلىيمكن أن يقترب هذا المؤشر من 0.5.

5) حصة رأس المال العامل الخاص في تغطية الأسهم

يميز هذا المؤشر ذلك الجزء من تكلفة المخزون ، والذي يتم تغطيته برأس المال العامل الخاص به ، وهو أيضًا ذو أهمية كبيرة تقليديًا في تحليل الوضع المالي. يجب أن تتجاوز قيمة هذا المعامل القيمة 0,5.

حصة SOS_in_GZ = SOS / ZZ

حيث SOS - رأس المال العامل الخاص (ص 490 - ص 190) ، ZZ - الأسهم والتكاليف (ص 210 + ص. 220 ، القسم الثاني من الميزانية العمومية)