Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Современную экономику России отличает появление огромного количества предприятий различных форм собственности, но в любом случае для организации финансовой работы предприятий создается финансовая служба, которая должна обеспечивать финансовую стабильность предприятия. Основное содержание работы финансовой службы заключается в обеспечении финансовыми ресурсами, в организации взаимоотношений с финансово- кредитной системой, в рациональном использовании основного и оборотного капитала, обеспечении своевременных платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам.

Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами совершенствования организации управления финансовыми ресурсами на предприятии: выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, например, объем произведенной продукции, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции.

Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Откуда взять дополнительные средства, спланировать свою производственную и финансовую деятельность и закупки при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую очередь необходимо инвестировать средства и т. д. Финансовая служба не только должна давать руководителю четкие ответы на поставленные перед ними вопросы, но правильно планировать деятельность предприятия.

Устойчивое финансовое состояние и постоянная платежеспособность организаций всегда являются результатом не спонтанных, а заранее просчитанных и проанализированных управленческих решений, проблема эффективного управления финансовым состоянием организаций является актуальной.

Целью анализа финансового состояния организации является оценка сложившегося финансового положения организации на данный момент, а также определение потенциала, который может сложиться в будущем.

Грамотно проведенный анализ дает возможность заблаговременно выявить недостатки в финансировании деятельности организации, которые способны довести организацию до состояния банкротства, найти возможные резервы улучшения финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители, финансовые менеджеры и финансовые службы организации, но и ее учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов.

Проблема объективной оценки финансового состояния организации и оценки степени вероятности наступления возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности не нова. Решением этой проблемы в различные годы занимались как зарубежные, так и отечественные экономисты.

При написании дипломной работы использовались научные труды и теоретические разработки признанных современных российских экономистов, занимающихся вопросами организации финансовой работы и финансового анализа, таких как Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, И.Г. Кукукина, И.А. Астраханцева, А.Д. Шеремет, О.Б. Самойленко, Т.А. Пожидаева и др.

В качестве нормативно-правовой базы использовались законы РФ, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ и Министерства финансов РФ, нормативные документы, определяющие состав бухгалтерской отчетности и методологию оценки структуры бухгалтерских балансов.

Целью данной дипломной работы является организация финансовой работы предприятия.

Для достижения этой цели следует решить следующие задачи:

1 рассмотреть теоретические аспекты организации финансов на предприятиях;

2 рассмотреть организационно-экономическая характеристика предприятия;

3 рассмотреть организацию финансовой работы на предприятии;

4 проанализировать финансовое состояние предприятия;

5 разработать пути повышения эффективности финансовой работы на предприятии по укреплению финансового состояния ООО «ДальТоргСервис.

Объектом исследования в данной работе является общество с ограниченной ответственностью «ДальТоргСервис», занимающееся установкой и содержанием лифтов в г. Владивосток.

Предметом исследования является финансовая работа на ООО «ДальТоргСервис».

Информационной аналитической базой исследования является годовая бухгалтерская отчетность ООО «ДальТоргСервис» за 2009-2011 гг.

Дипломная работа содержит введение, три главы, заключение, список литературы, приложения.

Методы, применяемые в исследовании: расчетно-аналитический, структурно-динамический, метод сравнения, графический метод.

Научной и методической основой дипломной работы послужили работы отечественных и зарубежных ученых по финансовому анализу и финансовому менеджменту.

1. Теоретические аспекты организации финансов на предприятиях

1.1 Финансы коммерческих предприятий: сущность и принципы организации

финансы показатель коммерческий

Финансы коммерческих организаций - это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера.

Можно выделить следующие принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности:

1. Самофинансирование и самоокупаемость (предполагает покрытие всех потребностей развития организации за счет собственных финансовых ресурсов и покрытия текущих затрат выручкой от реализации продукции);

2. Принцип плановости (обеспечивает соответствие между объемом продаж и изделиями, между инвестициями и потребностями рынка, учет конъюнктуры платежеспособного спроса; этот метод реализуется при осуществлении финансового планирования и финансового контроля);

3. Принцип финансового соотнесения сроков (обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием денежных средств);

4. Принцип взаимозависимости финансовых показателей (обеспечивает учет изменений в действующем законодательстве);

5. Принцип гибкости (обеспечивает возможность маневра в случае невыполнения плановых показателей);

6. Принцип минимизации финансовых издержек;

7. Принцип рациональности (вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым уровнем и обеспечивать минимальный риск);

8. Принцип финансовой устойчивости (обеспечение финансовой независимости).

Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой организации - получение прибыли, а также стремлением любого хозяйствующего субъекта не только сохранить, но и расширить свое участие на рынке.

Финансы предприятий как экономическая категория проявляются в выполняемых ими функциях. Изучение функций необходимо для реализации эффективной финансовой деятельности. В рамках финансовой науки существует определенное единство функций финансов государства и финансов предприятий и в то же время имеются существенные различия, определяющие значимость общегосударственных интересов и предпринимательского аспекта деятельности.

Для финансовой системы решающее значение имеют следующие функции планирование, организация, стимулирование, контроль.

Функция планирования предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения на основании разграничения обязанностей в рамках существующих форм собственности. К функции планирования обычно относят и распределение ограниченного объема финансовых ресурсов во временном аспекте исходя из приоритетов и целей развития, их перераспределение между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов Федерации и органов местного самоуправления. Реализуется эта функция через составление бюджетов на соответствующий финансовый год и перспективу, балансов финансовых ресурсов, систему налогообложения и т.п.

Функция организации включает бюджетное устройство, бюджетную классификацию, предполагает необходимость определения порядка составления, утверждения и исполнения бюджета, выбор уполномоченных кредитных организаций, разграничение полномочий законодательных и исполнительных органов власти в бюджетном процессе, определения прав и обязанностей функциональных подразделений финансовых органов. С этой функцией связан процесс организационного построения внутренней системы регулирования и контроля бюджетных потоков и финансовых ресурсов предприятий.

Функция стимулирования основывается на деятельности, направленной на реализацию целей. С помощью этой функции интерпретируются факторы, влияющие на финансовую деятельность и учитывающие ее потребность в денежных средствах. Решающую роль играют факторы, определяющие поведение людей, включая собственников, предпринимателей и финансовых служащих, в процессе принятия ими решений по тактическим и стратегическим аспектам финансов.

Функция контроля означает содействие реализации поставленных целей. К ним относится выработка норм и нормативов, являющихся эталоном, критерием оценки результатов: сравнение достижений с поставленными целями и установленными критериями, обеспечение внесения необходимых изменений в условия и факторы финансовой деятельности.

Для комплексной реализации функций финансов имеет значение информационное обеспечение. Оно позволяет принимать решения с учетом обмена мнениями и выбора оптимального из альтернативных вариантов достижения целей.

Деятельность, связанная с регулированием реального денежного оборота в рамках предпринимательской структуры, реализует совокупность функций финансов предприятия. Необходимо выделять три основные функции: воспроизводственную, распределительную, контрольную.

Контрольная функция финансов предприятий заключается в реализации контроля рублем за реальным денежным оборотом, формированием фондов денежных средств. Контроль рублем имеет две формы:

1. контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов;

2. контроль за реализацией стратегии финансирования.

Финансовый служащий в первом случае опирается на систему санкций и поощрений, используя меры принудительного или, наоборот, стимулирующего характера. Во втором случае речь идет о реализации долгосрочной финансовой политики, в которой основное внимание обращается на предвидение изменений и заблаговременное приспособление к ним порядка и условий финансирования. Постоянные изменения, обновления в финансовой системе нуждаются в адекватной реакции на это всех работников предприятия. Достичь этого можно путем расширения самостоятельности работников, признания ими целесообразности и необходимости активной предпринимательской деятельности. Выработка стратегии предпринимательства позволяет концентрированно направлять финансовые ресурсы в те сферы, которые могут принести большую экономическую выгоду.

Форма проявления контрольной функции финансов всегда конкретна. Она может быть направлена на предприятие как единый объект управления, на филиалы или структурные подразделения, на отделы или службы, на отдельно взятого работника.

Система департаментализации. Для реализации контрольной функции большое значение имеет используемая предприятием система департаментализации. Наиболее распространены в мировой практике функциональная и дивизиональная департаментализации.

Функциональная структура основывается на четком разграничении обязанностей, областей деятельности и задач, решаемых отделами и службами. Основные организационные блоки - отдел производства, отдел сбыта, финансовый отдел, отдел маркетинга и т.п. Отделы могут дробиться и иметь более узкую специализацию.

Особый интерес представляет структура управления дивизионального типа, элементы и блоки которой делятся по видам товаров и услуг, группам потребителей, регионам деятельности. Она применяется в крупнейших компаниях мира, в том числе «Дженерал моторе», «Левер Бразерс», «Проктер энд Гембл», «Дюпон», «Сире».

Пример дивизиональной департаментализации. Принципиальная схема дивизионального построения состоит из четырех уровней управленческой иерархии. Высшее звено - совет директоров, правление и президент. Совет директоров заключает контракты с руководящими работниками, определяет их права и обязанности, ответственность перед обществом, формы оплаты труда и т.д. Директора устанавливают внутреннюю отчетность, позволяющую реализовать контроль рублем, объявляют промежуточный дивиденд, если его выплата производится ежеквартально или раз в полугодие, а также максимальную величину окончательного дивиденда по результатам года. Общее собрание акционеров, утверждая размер годового дивиденда, может лишь уменьшать его по сравнению с предложенной советом директоров величиной.

Таким образом, от совета директоров зависят сумма нераспределенной прибыли и темпы накопления капитала. Совет директоров определяет стратегию развития компании, координирует работу всех подразделений, принимает инвестиционные решения и контролирует их выполнение. Финансовая политика предприятия должна быть гибкой, поэтому необходима ее частая корректировка, касающаяся прежде всего учета изменений действующего законодательства, условий текущего финансирования. Совет директоров отвечает перед акционерами за финансовую устойчивость, реализацию поставленных целей.

Форма контроля в корпорации зависит от важности принимаемого решения. В недавно возникших корпорациях всеми делами чаше всего заправляют сами предприниматели, которые являются крупнейшими пайщиками, однако по мере роста фирмы обычно происходит разделение функций хозяйственного управления и распоряжения собственностью. Акционеры могут косвенно влиять на политику фирмы, избирая в совет директоров тех, кто исповедует близкие им взгляды. Принимая участие в назначении высших менеджеров, эти члены совета директоров оказывают таким образом влияние на повседневное функционирование предприятия и на управление его деятельностью.

От компетентности и профессионализма совета директоров зависит и положение предприятия на соответствующем рынке товаров. Формирование совета директоров - наиболее важный момент в кадровой политике, который оказывает существенное влияние на дальнейшую финансовую политику.

Следующий уровень управления - это службы и отделы, возглавляемые вице-президентами. Они организуют и контролируют виды деятельности, включая финансовое обеспечение, бухгалтерский учет, планирование и стимулирование. На этом уровне обобщается вся информация, составляются отчеты, принимаются решения о применении санкций либо поощрений, контролируются платежи и расчеты, исполнение обязательств.

Третья ступень - производственные отделения, деятельность которых сосредоточена на конкретной продукции и в конкретном регионе. Производственные отделения составляют самостоятельный баланс, сметы затрат и фондов денежных средств в пределах выделенных им финансовых ресурсов, решают вопросы текущего финансирования, обеспечивают рентабельность и самоокупаемость. Контроль имеет место в процессе исполнения смет, совершении платежей и расчетов. Низшая ступень - это структурные единицы, получающие задания и отвечающие за реализацию принимаемых решений. Они организуют и обслуживают производство, контролируют его бесперебойность и качество, несут материальную ответственность за соблюдение условий финансирования.

Дивизиональная система департаментализации требует проработки для каждого уровня управления вопросов пользования финансовыми ресурсами, системы отчетности, регламентации прав и обязанностей, стимулирования.

Связь с воспроизводственной и распределительной функциями. Контрольная функция финансов предприятий может играть активную роль в принятии того или иного решения либо пассивно отражать результаты распределения денежных средств и воспроизводственных процессов.

Контрольная функция проявляется в том, что финансовый служащий выявляет степень соответствия получаемых доходов, структуры фондов денежных средств намеченным заданиям по расширению объемов производства и продаж; корректирует несоответствие между доходами предприятия и его расходами в использовании не только денежных, но и материальных ресурсов.

Комплекс мероприятий по достижению сбалансированности между доходами и расходами предприятия, материальными и финансовыми ресурсами может включать задания по рационализации использования сырья и материалов, повышению производительности труда, снижению задолженности поставщикам и банку, корректировке уровня дивидендов и т.п.

Контрольная функция финансов предприятий реализуется по следующим основным направлениям:

контроль за правильным и своевременным перечислением средств в фонды денежных средств по всем установленным источникам финансирования;

контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального развития;

контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов.

Для реализации контрольной функции предприятия разрабатывают нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования. Речь идет о нормативах для внутреннего использования, в том числе регулирования финансовых взаимоотношений со структурными подразделениями и филиалами. Целевое и эффективное использование финансовых ресурсов контролируется на основе составляемых плановых и отчетных смет образования и расходования денежных фондов. В мировой практике широкое распространение получили бюджеты предприятий. По мнению специалистов, важнейшим средством предварительного контроля финансовых ресурсов является бюджет, который позволяет также осуществить функцию планирования. Бюджет является механизмом предварительного контроля в том смысле, что он дает уверенность: когда организации понадобятся наличные средства, эти средства у нее будут. Бюджеты устанавливают также предельные значения затрат и не позволяют тем самым какому-либо отделу или организации в целом исчерпать свои наличные средства до конца.

Бюджеты хорошо зарекомендовали себя в американской и японской системах финансового контроля. Этим инструментом планирования и контроля пользуются и финансисты европейских государств. Основной смысл составления бюджетов заключается в том, что каждое подразделение предприятия сопоставляет объем ресурсов с потребностями обслуживания производства и реализации товаров, предложения каждого подразделения рассматриваются вышестоящей структурой управления, консолидируются и корректируются в соответствии с общими целями и возможностями.

Контрольная функция финансов предприятий включает также:

Контроль за поступлением выручки от реализации продукции и услуг;

Контроль за уровнем самофинансирования, прибыльности и рентабельности.

Полезен опыт работы японской компании «Мацусита», в которой две формы ответственности и компетентности переданы каждому управляющему филиалом: распоряжение прибылью и управление фондами, а важнейшими обязанностями управляющих являются правильное и быстрое получение денежных средств по дебиторской задолженности и правильная и быстрая оплата кредиторской задолженности.

Наиболее важный момент руководства деятельностью филиалов - системы внутреннего капитала. Внутренний капитал - это фонды денежных средств, необходимые каждому филиалу для осуществления бизнеса, совокупность основного и оборотного капитала. При оценке оборотного капитала «Мацусита» использует нормативы для сопоставления фактического использования филиалами суммы по каждой статье текущих активов и пассивов с плановыми заданиями, объемами продаж и уровнем производства. Внутренний капитал является платным, на него устанавливается ссудный процент, выплачиваемый центральному офису. Кроме того, на покрытие расходов центрального офиса направляется фиксированный процент от объема продаж каждым филиалом. Чистая норма прибыли филиала после выплаты этой суммы также должна быть не ниже установленного фиксированного процента, что позволяет обеспечивать производство необходимыми финансовыми ресурсами. Распределение чистой прибыли филиала производится в установленной пропорции. На выплату налогов и дивидендов направляется 60%, в фонд накопления - 40%. За счет средств фонда накопления обеспечивается финансирование прироста оборотного капитала. Весь внутренний капитал является платным. Это касается не только привлечения дополнительного капитала в случае недостатка собственного внутреннего капитала, но и наличия свободных средств, на которые центральный офис начисляет проценты.

Таким образом, финансовая служба центрального офиса осуществляет коммерческое кредитование филиалов. Построенная на таких принципах система финансового контроля имеет огромные преимущества и может успешно применяться в практике работы российских предприятий.

Контроль за уровнем самофинансирования предприятий. Такой контроль может производиться на основе определения соотношения внутренних источников финансирования, включая нераспределенную прибыль, амортизацию, резервные и страховые фонды, а также средств, полученных от продажи акций и облигаций (эмиссионный доход), банковских ссуд и коммерческого кредита (взаимной задолженности предприятий по товарным поставкам). Ликвидность контролируется по соотношению оборотного капитала и краткосрочных обязательств. Оборачиваемость капитала контролируется по соотношению объема реализации и совокупности основного и оборотного капитала либо валюты баланса. Прибыльность контролируется по отношению к объему продаж, издержкам производства и обращения, активам, собственному капиталу предприятия. С учетом уровня самофинансирования и прибыльности определяется степень финансового риска.

Основным принципом в деятельности финансового служащего является выравнивание возможностей получения прибыли с преодолением риска от авансирования денежных средств в различные сферы предпринимательской деятельности.

1. 2 Основы функционирования механизма финансов предприятия

Финансовая политика государства и предприятий реализуется через установление финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов. Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.

Финансовый механизм - это 5 взаимосвязанных элементов, способствующих организации, планированию, стимулированию и использования финансовых ресурсов: финансовые методы их формирования, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение, которые используются при определении доходов и расходов государства, организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.

На рисунке 1 представлены основные элементы финансового механизма.

Финансовые методы - это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных средств. Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

- правовое обеспечение функционирования финансового механизма - законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы

- нормативное обеспечение функционирования финансового механизма- инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и др.

- информационное обеспечение функционирования финансового механизма - информация различного рода и вида, необходимая для управления экономическими процессами. Владение информацией помогает определить состояние всей финансовой системы государства и оценить эффективность проведения финансовой политики.

1.3 Основные показатели необходимые для организации финансовой работы на предприятии

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Основные задачи оценки финансового состояния предприятия, в первую очередь, заключаются в определении качества финансового состояния предприятия, также изучаются причины его улучшения или ухудшения за период, а затем готовятся рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Эти задачи решаются с помощью исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

- структурный анализ активов и пассивов;

- анализ платежеспособности (ликвидности);

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ необходимого прироста собственного капитала .

Иными словами, оценка финансового состояния предприятия включает определение оценочных признаков, выбор методов их измерения и характеристику этих признаков по определенным принципам, оценку выявленных отклонений от стандартных, общепринятых значений. Что касается цели оценки финансового состояния предприятия, то ее можно сформулировать следующим образом - повышение эффективности работы предприятия на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Любая организация, начиная с момента своего возникновения, сталкивается с целым рядом проблем, которые могут спровоцировать острый кризис, сопровождающийся резким ухудшением показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, финансовой устойчивости .

Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции приводят к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной неплатежеспособности. Кризисы могут возникнуть на любом из этапов жизненного цикла организации. Появление идеи, проектирование, планирование, строительство, освоение производственных мощностей, функционирование, развитие, упадок, закрытие или реорганизация - вот перечень этапов циклического развития организации. Она может пройти их полностью, а может и остановиться в своем развитии, не достигнув ощутимых результатов, прекратить свое существование.

Правильный выбор цели и постановка задач оценки финансового состояния предприятия имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное финансовое состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия. Система целей и задач оценки финансового состояния предприятия должна быть конкретизирована по содержанию, времени реализации и уровням .

Оценка финансового состояния организации - это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и «узких» мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Методы диагностики кризиса в организации включают: мониторинг внешней среды и системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, аудит финансового состояния, анализ кредитной политики и задолженности компании, определение рисков, оценку текущего состояния организации и прогнозирование ее возможных состояний в будущем.

Основными направлениями анализа финансового состояния организации являются:

1) анализ структуры баланса и чистого оборотного капитала;

2) анализ ликвидности предприятия;

3) анализ платежеспособности организации;

4) анализ финансовой устойчивости;

5) анализ рентабельности организации.

Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу (форма № 1) с помощью одного из следующих способов:

1) анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

2) формирование уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

3) дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа .

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1) общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса;

2) стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равную итогу раздела I баланса;

3) стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса;

4) стоимость материальных оборотных средств;

5) величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III баланса;

6) величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса;

7) величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса;

8) рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А 1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А 2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

A 3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость;

А 4 - трудно реализуемые активы - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П 1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность;

П 2 - краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;

П 3 - долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

П 4 - постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А 1 > П 1 ; А 2 > П 2 ; А З > П З; А 4 < П 4 (1)

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные .

Следующим этапом анализа ликвидности и платежеспособности является анализ относительных показателей - коэффициентов ликвидности и платежеспособности :

- коэффициент текущей ликвидности - отражает достаточность у предприятия оборотного капитала, который может быть использован им для погашения своих краткосрочных обязательств, или в какой мере текущие обязательства обеспечены текущими активами организации:

(2)

где ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства;

- коэффициент быстрой ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги:

(2)

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

- коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса (срочно) или в ближайшее время:

(3)

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для выполнения условия платежеспособности необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

ОА < (СК Ч 2 - ВА) (4)

где ОА - оборотные активы;

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы.

Для более детального анализа используется совокупность показателей:

- коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств:

(5)

где ЗК - заемный капитал;

- коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

(5)

- коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

(6)

где ВБ - валюта баланса;

- коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств:

(7)

- коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников:

(8)

где ДО - долгосрочные обязательства.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Коэффициент финансовой независимости отражает степень независимости организации от заемных источников .

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%.

Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 50%, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников :

- наличие собственных оборотных средств:

СОС = СК - ВА (9)

где ВА - внеоборотный капитал;

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (СК + ДО) - ВА (10)

- общая величина основных источников формирования запасов:

ВИ = (СК + ДО + ККЗ) - ВА (11)

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±Ф С = СОС - З (12)

где З - запасы.

2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

+Ф Т = КФ - Зп (13)

3) Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф О = ВИ - Зп (14)

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(Ф) = 1, если Ф > 0,

S(Ф) = 0, если Ф < 0 (15)

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций (таблица 1):

1) Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

± Ф с > 0; ± Ф т > 0; ± Ф > 0 (16)

2) Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

± Ф с < 0; ± Ф т > 0; ± Ф° > 0 (17)

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

± Ф с < 0; ± Ф т < 0; ± Ф°> 0 (18)

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е.

± Ф с < 0; ± Ф т < 0; ± Ф°< 0 (19)

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Показатели деловой активности позволяют судить о финансовом положении предприятия с точки зрения платежеспособности, то есть о том, как быстро средства могут превращаться в наличность .

Коэффициент оборачиваемости активов позволяет измерить оборачиваемость средств, вложенных в активы:

, (20)

где К об.ак. - коэффициент оборачиваемости активов;

В - выручка;

ССА - средняя стоимость активов.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость реализации запасов:

, (21)

где К об. з - коэффициент оборачиваемости запасов;

ССЗ- средняя стоимость запасов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность:

, (22)

где К об.д.з. - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

СДЗ- средняя сумма дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз в год взыскивается кредиторская задолженность:

, (23)

где К об.к.з. - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,

СКЗ - средняя за период сумма кредиторской задолженности.

Средний возраст запасов оказывает, как долго содержались запасы, то есть как долго деньги связаны в запасах:

, (24)

где СВЗ - средний возраст запасов, измеряется в днях.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности представляет собой средний период необходимый для взыскания дебиторской задолженности, рассчитывается по формуле:

, (25)

Период оборачиваемости кредиторской задолженности представляет собой средний период необходимый для взыскания кредиторской задолженности, рассчитывается по формуле:

, (26)

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

- отраслевая принадлежность;

- сфера деятельности организации;

- масштаб деятельности организации;

- влияние инфляционных процессов;

- характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

- эффективность стратегии управления активами;

- ценовая политика организации;

- методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Коэффициенты рентабельности позволяют судить об интенсивности использования ресурсов предприятия, о его способности получать доходы и прибыль .

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность, его еще принято называть рентабельностью активов. Рентабельность активов оценивает эффективность использования предприятием своих активов, то есть, сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль актива:

, (27)

где Р акт. - рентабельность активов,

ЧП - чистая прибыль,

А - активы (среднегодовая величина)

Рентабельность продаж показывает долю прибыли от продаж в выручке от продаж, то есть показывает эффективность деятельности предприятия, рассчитывается по формуле:

, (28)

где Р пр. - рентабельность продаж,

ПП - прибыль от продаж,

В - выручка от продаж.

Рентабельность производства характеризует эффективность производства на данном предприятии и показывает, сколько чистой прибыли дает каждый затраченный на производство продукции, рассчитывается по формуле:

, (29)

где Р произв. - рентабельность производства,

С - себестоимость продукции.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования предприятием собственного капитала, рассчитывается по формуле:

, (30)

где Р ск - рентабельность собственного капитала.

СК - собственный капитал.

Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.

Несмотря на наличие большого количества всевозможных методов, и методик, позволяющих прогнозировать наступление банкротства предприятия с той или иной степенью вероятности, в этой области чрезвычайно много проблем.

Необходимо рассмотреть недостатки конкретных методик прогнозирования банкротства .

Среди качественных методик уделяется наибольшее внимание рассмотрению трех моделей Э. Альтмана. Первая рассмотренная модель - двухфакторная - отличается простотой и возможностью ее применения в условиях ограниченного объема информации о предприятии, что как раз и имеет место в нашей стране.

Но данная модель не обеспечивает высокую точность прогнозирования банкротства, так как учитывает влияние на финансовое состояние предприятия коэффициента покрытия и коэффициента финансовой зависимости и не учитывает влияния других важных показателей (рентабельности, отдачи активов, деловой активности предприятия).

В связи с этим ошибка прогноза с помощью двухфакторной модели оценивается интервалом Z = 0,65. Кроме того, про весовые значения коэффициентов и постоянную величину, фигурирующую в данной модели, известно лишь то, что они найдены эмпирическим путем. По этой причине справедливы, по всей вероятности, для США, причем для США 60-х и 70-х гг. В связи с этим они не соответствуют современной специфике экономической ситуации и организации бизнеса в России, в том числе отличающейся системе бухгалтерского учета и налогового законодательства и т. д. .

При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение.

Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период.

В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид:

Z = 1,2х 1 + 1,4х 2 + 3,3х 3 + 0,6х 4 + х 5 (31)

где х 1 - оборотный капитал / сумма активов;

х 2 - нераспределенная прибыль / сумма активов;

х 3 - операционная прибыль / сумма активов;

х 4 - рыночная стоимость акций / задолженность;

х 5 - выручка / сумма активов.

Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана показали, что обобщающий показатель Z может принимать значения в пределах [-14, +22], при этом предприятия, для которых Z > 2,99 попадают в число финансово устойчивых, предприятия, для которых Z < 1,81 являются безусловно-несостоятельными, а интервал составляет зону неопределенности.

Z-коэффициент имеет общий серьезный недостаток - по существу его можно использовать лишь в отношении крупных компаний, котирующих свои акции на биржах. Именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала.

В 1983 г. Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котировались на бирже:

Z = 8,38х 1 + х 2 + 0,054х 3 + 0,63х 4 (32)

где х4 - балансовая, а не рыночная стоимость акций.

Коэффициент Альтмана относится к числу наиболее распространенных. Однако, при внимательном его изучении видно, что он составлен некорректно: член х 1 связан с кризисом управления, х 4 характеризует наступление финансового кризиса, в то время как остальные - экономического. С точки зрения системного подхода данный показатель не имеет права на существование .

Вообще, согласно этой формуле, предприятия с рентабельностью выше некоторой границы становятся полностью «непотопляемыми». В российских условиях рентабельность отдельного предприятия в значительной мере подвергается опасности внешних колебаний. По-видимому, эта формула в наших условиях должна иметь менее высокие параметры при различных показателях рентабельности.

Новые методики диагностики возможного банкротства, предназначенные для отечественных предприятий были разработаны Иркутской государственной экономической академией О. П. Зайцевой, Р. С. Сайфуллиным и Г. Г. Кадыковым .

Ими предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R), которая имеет следующий вид:

R = 8,38к 1 + к 2 + 0,054к 3 + 0,063к 4 (33)

где к 1 - отношение оборотного капитала к активам;

к 2 - отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

к 3 - отношение выручки от реализации к активам;

к 4 - отношение чистой прибыли к интегральным затратам.

Определение вероятности банкротства предприятия в соответствии со значением модели R определяется согласно таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Определение вероятности банкротства в соответствии со значением модели R

Можно также использовать в качестве механизма предсказания банкротства цену предприятия. На скрытой стадии банкротства начинается незаметное (особенно если не наложен специальный учет) снижение данного показателя по причине неблагоприятных тенденций как внутри, так и вне предприятия.

Цена предприятия (V) определяется капитализацией прибыли по формуле:

где P - ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендов;

K - средневзвешенная стоимость пассивов (обязательств) фирмы (средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы).

Снижение цены предприятия означает снижение его прибыльности либо увеличение средней стоимости обязательств (требования банков, акционеров и других вкладчиков средств). Прогноз ожидаемого снижения требует анализа перспектив прибыльности и процентных ставок .

Кризис управления характеризует показатель Аргенти (А-счет).

Подобные документы

Финансы коммерческих предприятий: сущность и принципы организации. Основы функционирования механизма финансов предприятия. Анализ финансового положения предприятия ООО "ДальТоргСервис". Пути повышения эффективности финансовой работы на предприятии.

дипломная работа , добавлен 25.06.2012


Сущность финансового механизма предприятий. Функции и принципы организации финансовой деятельности предприятий. Анализ финансового механизма ООО "СтройДорМашЛизинг". Анализ системы управления, показателей финансовой деятельностью на предприятии.

курсовая работа , добавлен 26.09.2010


Показатели финансовой деятельности, порядок их расчета и оптимальные значения. Особенности организации финансовой работы на предприятии железнодорожного транспорта, пути повышения ее эффективности. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности.

дипломная работа , добавлен 21.06.2010


Экономическая сущность организации финансовой работы на предприятии, ее основные цели и принципы. Оценка страховой деятельности компании ОАО САК "Энергогарант". Устройство финансового планирования. Исследование экономической структуры предприятия.

курсовая работа , добавлен 26.01.2014


Диагностика и оценка финансового положения предприятия по данным публичной бухгалтерской отчетности по основным его разделам. Анализ эффективности финансовой деятельности организации и разработка рекомендаций по укреплению ее финансового положения.

курсовая работа , добавлен 06.02.2011


Сущность и содержание финансовой устойчивости предприятия, ее основные абсолютные и относительные показатели. Модель бухгалтерского баланса. Экономическая характеристика исследуемого предприятия, анализ его финансовой устойчивости и пути повышения.

курсовая работа , добавлен 13.03.2013


Принципы, цель, понятия, функции и сущность финансового механизма. Экономическая характеристика предприятия, анализ собственного капитала, финансовой устойчивости, платежеспособности, динамики и структуры оборотных активов, рентабельности деятельности.

курсовая работа , добавлен 27.04.2012


Показатели эффективности, особенности организации финансов и финансовой работы в унитарных предприятиях. Организационная характеристика, анализ формирования и использования финансовых ресурсов, эффективности реализации финансового потенциала предприятия.

курсовая работа , добавлен 10.03.2010


Сущность, цели и задачи диагностики финансового состояния современного предприятия. Организационно-экономическая характеристика предприятия НГДУ "Ямашнефть" ОАО ТН. Повышение деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности организации.

дипломная работа , добавлен 23.09.2014


Сущность аналитической деятельности. Характеристика ООО "Гельветика-Прикамье", система организации аналитической работы на предприятии и оценка его финансового состояния. Методы организация дистанционной торговли и пути повышения квалификации персонала.

Сущность анализа финансового состояния предприятия, его значение и основные методы проведения. Анализ финансового состояния на примере ООО "СП", специализирующегося на ремонте автотранспорта и грузоперевозок, разработка мероприятий по его улучшению.

Подобные документы

Основные понятия финансового анализа. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Сравнительный анализ финансовых показателей ООО "Колибри" и предприятий-конкурентов. Разработка мер по улучшению финансового состояния ООО "Колибри".

курсовая работа , добавлен 16.04.2011


Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".

дипломная работа , добавлен 23.03.2012


Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.

дипломная работа , добавлен 05.04.2013


Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.

дипломная работа , добавлен 06.07.2011


Оценка финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "МТС". Разработка мероприятий по его улучшению. Анализ основных показателей финансового состояния. Экономическая оценка эффективности предполагаемого проекта по улучшению финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 06.06.2014


Порядок проведения анализа финансового состояния исследуемого предприятия на основе его бухгалтерской отчетности и заданных экономических коэффициентов. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и стабилизации положения.

курсовая работа , добавлен 09.06.2014


Принципы организации финансового анализа, его цели и методы. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия на примере ООО "АКС - Мебель", пути его улучшения. Система показателей и методы их определения.

дипломная работа , добавлен 22.02.2012


Значение, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Структура методика финансового анализа. Устранение недостатков финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и платежеспособности.

курсовая работа , добавлен 26.10.2014


Цели анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика имущества и источников финансирования. Рекомендации по оптимизации и снижению дебиторской задолженности ООО "Электровеньоборудование". Мероприятия по стабилизации финансового состояния.

дипломная работа , добавлен 08.05.2013


Показатели, характеризующие финансовое положение предприятия, методика проведения его анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Вектор". Разработка мероприятий и предложений по улучшению финансового состояния предприятия.

Поиски путей улучшения финансового состояния коммерческой организации являются одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой организации. В настоящее время специалисты выделяют несколько способов «оздоровления» финансового состояния компании.

Путем улучшения финансового состояния организацией является повышение эффективности управления компанией, а также введение различных видов стимулирования персонала. Данный способ улучшения финансового состояния предприятия не требует существенной перестройки компании, как правило, оптимизация бизнес-процессов внутри компании может быть достигнута введением системы, позволяющий автоматизировать постановку задач для персонала, а также применением различных способов материального стимулирования, которые основаны на оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой деятельности предприятия.

Также к одному из путей улучшения финансового состояния организации можно отнести предоставление новых услуг потребителям. Разработка стратегии развития организации, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании, так и специалистами различных консалтинговых предприятий.

Для оздоровления финансового состояния организации также необходимо ввести жесткий финансовый контроль расходования средств компании, а также постараться получить деньги с предприятий, которые имеют существенные долги перед вашей компанией. Кроме того, в ряде случаев потребуется проведение специализированных рекламных компаний, а также более активное продвижение продукции и услуг предприятия на различные рынки.

Руководству организации также не стоит забывать о необходимости замены оборудования и о возможности внедрения новых технологий, которые позволят выпускать товары или предоставлять услуги, пользующиеся большей популярностью на рынке. В любом случае, при поиске путей улучшения финансового состояния организации необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить компания

Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Организация, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость. Она также отражает состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости организации относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягащая затраты организации излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости организации необходим анализ его финансово-экономического состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние организации, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации в конкретный период его деятельности.

Основные пути укрепления финансов организации связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на организации следующие:

Системный внутренний аудит;

Разработка и реализация стратегической финансовой политики организации. Основная цель финансового анализа - получение нескольких ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом управляющего аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и ближайшие или отдельные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов организации и внутренние, на которые организация может должно активно влиять. На современном этапе развитие экономики к основным внешним фактором можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокие ставки банковского кредита. Неплатежеспособность покупателей приводит к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию и услуги, которую можно достаточно быстро и выгодно реализовать. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах организации.

Важным условием повышение эффективности использование оборотных средств является рациональная организация производственных запасов, основные пути сокращения производственных запасов сводится к их:

Рациональному использованию;

Ликвидация сверхнормативных запасов материалов;

Совершенствованию нормирование;

Улучшению организации снабжения.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейши­ми предпосылками сокращения вложений оборонных средств в эту сферу являются:

Применение прогрессивных форм расчетов;

Своевременного оформления документаций;

Ускорение ее движений;

Соблюдение договорной и платежной дисциплин.

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования. Для недопущения неудовлетворительной структуры баланса необходимо следить за изменением структуры имущества и источников его формирования и проводить мероприятия, направленные на улучшение структуры, оптимальное соотношение собственных и заемных средств предприятия, снижение долей дебиторской и кредиторской задолженностей, уменьшение неоправданных запасов материальных ресурсов.

В условиях рыночных отношении возникает объективная необходимость определение тенденции финансового состояние, ориентации в финансовых возможностях и перспекти­вах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Организация нуждается в выработке внутренней финансовой стратегий. Она включает в себя разные способы и действия для достижения главной стратегической цели,а именно:

Соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальных возможностей организации на каждом отрезке времени;

Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других обстоятельств. Она должна соответствовать задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Она должна контролироваться, за реализацией обеспечивает проверку поступления доходов, экономическое и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивать денежные накопления.

Стратегия достижения частных усилий заключается в умелом использовании финансовых операций направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

В условиях рыночной экономики каждый хозяйствующий субъект стремится занять устойчивое положение на рынке. Для этого необходимо чаще проводить анализ финансового состояния предприятия, который позволит на основе выявленных недостатков в работе разработать пути по его улучшению.

Основными путями улучшения финансового состояния ТОО «SANA Consulting NLK» являются:

Увеличение общей структуры имущества предприятия, которое даст возможность измерить, достаточно ли устойчивая ли организация в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать;

Достижение оптимального соотношения собственных и заёмных средств. Превышение первых над вторыми означает самостоятельность предприятия и независимость от внешних источников;

Наличие значительной доли заёмных средств в общей сумме капитала, а в частности кредиторской задолженности, требует оперативной работы с кредиторами.

Снижение дебиторской задолженности может быть достигнуто посредством реализации конкретных мер:

Контролирование состояние расчётов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

Следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимость привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путём: ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на 1 тенге /оборота; обоснования уменьшения запасов и затрат (до нормативного); погашения собственного оборотного капитала за счёт внутренних и внешних источников.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления ТОО «SANA Consulting NLK» является увеличение внутренних резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счёт более полного использования мощности организации, повышения качества услуг, освоение нового направления(проектирование и архитектура, продажа строительных материалов) в строительной отрасли, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

К внешним источникам привлечения средств в оборот ТОО «SANA Consulting NLK» относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости услуг: экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращения затрат, установленных по каждой статье расходов за счёт конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии заработной платы, сырья, материалов, энергии и т.д. Организации необходимо найти дешевое и качественное сырье.

Итак, в условиях развития рыночных отношений совершенно очевидно, что решение многих финансовых проблем напрямую связано с решением задач маркетингового характера, которые находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

При прохождении практики в ТОО «SANA Consulting NLK» были закреплены знания, полученные в процессе обучения, приобретены практические навыки работы. Был приобретен опыт профессиональной работы, выполнены все поставленные задачи исследовательской практики. Для более успешной работы в будущем была изучена организационная структура предприятия, проанализирована структура информационного управления и деятельности предприятия.

Для улучшения работы ТОО «SANA Consulting NLK» предлагается провести следующие мероприятия:

Усовершенствовать структуру управления;

Совершенствоваться и обучать персонал;

Разработка и реализация стратегической финансовой политики организации;

Системный и постоянный финансовый анализ его деятельности;

Организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;

Достижение оптимального соотношения собственных и заёмных средств;

Формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое управление ими;

Выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности и использование резервов финансовым руководством организации;

Создание и подготовка стратегических резервов;

Снижение дебиторской задолженности;

Своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);

Следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимость привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

Проводить систематически внутренний аудит;

Также возможны изменения в учетной политике ТОО «SANA Consulting NLK» с целью введения поэтапной оплаты выполненных работ, услуг, что позволит стабилизировать статьи баланса в части денежных средств и прочих активов.

По окончанию практики был выполнен дневник о прохождении практики и составлен отчет по производственной практике.

Похожая информация.

ВВЕДЕНИЕ

С учетом текущей ситуации в экономико-финансовой сфере грамотное управление финансами - это прежде всего возможность обезопасить компанию от риска финансовых потерь, вовремя обнаружить проблемы у организации и проявить осмотрительность при работе с тем или иным контрагентом. Ни одна методика не даст 100-процентной гарантии своевременного обнаружения проблем, но значительно снизить риски все-таки можно.

В рамках управления финансами отслеживаются рыночные тенденции, актуальные для конкретной организации. В частности, новые госпрограммы по рефинансированию кредитов. И наоборот, банкротство крупных предприятий в регионе, приоритетном для деятельности компании, ухудшают ее перспективы. По итогам анализа новостного фона можно выставить оценку по этому показателю: «удовлетворительно» или «неудовлетворительно».

При выведении интегрированной оценки финансового положения предприятия - отнесении организации к той или иной группе по уровню его надежности важно не только учесть дополнительные критерии, но и значение именно экспертного мнения. Оцифрованные и систематизированные данные - это лишь сырье для экспертизы. Их механическое обобщение порой дает искаженный результат - какой-то критический фактор просто «растворяется» при усреднении.

Финансовое планирование является неотъемлемой частью управления финансами и преследует своей целью дать прогноз перспектив организации, возможных результатов деятельности и выявить проблемные области деятельности.

Соответственно финансовый план должен быть гибким, способным выйти за рамки методики, что и обуславливает актуальность выбранной темы курсовой работы.

Целью данной работы является проведение оценки системы финансового планирования конкретного предприятия и совершенствование показателей финансового плана.

Исходя из целей, основными задачами работы являются:

Раскрытие понятия финансового планирования;

Изучение методических основ и основных этапов составления финансового плана;

Проведение анализа финансового положения конкретного предприятия;

Оценка системы финансового планирования на конкретном предприятии;

Объектом исследования в курсовой работе явилось предприятие.

Предмет исследования – финансовое планирование в организации.

В рамках курсовой работы использовались методы экономического и финансового анализа, а также сравнения и синтеза полученной информации в конкретные выводы и рекомендации для повышения надежности финансового состояния исследуемой организации.

Практическая значимость курсовой работы заключается в том, что рекомендации по совершенствованию финансового планирования на предприятии можно применить в реальной деятельности

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1. Цели,задачи и функции финансового планирования

Планирование – это установка стратегии организации на будущие периоды в части развития бизнеса и финансовых ориентиров; планирование обычно покрывает несколько лет.

По мнению проф. Д.С. Молякова, «научное понятие категории «финансовые ресурсы» тесно связано с такой более высокой по степени абстракции категорией, как «финансы». Распределение и перераспределение стоимости при помощи финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов». Далее автор делает обоснованный вывод, что финансовые ресурсы являются материальным носителем финансовых отношений. Профессор Д.С. Моляков считает, что на уровне предприятия структура финансовых ресурсов определяется доходом собственными источниками – валовым доходом и амортизацией

Финансовое планирование - выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле над выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения. Финансовое планирование - это планирование любых расходов и доходов компании, организации или частного лица для обеспечения стабильного и успешного развития, которое охватывает все стороны деятельности.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования .

Финансовое планирование - процесс создания множества планов по привлечению и использованию денежных средств, в том числе капитала, как долгосрочного финансового источника. Финансовое планирование – это процесс определения объемов поступления соответствующих видов финансовых ресурсов (прибыль, амортизация и прочие) и их распределения за направлениями использования в запланированном периоде.

К основным задачам финансового планирования можно отнести:

Определение объема финансовых ресурсов по каждому источнику поступлений и общего объема финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования;

Определение объема и направлений использования финансовых ресурсов,

Установление приоритетов в расходовании средств;

Обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов, экономного и эффективного использования финансовых ресурсов;

Создание условий для укрепления устойчивости организаций, а также бюджетов, формируемых органами государственной власти и местного самоуправления, бюджетов государственных внебюджетных фондов .

В процессе финансового планирования учитываются все финансовые ресурсы, которыми владеет предприятие, и которые будут созданы в процессе деятельности.

Разработка российскими предприятиями финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного хозяйства.

Определим основные понятия, связанные с финансовым планированием. С одной точки зрения, которой придерживается автор настоящего пособия, финансовое планирование – разновидность управленческой деятельности, направленная на достижение сбалансированности между движением денежных и материальных ресурсов предприятия, обеспечение платежеспособности, ликвидности и увеличение рентабельности активов, собственного капитала и продаж.

Согласно второму определению, которого придерживается ряд практикующих специалистов, финансовое планирование – процесс разработки финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития организации и повышению эффективности ее операционной и инвестиционной деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде .

Главная задача финансового планирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.

При финансовом планировании фиксируются финансовые показатели, которых компания стремится достичь в будущем.

Финансовое планирование формулирует пути и способы достижения финансовых целей предприятия.

Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии его развития с позиции компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.

Финансовое планирование направляется на преобразование стратегических целей и задач в конкретные (абсолютные и относительные) значения результативных финансовых показателей деятельности организации через реализацию комплекса мер в сфере финансов.

Финансовый план включает расчет финансовых результатов деятельности организации на плановый период, а также необходимых для этого финансовых, материальных и человеческих ресурсов.

В процессе финансового планирования устанавливаются плановые значения показателей баланса и отчета о прибылях и убытках. Финансовый план - это средство реализации финансовой стратегии организации, которая является приоритетной в ряду функциональных стратегий, направленных на достижение стратегических целей деятельности организации .

Финансовое планирование, которое переводит стратегии, задачи и мероприятия, выработанные в процессе стратегического и тактического планирования, в конкретные стоимостные показатели.

Функции финансового планирования

Максимизация продаж, прибыли, собственности владельцев компании и т.д.

Определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема продаж

Определение возможностей реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка

Обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период

Установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов

Определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов

Обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее устойчивого финансового положения .

Таким образом, финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования. Это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса, осуществляемого менеджментом предприятия.

Финансовый план – обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств на текущий (до одного года) и долго-срочный (свыше одного года) период. Включает в себя составление операционных и капитальных бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года. В России до недавнего времени такой план разрабатывали в форме баланса доходов и расходов (на год с поквартальной разбивкой) .

Финансовый план - план доходов/расходов, план управления финансовыми потоками (использование собственных средств, привлечение заемных средств и т.п.) предприятием/организацией в определенный период времени.

Финансовый план состоит из четырех разделов:

1) поступления средств и доходы;

2) отчисления средств и расходы;

3) кредитные взаимоотношения;

4) бюджетные взаимоотношения .

Расчеты по каждой из статей баланса показывают размер доходов предприятия и его расходы.

Раздел «Поступления средств и доходы» дает представление о поступлении основной прибыли, различных внутренних доходах, поступлении денежных средств от внешних источников. Большую часть дохода предприятия составляет прибыль, полученная от реализации готовой продукции.

По каждому из основных видов фондов проводится планирование амортизационных отчислений. Общая сумма данных отчислений - произведение от умножения среднегодовой стоимости фондов на нормы амортизации.

Раздел «Отчисления средств и расходы» отображает расходы материальных средств на капитальный ремонт, содержание построек, сооружений и зданий, расходы на подготовку кадров и премиальные вознаграждения рабочих и др.

Во время разработки раздела «Кредитные взаимоотношения» финансового плана считают суммы поступающих кредитов, которые будут использоваться для успешной работы производственной деятельности предприятия и всех его подразделений.

Банковские кредиты, взятые предприятием, выплачиваются средствами из производственного или других фондов. В случае когда данных средств не хватает, кредит погашают за счет прибыли от прокредитованных мероприятий.

Раздел «Бюджетные взаимоотношения» отображает расчет, в котором определяется размер денежных платежей и бюджетных средств по всему предприятию и его отдельным направлениям.

Порядок распределения прибыли предприятия рассчитан на то, что его прибыль будет направлена на формирование различных фондов предприятия после того, как произведут все выплаты (фиксированные платежи, выплаты по банковскому кредиту, за производственные фонды).

После расчетов составляется таблица, в которой значения раздела «Поступления средств и доходы» и раздела «Отчисления средств и расходы» численно равны .

Можно сказать, что в финансовом плане предприятия отображаются финансовые взаимоотношения данного предприятия с кредитной системой и другими организациями. Материальная устойчивость предприятия, его способность вести взаиморасчеты с поставщиками и производить все необходимые выплаты зависят от того, насколько верно составлен и выполняется финансовый план.

Пути улучшения финансового состояния предприятия

Важнейшие направления совершенствования финансового состояния организации приведены на рисунке 1.

Эти пути включают следующие основные аспекты .

Направление «Проведение реорганизации инвентарных запасов» предполагает, что запасы разносятся по критериям в зависимости от уровня их значимости для увеличения устойчивости деятельности. Объемы данных типов запасов, которые не выявляются острыми для развития бизнеса, должны быть снижены. В то же время надлежит активизировать деятельность в сфере заказов на снабжение путем введения более результативных контрольных мероприятий, таких как централизация сохранения и выдачи товаров, перераспределение территорий хранения или совершенствование документооборота.

Рис. 1.1. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Оставшиеся запасы рационально будет продать со скидками с тем, чтобы приобрести прибавочные денежные средства.

Направление «Получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов». После этого нужно определить более приспособленные каналы связи для результативного доведения до участников рынка предложений о продаже или сдаче в аренду имущества. Имущество, которое не получилось сдать в аренду, нужно законсервировать, составить акт о консервации и предоставить его в налоговую инспекцию, что разрешит исключить это имущество из подсчета налогооблагаемой базы.

Направление «Взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств». Возвращение задолженностей клиентами сможет стимулироваться путем предоставления особых скидок. Нужно также создать систему оценки клиентов, которая бы складывала все риски, связанные с ними как с деловыми партнерами. Всеобщая зависимость от клиента будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, приготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предусмотренную этому клиенту. Необходимо определить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут предназначаться общими отношениями с ним, потребностями фирмы в денежных средствах и оценкой финансового состояния определенного клиента. Надзор за клиентами рационально будет возложить на менеджеров по продажам, а оплату их труда прикрепить к реальному поступлению денежных средств от клиентов, с которыми они работают. Кроме того, в некоторых случаях можно попробовать продать банку, обслуживающему фирму, ее дебиторскую задолженность.

Направление «Изменение структуры долговых обязательств». Детальный анализ данных обязательств и вероятные варианты их погашения с целью увеличения ликвидности в будущем. В случае невыполнимости погашения данных обязательств анализируют варианты изменения структуры (перевод долгосрочных обязательств в краткосрочные или напротив).

Направление «Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств» предполагает ранжирование поставщиков в зависимости от степени их важности. Критически важные поставщики должны быть в центре внимания; целесообразно интенсифицировать контакты с ними, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.

Направление «Пересмотр планов капитальных вложений» является средством увеличения поступления денежных средств. Данное направление опирается на сокращение расходов. Это особо актуально в обстоятельствах угрозы кризиса и имеет значение отказаться от вложений в капитальное строительство, покупку новой техники, увеличение сбытовой сети и т. д., кроме неотложных случаев. Для их определения нужно оценить, какие потребности в капитальных инвестициях не могут быть отсрочены на более поздний период. Кроме этого необходимо отказаться от тех капитальных расходов, которые не смогут дать незамедлительную отдачу для предприятия.

Направление «Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей». Данный пункт предполагает оказание помощи главными группами поддержки – банком, акционерами или хозяевами.

Направление «Увеличение объема производства и продаж» обеспечивает увеличение денежных средств, приобретаемых от реализации продукции, т. е. увеличение абсолютно ликвидных активов, а значит и самой ликвидности. С данной целью надо выделить группы товаров, дающие наибольшую прибыль, сделать анализ цены и объема реализуемой продукции для установления наиболее рационального компромисса, который поможет предприятию, несмотря на уменьшение объемов продаж, повысить поступление дополнительных денежных средств за счет повышения цены, торговых наценок или объемов продаж.

Следующие два направления – «Прогнозирование финансового состояния» и «Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств» тесно взаимосвязаны между собой. Прогнозирование финансового состояния предприятия всегда должно осуществляться после комплексного анализа с целью определения перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как следствие, разработки соответствующих мероприятий. Прогнозирование движения денежных средств является важнейшей составляющей прогнозирования финансового состояния в целом.

Таким образом, существует комплекс методов и приемов оценки финансового состояния организации. Их использование в комплексе или частично образует методику финансового анализа.

Цель же финансового планирования - прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и акционерами, обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.

Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой деятельности обусловлено относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам.